3 เงินปันผลขนาดใหญ่พิเศษที่คุณเก็บได้ทุกเดือน

ความอดทนเป็นกุญแจสำคัญในการเป็นนักลงทุนที่แตกแยกที่ประสบความสำเร็จ

ซื้อเมื่อความกลัวแผ่ขยาย ตลาดหมีเป็นเพื่อนของเรา นั่งลงและให้การประเมินมูลค่าของตลาดลงมาที่เรา

ฉันเขียนเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่า ตลาดคือ นี้ ใกล้ส่งสัญญาณซื้อทั้งตลาด. มาเตรียมแบ็คอัพรถบรรทุกกัน

วันนี้เราจะมาพูดถึงเป้าหมายรายได้หลังเกษียณ ให้ผลที่น่าหัวเราะ 12.9%ท้ายที่สุดแล้ว พอร์ตโฟลิโอที่พึ่งพาตนเองได้ซึ่งช่วยให้คุณอยู่ได้ด้วยการจ่ายเงินปันผลเพียงอย่างเดียวสามารถให้ความอุ่นใจมหาศาลแก่คุณเมื่อคุณผ่านพ้นปีการทำงานไปแล้ว

และถ้าเงินปันผลเหล่านั้นเข้ามาในกล่องจดหมายหรือบัญชีของคุณทุก ๆ 30 วันหรือมากกว่านั้น ให้ตรงกับใบเรียกเก็บเงินรายเดือนของคุณ...ก็ดี ดียิ่งขึ้นไปอีก

พลังของหุ้นปันผลรายเดือน

วันนี้คุณหยิบจดหมายหรือยัง มีใบเรียกเก็บเงินในนั้นไหม บางทีอาจเป็นใบแจ้งยอดการจำนอง ค่าน้ำของคุณ ล่าสุดจากบริษัทเคเบิลของคุณ

ถ้าเป็นเช่นนั้น รออีกหนึ่งเดือน และมีโอกาสที่คุณจะได้อีกเดือนหนึ่ง นั่นเป็นวิธีที่ค่าใช้จ่ายหลักเกือบทั้งหมดทำงาน

แต่นั่นเป็น ไม่ ผู้เกษียณอายุส่วนใหญ่ได้รับรายได้ส่วนสำคัญอย่างไร

ผู้เกษียณอายุที่ฟังภูมิปัญญาที่แพร่หลายได้ซื้อหุ้นบลูชิพและตามกฎทั่วไป บริษัท เหล่านั้นมักจะจ่ายเงินปันผล รายไตรมาสไม่ รายเดือน. ดังนั้น ที่ปรึกษาทางการเงินอาจบอกให้คุณสร้าง "ปฏิทินการจ่ายเงินปันผล" โดยพื้นฐานแล้วคุณจะต้องซื้อหุ้นจำนวนหนึ่งที่จ่ายในเดือนมกราคม/เมษายน/กรกฎาคม/ตุลาคม และอีกสองสามหุ้นที่จ่ายในเดือนกุมภาพันธ์/พฤษภาคม/สิงหาคม/ พฤศจิกายนและอีกสองสามที่จ่ายในเดือนมีนาคม/มิถุนายน/กันยายน/ธันวาคม

นั่นอาจฟังดูเหนื่อย แต่แย่กว่านั้น: หากมีอะไรเกิดขึ้นกับหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง ปฏิทินการจ่ายเงินปันผลของคุณจะถูกโยนทิ้งไป และคุณก็จะเห็นการจ่ายเงินที่ “แพงขึ้น” ในทันใด

ในทางกลับกัน หุ้นปันผลรายเดือนเป็นผู้จ่ายเงินปันผลประเภทพิเศษที่ทำตามชื่อของพวกเขาอย่างแน่นอน: พวกเขาเขียนเช็คเงินปันผลทุกเดือนซึ่งสอดคล้องกับบิลรายเดือนของคุณอย่างสมบูรณ์แบบ

อย่างไรก็ตาม นั่นเป็นความแตกต่างเพียงอย่างเดียวที่คุณจะพบ ไม่ต่างจากคู่แข่ง แม้ว่าโดยทั่วไปคุณจะพบผู้จ่ายเงินปันผลรายเดือนท่ามกลางคำย่อที่ให้ผลตอบแทนสูง: กองทุนเพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REITs) บริษัท พัฒนาธุรกิจ (BDC) และกองทุนปิด (CEF)

แต่เพื่อให้ทราบว่าการเกษียณอายุของคุณดำเนินไปได้อย่างราบรื่นเพียงใดโดยการลงทุนในหุ้นปันผลรายเดือน ให้พิจารณาตารางด้านล่าง อย่างแรกคือกำหนดการจ่ายเงินปันผลสำหรับพอร์ตการลงทุนที่ให้ผลตอบแทน 12.9% ในต่างประเทศซึ่งประกอบด้วยหุ้น "ปกติ" ด้านล่างนี้คือรายได้จากหุ้นปันผลรายเดือนที่ให้ผลตอบแทนสูงสามหุ้น—สามคนจริงๆ ที่ฉันจะแสดงให้คุณเห็น!

