3 หุ้นเพื่อสุขภาพที่จ่ายเงินปันผลที่อายุมาก

ในสหรัฐอเมริกา ขนาดที่ใหญ่โตและอายุยืนยาวของคนรุ่นเบบี้บูมเมอร์ค่อยๆ สร้างการเปลี่ยนแปลงทางแผ่นดินไหวในองค์ประกอบของข้อมูลประชากรของประเทศ มีหลายปัจจัยที่ต้องพิจารณาว่าทำไมสิ่งนี้ถึงเกิดขึ้น และด้านล่าง เราจะพิจารณาปัจจัยเหล่านั้นบางส่วน อย่างไรก็ตาม ความจริงที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ก็คือ สหรัฐฯ กำลังเข้าสู่วัยชรา และคาดว่าจะมีอายุมากขึ้นในอีกไม่กี่ทศวรรษข้างหน้า แม้ว่าสิ่งนี้จะมีนัยยะหลายประการจากมุมมองทางเศรษฐกิจ แต่ความหมายที่ชัดเจนประการหนึ่งก็คือระบบการรักษาพยาบาล

ในที่นี้ เราจะพิจารณาถึงความชราของสหรัฐฯ ปัจจัยของประเทศ และหุ้นด้านการดูแลสุขภาพที่จ่ายเงินปันผล XNUMX หุ้นที่เราเชื่อว่าอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มนี้

การสูงวัยในสหรัฐอเมริกาเป็นเทรนด์ระยะยาว

การสูงวัยของประชากรสหรัฐฯ ไม่ใช่เรื่องใหม่อย่างแน่นอน นับตั้งแต่เบบี้บูมเมอร์เข้าสู่วัยผู้ใหญ่ อายุเฉลี่ยในสหรัฐอเมริกาก็ค่อยๆ เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ที่เป็นเช่นนี้ในปัจจุบันมากกว่าที่เคยเป็นมา อย่างไรก็ตาม เนื่องจากสหรัฐฯ กำหนดให้มีผู้สูงอายุมากกว่าเด็กเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ ตามข้อมูลจาก สำนักงานสถิติแห่งชาติ.

สหรัฐฯ มีผู้ใหญ่วัยกลางคนมากกว่าเด็กแล้ว แต่ภายใน 15 ปีข้างหน้า สำนักงานสำรวจสำมะโนประชากรคาดว่าผู้คนอายุ 65 ปีขึ้นไปจะมีจำนวนมากกว่าผู้ที่มีอายุต่ำกว่า 18 ปี

สิ่งนี้มีนัยยะหลายประการ ซึ่งบางส่วนสามารถสังเกตได้จากประชากรสูงอายุของญี่ปุ่น ตัวอย่างเช่น คาดว่าประเทศดังกล่าวจะเห็นจำนวนประชากรลดลงอย่างมากในช่วงสามทศวรรษข้างหน้า เนื่องจากมีเพียงประชากรวัยเจริญพันธุ์ไม่เพียงพอต่อการลดลง สหรัฐฯ อาจอยู่ในสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันในอีกไม่กี่ทศวรรษ เช่นเดียวกับบางประเทศในยุโรป

ชาวอเมริกันมีบุตรน้อยกว่าในอดีต ซึ่งหมายความว่าอัตราการทดแทนลดลง นอกจากนี้ อายุขัยยืนยาวขึ้นเรื่อยๆ จึงมีคนหนุ่มสาวน้อยลง และผู้สูงอายุมีอายุยืนยาวขึ้น เนื่องจากเบบี้บูมเมอร์เป็นรุ่นที่ใหญ่ที่สุด และกับคนรุ่นก่อนหรือใกล้เกษียณอายุในปัจจุบัน คณิตศาสตร์จึงเป็นเรื่องง่ายและส่งผลให้อายุเฉลี่ยเพิ่มขึ้น

สิ่งสำคัญที่สุดคือภายในปี 2060 ชาวอเมริกันเกือบหนึ่งในสี่จะมีอายุอย่างน้อย 65 ปี ซึ่งหมายความว่าผู้ใหญ่วัยทำงานจะมีจำนวนเพียง 2.5 คนสำหรับผู้เกษียณอายุทุกคน วันนี้ตัวเลขนั้นคือ 3.5

บริษัทด้านการดูแลสุขภาพที่มีบริการและผลิตภัณฑ์มากมายจะต้องรับมือกับกระแสน้ำท่วมของประชากรสูงอายุ ดังนั้นลองมาดูบริษัทเภสัชกรรมสามแห่งที่เราคิดว่าอยู่ในตำแหน่งที่จะได้รับประโยชน์ในระยะยาว

