3 หุ้นอาหารพิชิต “Dollar Bulldozer” ปันผล Hike ปันผล 92%+

สิ่งหนึ่งที่เรา เสมอ อุปสงค์ในหุ้นคือ a เงินปันผลที่ขับเคลื่อนด้วยเมกะเทรนด์ ที่เติบโต และไม่มีเมกะเทรนด์จำนวนมากเกินกว่าความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับอาหาร (และอุปทานที่จำกัด)

ฉันจะแบ่งปันสัญลักษณ์สามตัวจากสามส่วนที่แตกต่างกันของธุรกิจอาหาร—ผู้ผลิตปุ๋ย ผู้ค้าพืชผล และผู้ขายอาหารบรรจุหีบห่อที่นี่ในสหรัฐอเมริกา—ในไม่กี่วินาที

บทละคร “megatrend” เหล่านี้ได้เพิ่มการจ่ายเงินของพวกเขา รวดเร็วผลักดันให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว (เลือกหมายเลข 3 ได้อย่างง่ายดาย 3 เท่าของการจ่ายเงินในวันพรุ่งนี้โดยไม่ทำให้เสียเหงื่อ!) ส่วนที่ดีที่สุดคือการจ่ายเงินเหล่านี้มีอำนาจผ่านภาวะเงินเฟ้อ ภาวะถดถอย การทำร้ายร่างกายทางภูมิรัฐศาสตร์

การหลบเลี่ยง “Dollar Bulldozer” เป็นกุญแจสู่ “เงินปันผลหลัก” ในหุ้นอาหาร

ตัวเลขเกี่ยวกับแหล่งอาหารในอนาคตของเรานั้นน่าเป็นห่วง ตามที่องค์การอาหารและการเกษตรแห่งสหประชาชาติระบุว่าความต้องการอาหารทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 70% ภายในปี 2050

ในขณะเดียวกัน เรากำลังเผชิญกับปัจจัยสามประการที่ทำให้เสบียงอาหารลดลง ซึ่งรวมถึงภัยแล้ง สงคราม (รวมถึงการรุกรานยูเครนที่น่ารังเกียจของรัสเซีย) และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า - หรือที่ฉันเรียกว่า "รถปราบดินดอลล่าร์" ซึ่งลดมูลค่าการขายที่ บริษัท สหรัฐทำในต่างประเทศ

เงื่อนไขเหล่านี้น่ากังวลเพื่อให้แน่ใจ แต่พวกเขายังสร้างโอกาสสำหรับบริษัทที่แปรรูปพืชผล ช่วยเกษตรกรเพิ่มผลผลิต และขายอาหารผ่านร้านค้าที่นี่ในสหรัฐฯ ซึ่งเศรษฐกิจกำลังขยายตัวและ "รถปราบดินดอลลาร์" ไม่ใช่ ไม่ต้องกังวล

Megatrend Food Stock No. 1: ผู้แปรรูปพืชผลระดับโลกพร้อมการจ่ายเงินที่เร่งขึ้น

อาร์เชอร์ แดเนียลส์ มิดแลนด์ (ADM) ดำเนินการจัดหาพืชผล 400 แห่งและโรงงานแปรรูป 270 แห่งทั่วโลก โดยเปลี่ยนพืชผลให้เป็นอาหารเสริมและส่วนผสมสำหรับผู้ผลิตอาหาร ADM ยังผลิตอาหารสัตว์และดำเนินธุรกิจซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์

ADM กำลังกระพริบไม่ใช่หนึ่ง แต่ สาม สัญญาณที่ผู้ให้ผลตอบแทนซ่อนไว้มองหาในการเล่นเงินปันผล:

1. เงินปันผลที่มีการเติบโตคือ เร่ง
2. การซื้อคืนหุ้นตามกำหนดเวลาอย่างชาญฉลาด
3. ความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับส่วนที่เหลือของตลาด