ทั้งคู่มีรายได้ต่อปีประมาณ 64,500 ดอลลาร์ ไม่ใช่จากไข่รังมูลค่าหลายล้านเหรียญ แต่ด้วยการลงทุนเพียง 500,000 เหรียญ.

จากความมั่นคงเพียงอย่างเดียว ฉันรู้ว่าจะเลือกอันไหน

แน่นอน เราทุกคนรู้ดีว่าเราไม่สามารถซื้อหุ้นตามอัตราผลตอบแทนหรือเงินปันผลเพียงอย่างเดียวไม่ได้ สิ่งเหล่านี้จำเป็นต้องเป็นบริษัทระดับ A+ ที่จะทำหน้าที่เป็นผู้พิทักษ์ที่ดีของกองทุนรวมที่ลงทุนของเรามานานหลายทศวรรษ ท้ายที่สุดแล้วผลตอบแทนมหาศาลจะดีอะไร (รายเดือนหรืออย่างอื่น) ถ้าเช็คไม่คงอยู่?

ลองดูเงินปันผลสามเดือนโดยเฉลี่ยที่ให้ผลตอบแทนสูงถึง 12% เพื่อดูว่ามีเงินปันผลใดบ้างที่ให้คะแนนสำหรับพอร์ตการเกษียณอายุที่เชื่อถือได้

ผู้มุ่งหวังทุน (PSEC)

เงินปันผลตอบแทน: 9.5%

ผู้มุ่งหวังทุน (PSEC) เป็นหนึ่งในตลาดที่ใหญ่ที่สุด บริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDCs). บริษัทให้ทุนสนับสนุนการลงทุนมากกว่า 375 ครั้งตลอดอายุธุรกิจ 18 ปีของบริษัท และปัจจุบันมีเงินลงทุนประมาณ 7.5 พันล้านดอลลาร์ในบริษัทต่างๆ ประมาณ 90 แห่ง

ธุรกิจหลักของ PSEC คือการปล่อยกู้ในตลาดระดับกลาง ซึ่งคิดเป็นประมาณ 52% ของพอร์ตโฟลิโอ บริษัทลงทุนในบริษัทอเมริกันที่มี EBITDA (กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย) สูงถึง 150 ล้านดอลลาร์ โดยส่วนใหญ่ผ่านเงินกู้ที่มีหลักประกันอาวุโส แต่ก็ยังมีอาวุธที่เน้นไปที่การซื้อกิจการในตลาดระดับกลาง (17%) การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (ส่วนใหญ่เป็น multifamily) (18%) และหุ้นกู้ที่มีโครงสร้างรอง (10%)

ขนาดและขนาดของ Prospect Capital ดูเหมือนจะเป็นข้อได้เปรียบ แต่อย่างใดอย่างหนึ่งที่ไม่ได้ใช้ประโยชน์อย่างแท้จริงในระดับที่มีความหมาย หุ้นดีกว่ากองทุนดัชนี BDC แบบกว้างเพียงเล็กน้อยในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

สิ่งที่ไม่ได้แสดงไว้นี้เป็นข้อผิดพลาดที่น่าเป็นห่วงมากที่สุดอย่างหนึ่งของ PSEC: การจ่ายเงินปันผลที่จ่ายเป็นรายเดือนนั้นแทบไม่ทำให้นักลงทุนรู้สึกมั่นคง การจ่ายเงินถูกตัดสองครั้งตั้งแต่ปี 2014; เงินปันผลปัจจุบันแทบจะไม่ได้รับการคุ้มครองโดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII)

สิ่งสำคัญที่ PSEC ดำเนินการคือ ลึก ส่วนลด—ปัจจุบันซื้อขายที่ส่วนลดมากถึง 36% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) แต่คุณไม่เพียงแค่ซื้อบริษัทที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลที่ขาดรุ่งริ่งเท่านั้น คุณกำลังซื้อบริษัทที่มีโอกาสได้รับเงินกู้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ ซึ่งเป็นภาระหนี้สินในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

ความน่าเชื่อถือยูทิลิตี้ Gabelli (GUT)

เงินปันผลตอบแทน: 9.4%

เป็นไปได้ที่จุดต่ำสุดยังไม่ถึง - ที่ตลาดเพิ่งย่อยหมึกสีแดงล่าสุดและกำลังพักก่อนที่ขาต่อไปจะลง ถ้าเป็นเช่นนั้น หุ้นยูทิลิตี้น่าจะดูน่าสนใจอย่างยิ่งในฐานะเกมรับ (ไม่ต้องพูดถึงพวกเขาให้บัลลาสต์และเงินปันผลสูงสำหรับนักลงทุนระยะยาว)

