รายได้ 3 หลักสองหลักที่ไม่มีใครพูดถึง

อย่าคร่ำครวญถึงการไม่มีการชุมนุมของซานตาคลอสในปีนี้ เพราะมันมาพร้อมกับความสดใส: เราจ่ายเงินปันผลให้นักลงทุนมีเวลามากขึ้นในการรับผลตอบแทนก้อนโตในราคาถูก

นี่คือเหตุผล: เศรษฐกิจของอเมริกายังคงเติบโต โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรจะเติบโต 3.7% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2022 ยิ่งไปกว่านั้น ยอดขายของบริษัทใน S&P 500 เพิ่มขึ้น 10% และรายได้เพิ่มขึ้นตลอดทั้งปี

แต่ตลาดยังคงตกต่ำ

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ราคาหุ้นจะแยกออกจากความเป็นจริง และเป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่ราคาจะปรับลง อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงปีที่เรามี อาจยังต้องใช้เวลาอีกสักระยะหนึ่งก่อนที่นักลงทุนจะกลับมาสนใจหุ้นอีกครั้ง

แต่เราไม่ต้องพอใจกับการนั่งเป็นเงินสด—หรือซื้อตอนนี้ และหวังว่าการอัพเดทครั้งต่อไปจะมาในเร็ว ๆ นี้ เราสามารถใช้ประโยชน์จากการกล่อมนี้เพื่อรับการลงทุนที่ฉันชื่นชอบ: กองทุนปิด (CEFs) ซื้อขายด้วยส่วนลดจำนวนมากต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV หรือมูลค่าของพอร์ตการลงทุนอ้างอิง) CEFs ยังมีการจ่ายเงินปันผลที่ดีตามปกติที่ 7% และสูงกว่า และผลตอบแทนของพวกเขาก็สูงเป็นพิเศษในตอนนี้ ต้องขอบคุณการดึงกลับอีกครั้ง

ด้วยวิธีนี้เราไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการพยายามจับเวลาตลาด เราสามารถเริ่มเก็บเงินปันผลก้อนโตและมักจะเป็นรายเดือนได้ในขณะนี้ ในขณะที่เรารอให้ส่วนลดของกองทุนของเราปิดตัวลง ผลักดันหุ้นของพวกเขาให้สูงขึ้นตามที่พวกเขาทำ

คอมโบส่วนลด/เงินปันผลนี้คือ สิ่งที่ดีที่สุด เกี่ยวกับการลงทุนของ CEF และตอนนี้เรามีหน้าต่างที่ยอดเยี่ยมสำหรับการนำไปใช้งาน ต่อไปนี้คือ CEF ราคาประหยัดสามรายการที่จะเริ่มต้นด้วย

การต่อรองราคา CEF หมายเลข 1: ตัวเลือกแบบอนุรักษ์นิยมพร้อมการเติบโตของการจ่ายเงิน 268%

CEF ที่โดดเด่นอันดับแรกของเราคือ กองทุนผลตอบแทนรวม SRH (STEW)กองทุนที่ไม่ค่อยมีใครรู้จักซื้อขายในราคาส่วนลด NAV 16.6% โดยเน้นการลงทุนแบบเน้นคุณค่า อันที่จริง ถ้าวอร์เรน บัฟเฟตต์เป็น CEF ก็น่าจะดูเหมือน STEW มาก

ส่วนผสมยอดนิยมของ STEW: คุณภาพและคุณค่า

ของบัฟเฟตต์เอง เบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ (BRK.A) คิดเป็นสัดส่วนหนึ่งในสามของพอร์ต ดังนั้นเราจึงคิดว่า STEW เป็นวิธีที่จะได้ Berkshire เกือบ 17% จากราคาตลาด ต้องขอบคุณส่วนลดของกองทุน เช่นเดียวกับผู้ถือครองอันดับต้น ๆ อื่น ๆ รวมถึงรายการโปรดของบัฟเฟตต์เช่น เชส JPMorgan
JPM
(เจพีเอ็ม) และ ไมโครซอฟท์
MSFT
(เอ็มเอสเอฟที)เช่นเดียวกับบริษัทชั้นนำที่มีกระแสเงินสดที่ดี เช่น ยัมแบรนด์ (ยัม) และ อีเบย์
EBAY
อิงค์ (อีเบย์).

อัตราผลตอบแทนของ STEW นั้นเป็นที่ยอมรับต่ำสำหรับ CEF ที่ 4% แต่นั่นเป็นส่วนหนึ่งของแนวทางอนุรักษ์นิยม กองทุนชอบที่จะเพิ่มการจ่ายเงินตามราคาตลาดของตัวเองและมูลค่าของพอร์ตการลงทุนที่เพิ่มขึ้น อย่างที่คุณเห็น สิ่งนี้ได้ผล มาก เป็นอย่างดีในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ในระหว่างนั้น STEW เงินปันผลพุ่งขึ้นเกือบ 268%!