ลองเอาสองจุดแรกนั้นมาพร้อมกัน เพราะพวกมันถูกมัดเข้าด้วยกัน

หากคุณเคยอ่านคอลัมน์ของฉันใน Contrarian Outlook มาสักระยะแล้ว คุณก็รู้เกี่ยวกับ “แม่เหล็กจ่ายเงินปันผล” เป็นแนวโน้มที่ราคาหุ้นของบริษัทจะติดตามการเติบโตของเงินปันผล

การเติบโตของเงินปันผลอย่างรวดเร็วนั้น ซึ่งผมมองว่าเร่งตัวขึ้นเมื่อความต้องการอาหารในอนาคตเพิ่มขึ้น ก็มากเกินพอที่จะชดเชยผลตอบแทนปัจจุบันของ ADM 1.9%

การซื้อคืนของบริษัท (สีน้ำเงิน) ในขณะเดียวกันก็ลดจำนวนหุ้นของบริษัท ซึ่งจะทำให้กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น ซึ่งในทางกลับกัน จะช่วยยกระดับราคาหุ้น

ซึ่งนำเราไปสู่ตัวบ่งชี้ที่สามของเราว่า ADM พร้อมสำหรับการซื้อ: มันแสดง "ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์" กับส่วนที่เหลือของตลาด นั่นก็หมายความว่าหุ้นมีโมเมนตัม และหุ้นที่กำลังขึ้นมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ADM ได้ทำเช่นนั้นในปีนี้ ทะยานขึ้นในขณะที่ S&P 500 แทงค์

รวบรวมทุกอย่างเข้าด้วยกัน แล้วคุณมีหุ้นที่พร้อมจะสร้างรายได้ที่เพิ่มขึ้น ราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง และการเติบโต "เมกะเทรนด์" ตลอดช่วงที่เหลือของทศวรรษ

Megatrend Food Stock No. 2: การซื้ออย่างชาญฉลาดสำหรับภาวะเงินเฟ้อ ภาวะถดถอย หรือทั้งสองอย่าง

คอนากรา (CAG) ให้ผลตอบแทน 4% ในวันนี้และเป็นเจ้าของแบรนด์อาหารในครัวเรือนเช่น Slim Jim, Duncan Hines, PAM และ Hunt's เป็นวิธีที่ดีในการทำกำไรไม่ว่าอัตราเงินเฟ้อจะยังคงคำรามหรือภาวะถดถอยเนื่องจากผลลัพธ์ทั้งสองทำให้ผู้คนไม่ไปร้านอาหารและรับประทานอาหารที่บ้าน

บริษัทในชิคาโกมีความได้เปรียบนี้เนื่องจากผลิตภัณฑ์ของตนเป็นวัตถุดิบที่ราคาไม่แพง ไม่ใช่ผู้บริโภคที่มีราคาหรูหรามักจะตัดราคาก่อนเมื่อถึงเวลาที่ยากลำบาก ซึ่งให้อำนาจการกำหนดราคา CAG ที่สามารถใช้เพื่อชดเชยส่วนผสมที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนในการขนส่ง

คุณจะเห็นได้ว่าในรายรับของ CAG ซึ่งเพิ่มขึ้น 9% ในไตรมาสที่สาม แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเริ่มลดลงก็ตาม นั่นเป็นลางดีสำหรับการขึ้นเงินปันผลครั้งใหญ่อีกครั้งซึ่งเพิ่มสูงขึ้น 55% ตั้งแต่ปลายปี 2019!

เพิ่มอัตราการจ่ายที่ปลอดภัยของ CAG—เงินปันผลคิดเป็น 24% ของรายได้และ 52% ของกระแสเงินสดอิสระ—และคุณมีสูตรสำหรับการปรับขึ้นครั้งใหญ่ในอนาคต

ในทางกลับกันควรเป็นเชื้อเพลิง "แม่เหล็กจ่ายเงินปันผล" ของ CAG ดังที่คุณเห็นในแผนภูมิด้านบน การจ่ายเงินทำให้หุ้นสูงขึ้นจนถึงปลายปีที่แล้ว เมื่อช่องว่างเปิดขึ้น ช่องว่างนั้นเป็นข้อดีของเรา—และตอนนี้เป็นช่วงเวลาที่ดีในการซื้อ

