3 หุ้นปันผลสูงที่จะซื้อและถือ

เมื่อพูดถึงการหาหุ้นดีๆ ไว้ถือระยะยาว นักลงทุนมีหลายช่องทางที่สามารถนำไปสะสมความมั่งคั่งได้

หุ้นบางตัวเป็นหุ้นที่เน้นมูลค่า โดยเสนอราคาซื้อที่ถูกกว่าให้ผู้ถือหุ้นเมื่อเทียบกับอำนาจในการหารายได้ของธุรกิจ บางแห่งมีการเติบโตในระดับสูง โดยมีแนวโน้มว่าราคาจะเพิ่มขึ้นในอนาคตโดยอิงจากรายได้ที่สูงกว่ามาก และแน่นอนว่าบางแห่งให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง ซึ่งน่าสนใจไม่เพียงแต่สำหรับนักลงทุนที่เน้นรายได้ที่ต้องการใช้เงินปันผลเพื่อดำรงชีวิต แต่สำหรับผู้ที่ต้องการนำเงินปันผลไปลงทุนซ้ำอีกด้วย

เราเชื่อว่าจุดที่น่าสนใจของหุ้นปันผลคือการซื้อหุ้นที่มีคุณสมบัติมากกว่าหนึ่งข้อ และในบทความนี้ เราจะมาดูหุ้นที่ให้เงินปันผลสูง XNUMX ตัวที่เราคิดว่านักลงทุนสามารถถือครองได้ในระยะยาว

ฟังฉันตอนนี้เลย

หุ้นแรกของเราคือ Verizon Communications (VZ) ซึ่งนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการด้านการสื่อสาร เทคโนโลยี และความบันเทิงแก่ผู้บริโภคและธุรกิจทั่วโลก บริษัทอาจเป็นที่รู้จักมากที่สุดสำหรับบริการโทรศัพท์ไร้สาย และการขายฮาร์ดแวร์ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจนั้น Verizon มีเครือข่าย 5G ขนาดใหญ่ทั่วประเทศที่สร้างขึ้นเพื่อรองรับธุรกิจนั้น ทำให้ได้เปรียบในการแข่งขันในพื้นที่นั้น บริษัทมีการเชื่อมต่อการขายปลีกแบบไร้สายประมาณ 115 ล้านครั้ง นอกเหนือจากการเชื่อมต่อบรอดแบนด์เจ็ดล้านครั้ง และการเชื่อมต่อ Fios ประมาณสี่ล้านครั้ง

Verizon ก่อตั้งขึ้นในปี 1983 สร้างรายได้ประมาณ 137 พันล้านดอลลาร์ต่อปี และซื้อขายกันในปัจจุบันด้วยมูลค่าตามราคาตลาด 153 พันล้านดอลลาร์

แม้จะมีประโยชน์มากมายเพียงใด Verizon ก็มีประวัติที่ดีในการเติบโตของรายได้ อันที่จริง อัตราการเติบโตของกำไรต่อหุ้นในระยะเวลา 7 ปีของบริษัทมีค่าเฉลี่ยเกือบ 4% เราคิดว่าการเติบโตของ Verizon ในอนาคตจะมากกว่า XNUMX% ต่อปี และจะได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของรายได้เป็นหลัก Verizon กำลังซื้อคืนในสต็อกในปริมาณเล็กน้อย ดังนั้นจึงมีแนวโน้มที่จะเห็นความหลังเล็กน้อยจากความพยายามนั้นเช่นกัน

หุ้นมีมูลค่าราคาถูกมากในวันนี้เช่นกัน เนื่องจากซื้อขายได้เพียง 7 เท่าของประมาณการกำไรของปีนี้ ซึ่งเปรียบเทียบได้ดีมากกับการประเมินมูลค่ายุติธรรมของเราที่ 11 เท่าของรายรับ และด้วยเหตุนี้ เราจึงคาดว่าผลตอบแทนรวมจากการประเมินมูลค่าเพียง 9% ขึ้นไปในปีต่อๆ ไป