แต่แทนที่จะใช้อัตราผลตอบแทน 3% -4% ของกองทุนรวมยูทิลิตี้แบบดั้งเดิมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน เรามาพิจารณากัน กองทุนปิด (CEF) แทน—อันที่ให้ผลตอบแทนเกือบสองหลักแก่เรา

ความน่าเชื่อถือยูทิลิตี้ Gabelli (GUT)ซึ่งมีประสบการณ์ในอุตสาหกรรม 87 ปีระหว่างผู้จัดการร่วม Mario Gabelli และ Timothy Winter เป็นกองทุนที่ค่อนข้างตรงไปตรงมาจากมุมมองของผู้ถือครอง โดยมีบริษัทชั้นนำด้านไฟฟ้าและก๊าซ รวมถึง พลังงานยุคหน้า (NEE), WEC พลังงาน (WEC) และ ดุ๊ก เอ็นเนอร์ยี่ (DUK).

ที่ GUT แตกต่างจากกองทุนประเภทอื่นคือความสามารถในการใช้เลเวอเรจหนี้ (ที่อัตราสูงถึง 30% ในปัจจุบัน) ซึ่งช่วยให้มันเพิ่มชื่อที่มีความเชื่อมั่นสูงสุดเป็นสองเท่า—และคิดเงินปันผลพิเศษรายเดือนมากเกินไป ดังนั้น 9%- บวกผลผลิต

อย่างไรก็ตาม ธงสีแดงขนาดใหญ่นั้นมาจากคุณลักษณะอื่นของ CEF กองทุนปิดซื้อขายด้วยจำนวนหุ้นที่แน่นอน และด้วยเหตุนี้ กองทุนจึงสามารถซื้อขายได้ในราคาส่วนลดหรือส่วนพิเศษตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) แม้แต่พรีเมี่ยม 5% หรือ 10% ก็ควรให้นักลงทุนหยุดชั่วคราว—แต่ Gabelli Utility Trust มีการซื้อขายที่ระดับพรีเมียม 56% โดยเฉลี่ยในช่วงห้าปีที่ผ่านมา และในขณะนี้ ค่าพรีเมียมนั้นใกล้เคียงกับ 71%

พูดอีกอย่างก็คือ คุณต้องจ่ายเงิน 1.71 ดอลลาร์สำหรับการถือครอง GUT ทุกๆ ดอลลาร์

ทุนกล้วยไม้

เงินปันผลตอบแทน: 19.7%

ทุนกล้วยไม้ (ORC) ภูมิใจนำเสนอหนึ่งในผลตอบแทนสูงสุดของตลาด มากกว่า 19% ในขณะที่ฉันกำลังเขียนสิ่งนี้ รวยเกินไปก็ให้ผลผลิตเช่นกัน ไม่สนใจ—แต่มันรวยเกินไปที่จะให้ผลผลิตหรือไม่? ผ่านขึ้น?

ORC คือ ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการจำนอง (mREIT). REIT ที่มีหุ้นหลากหลายในสวนของคุณกำลังจะเป็นเจ้าของทรัพย์สิน: ห้างสรรพสินค้า อาคารอพาร์ตเมนต์ โรงพยาบาล สนามไดร์ฟกอล์ฟ แล้วแต่คุณเลย แต่สิ่งเดียวที่ mREIT มักจะถือคือ…กระดาษ หรือจะจำนองเฉพาะเจาะจงมากขึ้น ตัวอย่างเช่น Orchid Capital ข้อตกลงในหลักทรัพย์ค้ำประกันที่อยู่อาศัย (MBSs) เช่นเดียวกับที่ออกโดย Fannie Mae และ Freddie Mae

แต่ mREIT เลียนแบบ REIT แบบดั้งเดิมโดยที่พวกเขาต้องจ่ายอย่างน้อย 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีเป็นเงินปันผล และนั่นส่งผลให้ได้รับเงินปันผลที่สูงจนทำให้พี่น้อง REIT แบบดั้งเดิมต้องอับอาย

ประกาศตบต่อนักลงทุนครั้งล่าสุดในเดือนมีนาคม: ลดการจ่ายเงินลง 18% เป็น 4.5 เซนต์ต่อหุ้นจาก 5.5 เซนต์ก่อนหน้านี้

Brett Owens เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นรับสำเนารายงานพิเศษล่าสุดของเขาฟรี: ผลงานการเกษียณอายุก่อนกำหนดของคุณ: เงินปันผลจำนวนมาก—ทุกเดือน—ตลอดไป.

การเปิดเผย: ไม่มี