“Megatrend” Food Stock No. 3: การเล่นปุ๋ยที่สามารถจ่ายได้ถึง 3 เท่าในวันพรุ่งนี้

แคนาดา สารอาหาร (NTR) เป็นผู้ผลิตโปแตชรายใหญ่ที่สุดของโลกและเป็นผู้ผลิตปุ๋ยไนโตรเจนรายใหญ่เป็นอันดับสามของโลก สร้างสมดุลให้กับตลาดปุ๋ยที่มีความผันผวนในบางครั้งด้วยเครือข่ายร้านค้าปลีก 2,000 แห่ง ซึ่งขายให้กับเกษตรกรโดยตรง

(อย่าปล่อยให้ภูมิลำเนาในต่างประเทศต้องกังวล— Nutrien รายงานผลลัพธ์เป็นดอลลาร์สหรัฐ ไม่ใช่ “คนโง่” ของแคนาดา ซึ่งถูกรถปราบดินไถนาไถนาไปด้วย)

เกษตรกรเร่งผลิตเพื่อเพิ่มผลผลิต เนื่องจากราคาข้าวโพด ถั่วเหลือง และข้าวสาลียังอยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ไม่น่าจะคลี่คลายในเร็วๆ นี้ ตัวอย่างเช่น อุปทานข้าวสาลียังคงตึงตัวเนื่องจากการส่งออกที่จำกัดจากยูเครน (ผู้ผลิตอันดับ 8) และรัสเซีย (อันดับ 3)

ความต้องการปุ๋ยที่สูงขึ้นแสดงให้เห็นในรายงานผลประกอบการล่าสุดของบริษัท: ในไตรมาสที่สาม ยอดขายพุ่งขึ้น 49% กำไรพุ่งขึ้น 224% และกระแสเงินสดอิสระเพิ่มสูงขึ้น 142%

ผลลัพธ์เหล่านั้นยังไม่ไหลผ่านไปสู่เงินปันผล—แต่ หุ้นให้ผลตอบแทน 2.3% ในวันนี้ แต่ฉันคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วสำหรับผู้ที่ซื้อตอนนี้ เนื่องจาก Nutrien จ่าย 12 เดือนล่าสุดคิดเป็นเพียง 38% ของรายได้และเพียง 15% ของกระแสเงินสดอิสระ อัตราส่วนการจ่ายกระแสเงินสดที่ต่ำนั้นหมายความว่า Nutrien สามารถจ่ายได้สามเท่าในวันพรุ่งนี้และยังต่ำกว่า “ขีดจำกัดความปลอดภัย” 50% ของฉัน

ในขณะเดียวกัน “แม่เหล็กจ่ายเงินปันผล” ของหุ้นยังคงดึงราคาหุ้นให้สูงขึ้นต่อไป ฉันคาดว่าช่องว่างจะปิดอีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ Nutrien มีแนวโน้มที่จะสร้างความประหลาดใจให้กับนักลงทุนด้วยการขึ้นเงินปันผลจำนวนมาก ซื้อคืนมากขึ้น หรือทั้งสองอย่าง

เมื่อพูดถึงการซื้อคืน ฝ่ายบริหารได้ลดจำนวนหุ้นของ Nutrien ลงได้ถึง 60% อย่างไม่น่าเชื่อในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ด้วยการซื้อขายหุ้นที่รายได้ล่วงหน้า 5 เท่า (!) ที่ต่ำอย่างไร้เหตุผล เราสามารถคาดหวังให้บริษัทซื้อหุ้นของตัวเองด้วยมือทั้งสองข้าง นั่นเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับเรา

Brett Owens เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นรับสำเนารายงานพิเศษล่าสุดของเขาฟรี: ผลงานการเกษียณอายุก่อนกำหนดของคุณ: เงินปันผลจำนวนมาก—ทุกเดือน—ตลอดไป.

การเปิดเผย: ไม่มี