Verizon มีมูลค่าในราคาถูกและมีแนวโน้มการเติบโตที่ดี แต่เงินปันผลมีแนวโน้มที่จะดึงดูดความสนใจของนักลงทุนเช่นกัน หุ้นได้รับเงินปันผลเพิ่มขึ้นในช่วง 18 ปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นช่วงที่รวมช่วงภาวะถดถอยหลายครั้ง อัตราการเติบโตของเงินปันผลในทศวรรษที่ผ่านมามีค่าเฉลี่ยต่ำกว่า 3% ดังนั้นจึงไม่ใช่หุ้นที่มีการเติบโตของเงินปันผลที่น่าประทับใจอย่างมหาศาล อย่างไรก็ตาม หุ้นให้ผลตอบแทนมากถึง 7.2% ในวันนี้ ซึ่งเป็นผลตอบแทนสูงสุดที่ Verizon เคยมีมา นั่นทำให้มันอยู่ในบริษัทที่หายากจากมุมมองของผลตอบแทน

สุดท้าย เราคาดว่าอัตราการจ่ายจะเป็นเพียง 50% ของรายได้ในปีนี้ ซึ่งหมายความว่าเงินปันผลมีความปลอดภัยมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากรายได้ที่คาดการณ์ได้ของ Verizon นั่นก็หมายความว่ายังมีที่ว่างเพียงพอสำหรับการเพิ่มการจ่ายเงินสำหรับปีต่อ ๆ ไป

ประวัติของการเติบโต

หุ้นที่สองของเราคือ Enbridge (ENB) บริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่ตั้งอยู่ในแคนาดา Enbridge เป็นบริษัทพลังงานที่มีความหลากหลายซึ่งดำเนินงานในห้าส่วนงาน: ท่อส่งของเหลว ระบบส่งก๊าซและกลางน้ำ การจ่ายและจัดเก็บก๊าซ การผลิตพลังงานทดแทน และบริการด้านพลังงาน ผ่านทางส่วนต่างๆ เหล่านี้ บริษัทนำเสนอบริการที่หลากหลาย รวมถึงท่อและคลังน้ำมันสำหรับน้ำมันดิบและของเหลวไฮโดรคาร์บอนอื่นๆ เช่น ก๊าซธรรมชาติ สถานที่จัดเก็บ และการผลิตพลังงานหมุนเวียน

บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 1949 สร้างรายได้ต่อปีประมาณ 39 พันล้านดอลลาร์ และซื้อขายด้วยมูลค่าตลาด 77 พันล้านดอลลาร์

Enbridge เช่นเดียวกับ Verizon มีประวัติการเติบโตที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง Enbridge ได้เพิ่มกระแสเงินสดต่อหุ้นมากกว่า 6% ต่อปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมา เราเห็น 4% ในอนาคต โดยได้รับแรงหนุนจากการลงทุนขนาดใหญ่ของบริษัทในโครงการใหม่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

เราเห็นมูลค่ายุติธรรมของหุ้นที่ 11 เท่าของรายได้ แต่วันนี้หุ้นซื้อขายที่ 9.4 เท่าของรายได้ ดังนั้น นอกจากอัตราการเติบโต 4% แล้ว เราคาดว่าผลตอบแทนผู้ถือหุ้นจะลดลง 3% จากการประเมินมูลค่าที่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

Enbridge ได้เพิ่มการจ่ายเงินเป็นปีที่ 27 ติดต่อกันที่น่าประทับใจซึ่งเป็นสิ่งที่หาได้ยากในภาคพลังงานที่มีวัฏจักรสูง นอกจากนี้ ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา การจ่ายเงินปันผลของบริษัทมีการเติบโตเฉลี่ย 11% ต่อปี ดังนั้น Enbridge จึงแข็งแกร่งมากในด้านการเติบโตของเงินปันผล สิ่งนี้ช่วยผลักดันให้ผลตอบแทนเป็น 6.9% ในวันนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นสำหรับ Enbridge ตามพื้นฐานทางประวัติศาสตร์

