REIT เงินปันผลสูง 3 แห่งที่สามารถทนต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

อสังหาริมทรัพย์อาจได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ที่ยาวนานมายาวนานมากกว่าภาคส่วนอื่นๆ หนี้ราคาถูกมีผลกระทบโดยตรงต่อกระแสเงินสด ซึ่งหมายถึงเงินทุนที่จะเติบโตและเงินสดที่จะจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นมากขึ้น

REITs ทำได้ดีเป็นพิเศษเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยต่ำ เนื่องจากพันธบัตรและการลงทุนตราสารหนี้อื่นๆ ไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่น่าดึงดูด นักลงทุนที่เน้นรายได้เริ่มมองหาทางเลือกอื่น และตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่เฟื่องฟูทำให้ REIT น่าสนใจยิ่งขึ้น

ด้านพลิกของที่เป็นสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำไม่สามารถคงอยู่ตลอดไป ในขณะที่ REIT บางแห่งมุ่งเน้นไปที่การจ่ายเงินปันผลให้สูงสุดเพื่อดึงดูดนักลงทุนมากขึ้น คนอื่น ๆ ทำความสะอาดงบดุลและทำให้พวกเขามีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการเพิ่มขึ้นในอัตราที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

REIT ที่ให้เงินปันผลสูงทั้งสามนี้อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะรักษาอัตราเงินปันผลและมูลค่าหุ้นในขณะที่เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

ให้แพทย์จ่ายให้คุณครั้งเดียว – ผลตอบแทน 5.74%

ความน่าเชื่อถือคุณสมบัติทางการแพทย์ (NYSE: MPW) เป็น REIT ด้านการดูแลสุขภาพซึ่งมีโรงพยาบาล ศูนย์การแพทย์ และสถานพยาบาลระยะยาวมูลค่า 22.3 พันล้านดอลลาร์ มีมูลค่ามากมายในบริษัทนี้ที่ยังไม่ได้สะท้อนในราคาหุ้น เครื่องคัดกรองหุ้นและแบบจำลองปริมาณไม่ได้ให้มุมมองว่าเกิดอะไรขึ้นเบื้องหลัง หมายความว่าผู้ลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่พลาดโอกาสทอง

เมื่อดูงบดุลของ REIT คุณจะเห็นอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA 7.5 เท่า ซึ่งดูไม่น่าดึงดูดเมื่อต้องเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ลงทุน 2021 ครั้งในไตรมาสที่สี่ของปี 1 ซึ่งมีมูลค่ารวมกว่า 265 พันล้านดอลลาร์ซึ่งยังไม่ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จาก FFO นอกจากนั้น บริษัทยังมีเงินลงทุนในการพัฒนามูลค่ากว่า XNUMX ล้านดอลลาร์ในปัจจุบันซึ่งยังไม่สามารถสร้างรายได้ใดๆ

Pocket Aces – ผลตอบแทน 5.3%

ตลาดยังคงพยายามที่จะปิดล้อม VICI Properties (NYSE: วิชี) กอง REIT เกมที่ปรากฎตัวขึ้นโต๊ะในช่วงปลายปี 2017 พร้อมที่จะครอง บริษัทเพิ่งเข้าซื้อกิจการ Venetian Las Vegas อันโด่งดังและตอนนี้กำลังจะเข้าซื้อกิจการ คุณสมบัติการเจริญเติบโต MGM (NYSE: MGP) ซึ่งจะทำให้เป็นหนึ่งใน 10 REIT ของหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในประเทศตามมูลค่าตลาด

เรื่องราวดำเนินต่อไป

เราสามารถเข้าใจ REIT โดยเน้นที่การเติบโตอย่างมากโดยมีงบดุลน้อยกว่าตัวเอก แต่ปัจจุบัน VICI มีอัตราครอบคลุมอัตราดอกเบี้ยคงที่ 6.8x และอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA ต่ำ 2.8 เท่า ในขณะที่ยังคงอัตราการจ่ายเงินปันผล FFO ไว้ที่ประมาณ 80% .

สิ่งที่คุณอาจไม่เคยได้ยิน – 8.4% ผลตอบแทน

ปัญหาที่ REIT ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมดต้องเผชิญคือความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นกับตลาดหุ้นโดยรวม โดยไม่คำนึงถึงมูลค่าของพอร์ตอสังหาริมทรัพย์ของ REIT การชะลอตัวของตลาดจะส่งผลให้ราคาหุ้นลดลงอย่างแน่นอน สิ่งนี้ไม่เพียงทำร้ายมูลค่าพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน แต่ยังจำกัดความสามารถของบริษัทในด้านการเงินในการดำเนินงานและการเติบโตในอนาคต

สำนักงานถนนสายที่ 1 เป็น REIT สาธารณะที่ไม่ได้ซื้อขายด้วยราคาหุ้นที่ผูกโดยตรงกับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) เนื่องจากหุ้นของ REIT ไม่ได้มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์รายใหญ่ การเทขายในตลาดจึงไม่มีผลกระทบต่อราคาเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย ซึ่งหมายถึงการปกป้องพอร์ตการลงทุนของผู้ลงทุนรายย่อยที่มากขึ้น เนื่องจากนักลงทุนสถาบันจัดสรรเงินทุนกลับคืนสู่การลงทุนแบบตราสารหนี้ที่ต้องการ

REIT รักษาอัตราเงินปันผลตอบแทน 8.4% ในช่วงแปดไตรมาสติดต่อกันและเป็นหนึ่งในตัวเลือกที่คุ้มค่าที่สุดที่มีอยู่ในปัจจุบัน เมื่อพิจารณาว่า REIT ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ส่วนใหญ่มีราคาสูงกว่า NAV ของพวกเขาในปัจจุบัน

การลงทุนใน REIT ที่ไม่มีการซื้อขายนั้นเหมาะที่สุดสำหรับผู้ที่สบายใจกับการลงทุนระยะยาว เนื่องจากหุ้นไม่สามารถขายในตลาดหุ้นได้ จึงมีตัวเลือกสภาพคล่องที่จำกัดภายในระยะเวลาการลงทุนห้าปี

หุ้นของ 1st Streit Office มีให้บริการผ่าน แพลตฟอร์มการลงทุน Streitwise ด้วยการลงทุนขั้นต่ำ 500 หุ้น

ภาพถ่ายโดย อาเมียร์ บาเชียร์ on Unsplash

ดูเพิ่มเติมจาก Benzinga

อย่าพลาดการแจ้งเตือนแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับหุ้นของคุณ – เข้าร่วม เบนซิงก้าโปร ฟรี! ลองใช้เครื่องมือที่จะช่วยให้คุณลงทุนอย่างชาญฉลาด เร็วขึ้น และดีขึ้น.

© 2022 Benzinga.com Benzinga ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน สงวนลิขสิทธิ์.