กล่าวอีกนัยหนึ่ง หากคุณถือครองสิ่งนี้เป็นเวลาหลายปี คุณจะพร้อมสำหรับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นอย่างมากจากการซื้อที่ทำตอนนี้

Bargain CEF No. 2: กองทุนอายุ 100 ปีที่ลงทุนเพื่ออนาคต

อย่างไรก็ตาม หากคุณไม่ต้องการรอให้ผลผลิตของคุณเติบโต ลองพิจารณาหนึ่งใน CEF ที่เก่าแก่ที่สุดในโลก กองทุนเปิดอดัมส์ Diversified Equity Fund (ADX), ซึ่งเปิดตัวในปี 1929

กองทุนนี้ซึ่งซื้อขายด้วยส่วนลด 15.7% ของ NAV ได้เห็นทุกอย่าง: ฟองสบู่ ภาวะเศรษฐกิจถดถอย ตกต่ำ คุณชื่อมัน และมันยังคงแข็งแกร่ง แม้จะมีอายุมากแล้ว แต่พอร์ตโฟลิโอของบริษัทก็ถูกสร้างขึ้นเพื่ออนาคต โดยมี Microsoft Apple
AAPL
(AAPL), ตัวอักษร (GOOGL) และ มาสเตอร์การ์ด
MA
(แมสซาชูเซตส์) ในฐานะผู้ถือครองอันดับต้น ๆ ท่ามกลางผู้ผลิตเงินสดรายใหญ่อื่น ๆ (Berkshire Hathaway ก็ปรากฏตัวเช่นกัน)

ทั้งหมดนี้แปลเป็นกองทุนที่ให้ผลตอบแทนระยะยาวที่มั่นคง

สิ่งหนึ่งที่ต้องจำไว้คือ ADX เชื่อมโยงเงินปันผลกับ NAV ดังนั้นการจ่ายเงินจึงมีแนวโน้มที่จะผันผวน อย่างไรก็ตามกองทุน ทำ มีนโยบายการจ่ายเงินปันผลอย่างน้อย 6% ของราคาตลาด ณ สิ้นเดือนเฉลี่ย 12 เดือน ดังนั้นคุณจึงทราบดีว่าการจ่ายเงินปันผลจะทำให้กระแสรายได้ดีกว่าค่าเฉลี่ยมาก และบางครั้งกระแสรายได้นั้นก็มากขึ้น: ADX ให้ผลตอบแทนมากกว่า 15% ในช่วง 12 เดือนหลังในปี 2021 และให้ผลตอบแทนมากกว่า 10% ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา

การต่อรอง CEF ครั้งที่ 3: ผู้ชำระเงิน 12% พร้อมส่วนลดเลขสองหลัก

หากคุณต้องการกระแสรายได้เป็นเลขสองหลักตอนนี้ ให้พิจารณา กองทุนเปิดนูวีน โกลบอล ไฮ อินคัม (JGH). ผู้ให้ผลตอบแทน 12% นี้จะให้คุณ $100 ต่อเดือนสำหรับทุก ๆ $10,000 ที่ลงทุน ซึ่งแสดงให้เห็นว่า JGH และ CEF ชอบสิ่งนี้สามารถช่วยให้คุณบรรลุอิสรภาพทางการเงินได้เร็วเพียงใด

JGH ถือครองหุ้นกู้ซึ่งทำให้อยู่ในตำแหน่งที่ยอดเยี่ยมในปัจจุบัน การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ทำให้อัตราผลตอบแทนของหุ้นกู้พุ่งสูงขึ้น ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมบริษัทที่ทำกำไรจึงกู้ยืมเงินจาก JGH ในอัตราที่สูงกว่า 6.5% และสูงถึง 8.75%

อัตราคูปองที่สูงเหล่านี้ทำให้การจ่ายเงินเป็นเลขสองหลักของ JGH แต่ส่วนลด 12.1% ของ NAV ของกองทุนก็หมายความว่าผู้บริหารของกองทุนจำเป็นต้องได้รับผลตอบแทนโดยรวมที่ต่ำกว่าเพื่อรักษาการจ่ายเงินปันผลในปัจจุบันให้กับผู้ถือหุ้น (เนื่องจากอัตราผลตอบแทน 12% นั้นคำนวณจากราคาตลาดที่มีส่วนลด ไม่ใช่ NAV ซึ่งเป็นมูลค่าที่แท้จริงของพอร์ตการลงทุนของ JGH)

แม้ว่าการจ่ายเงินของ JGH จะยังไม่ปลอดภัยทั้งหมด (กองทุนได้ลดการจ่ายเงินปันผลลงถึงสี่ครั้งในทศวรรษที่ผ่านมา) พวกเขายังคงมั่นคงในช่วงสองปีที่ผ่านมา และพวกเขาจะได้รับการสนับสนุนในอัตราคูปองที่สูงของกองทุน และนั่นหมายความว่ากระแสรายได้ 12% ยังคงอยู่บนโต๊ะสำหรับนักลงทุนที่ซื้อตอนนี้

Michael Foster เป็นนักวิเคราะห์วิจัยหลักสำหรับ Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นคลิกที่นี่สำหรับรายงานล่าสุดของเรา“รายได้ที่ทำลายไม่ได้: 5 กองทุนต่อรองที่มีเงินปันผลคงที่ 10.2%"

การเปิดเผย: ไม่มี