อัตราการจ่ายสำหรับปีนี้ควรอยู่ที่ประมาณ 7 ใน XNUMX ของกระแสเงินสด เช่นเดียวกับ Verizon เราเห็นว่าอัตราผลตอบแทนของ Enbridge เกือบ XNUMX% นั้นค่อนข้างปลอดภัย และยังมีพื้นที่ให้เติบโตได้อีก

เหมาะสำหรับ 'ราชา'

สต็อกสุดท้ายของเราคือ Altria Group (MO) ซึ่งผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ยาสูบแบบสูบได้และแบบรับประทานในสหรัฐอเมริกา บริษัทผลิตและจัดจำหน่ายบุหรี่ภายใต้แบรนด์ Marlboro ที่แพร่หลาย ซิการ์และยาสูบแบบไปป์ภายใต้แบรนด์ Black & Mild และยาสูบไร้ควันแบบชื้นภายใต้แบรนด์โคเปนเฮเกน, Skoal, Red ซีลและฮัสกี้ Altria ยังมีการลงทุนเชิงกลยุทธ์ใน Cronos ซึ่งเป็นแบรนด์กัญชาและ Juul ซึ่งเป็นแบรนด์สูบไอ

Altria ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 1822 สร้างรายได้ต่อปีประมาณ 21 พันล้านดอลลาร์ และซื้อขายในปัจจุบันด้วยมูลค่าตามราคาตลาดที่ 82 พันล้านดอลลาร์

EPS ของ Altria เติบโตขึ้นประมาณ 7.5% ต่อปีในช่วงห้าปีที่ผ่านมา แม้ว่าตลาดสำหรับผู้สูบบุหรี่ในสหรัฐฯ จะยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง บริษัทสามารถผลักดันการขึ้นราคาหลายครั้งเพื่อช่วยชดเชยอุปสงค์ที่ลดลง และนั่นช่วยเพิ่มผลกำไร เราเห็นการเติบโตเพียงเล็กน้อย 1.4% ต่อปีในอนาคต เนื่องจากเราคิดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นได้ยากขึ้นในปีต่อๆ ไป

มูลค่ายุติธรรมของ Altria อยู่ที่ 11 เท่าของรายได้ และวันนี้ หุ้นเพิ่มขึ้น 9.5 เท่าของประมาณการของปีนี้ นั่นทำให้โอกาสในการได้รับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นประมาณ 3% ในช่วงหลายปีที่ผ่านมามาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นหลายเท่า

ประวัติการจ่ายเงินปันผลของ Altria นั้นยอดเยี่ยมมาก โดยบริษัทได้เพิ่มการจ่ายเงินเป็นเวลา 52 ปีติดต่อกัน นั่นทำให้ Altria เป็นสมาชิกของ Dividend Kings ซึ่งเป็นกลุ่มหุ้นที่มีการจ่ายเงินปันผลอย่างน้อยครึ่งศตวรรษติดต่อกันเป็นอย่างน้อย นอกจากนั้น Altria ยังเพิ่มการจ่ายเงินปันผลในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาเกือบ 8% ต่อปี ซึ่งช่วยผลักดันให้ผลตอบแทนเป็นมูลค่าปัจจุบันที่ 8.1% ซึ่งมากกว่า 5 เท่าของ S&P 500

อัตราการจ่ายหุ้นคือ 74% สำหรับปีนี้ ดังนั้นจึงยังคงมีช่องว่างสำหรับการเติบโตอีกหลายปีเนื่องจากกำไรที่คาดการณ์ได้สูงของบริษัท

ข้อคิด

แม้ว่าหุ้นปันผลสูงบางหุ้นจะมีมูลค่าการเป็นเจ้าของ แต่ก็มีบางหุ้นที่เสนอมูลค่าที่โดดเด่นอย่างแท้จริงให้กับผู้ถือหุ้นในปัจจุบัน เราชอบ Verizon, Enbridge และ Altria ในด้านอายุเงินปันผล อัตราส่วนการจ่ายที่ปลอดภัย การประเมินมูลค่าต่ำ และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงมาก จากปัจจัยเหล่านี้ เราให้คะแนนการซื้อทั้งสามในวันนี้สำหรับนักลงทุนระยะยาว