3 หุ้นสู่กำไรจากประชากรสูงอายุ

หุ้นแรกของเราคือ Merck & Co. (MRK) บริษัทด้านการดูแลสุขภาพระดับโลกที่ดำเนินธุรกิจด้านสุขภาพสัตว์ด้วย อย่างไรก็ตาม เราจะเน้นที่ธุรกิจเวชภัณฑ์ ซึ่งเกี่ยวข้องโดยตรงกับประชากรสูงอายุในสหรัฐอเมริกา

เมอร์คให้บริการด้านเนื้องอกวิทยา การดูแลแบบเฉียบพลัน ภูมิคุ้มกันวิทยา ประสาทวิทยา ไวรัสวิทยา ผลิตภัณฑ์เกี่ยวกับหัวใจและหลอดเลือด และอื่นๆ ที่หลากหลาย บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 1891 สร้างรายได้ต่อปีประมาณ 58 พันล้านดอลลาร์ และซื้อขายด้วยมูลค่าตลาด 235 พันล้านดอลลาร์

เราชอบเมอร์ค เพราะมันมีประโยชน์อย่างมากต่อปัญหาด้านสุขภาพที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ซึ่งต้องเผชิญกับประชากรสูงอายุ ตั้งแต่มะเร็งวิทยา โรคหัวใจและหลอดเลือด ไปจนถึงภูมิคุ้มกันวิทยา เมอร์คพยายามหาคู่แข่งอย่างต่อเนื่องและมีขั้นตอนในการวิจัยและพัฒนาที่แข็งแกร่ง ซึ่งบริษัทจะได้รับประโยชน์จากปัญหาด้านสุขภาพที่ต้องเผชิญกับประชากรสูงอายุที่เพิ่มขึ้น

หุ้นยังจ่ายเงินปันผล 3.0% ซึ่งมากกว่า S&P 500 ประมาณสองเท่า นอกจากนี้ เงินปันผลยังต่ำกว่า 40% ของรายได้ในวันนี้ ดังนั้นจึงค่อนข้างปลอดภัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากลักษณะการป้องกันโดยธรรมชาติของบริษัทและรายได้ที่เพิ่มขึ้น

ถัดมาคือ บริสตอล-ไมเยอร์ส สควิบบ์ (BMY) บริษัทชีวเภสัชภัณฑ์ระดับโลกที่ค้นพบ พัฒนา ออกใบอนุญาต และผลิตผลิตภัณฑ์มากมาย บริษัทให้บริการด้านโลหิตวิทยา มะเร็งวิทยา โรคหัวใจและหลอดเลือด ภูมิคุ้มกันวิทยา และการรักษาไฟโบรติก

บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 1887 โดยมีรายได้ต่อปีมากกว่า 46 พันล้านดอลลาร์ และมีมูลค่าตลาด 162 พันล้านดอลลาร์

บริสตอล-ไมเยอร์สให้ความสำคัญกับผลิตภัณฑ์ด้านเนื้องอกวิทยาเป็นพิเศษ และเนื่องจากกรณีมะเร็งพบได้บ่อยในประชากรสูงอายุ เราคิดว่าสิ่งนี้ทำให้บริษัทมีตำแหน่งที่ดีในด้านการรักษาเนื้องอกวิทยาที่หลากหลายและลึกซึ้ง

เราทราบดีว่าการรักษาในปัจจุบันของบริสตอล-ไมเยอร์สจะหมดอายุสิทธิบัตรเมื่อเวลาผ่านไป แต่ประวัติของบริษัทในการพัฒนายาที่ประสบความสำเร็จสำหรับโรคต่างๆ ทำให้เราเชื่อว่าสิ่งนี้จะดำเนินต่อไป

บริสตอล-ไมเยอร์สให้ผลตอบแทน 2.9% ดังนั้นจึงเป็นหุ้นรายได้ที่แข็งแกร่งเช่นกัน นอกจากนี้ อัตราการจ่ายเป็นเพียง 25% ของรายได้ ดังนั้นการจ่ายเงินปันผลจึงปลอดภัยอย่างยิ่ง และเราเห็นว่าการเติบโตนี้เพิ่มขึ้นในอีกหลายปีข้างหน้า

หุ้นที่สามของเราคือไฟเซอร์ (PFE) บริษัทชีวเภสัชภัณฑ์ระดับโลกที่พัฒนา ผลิต และจัดจำหน่ายการรักษาที่หลากหลาย รวมถึงวัคซีนป้องกันโควิด-19 ที่ได้รับความนิยม นอกจากนั้น ไฟเซอร์ยังให้ความสำคัญกับการรักษาโรคหัวใจและหลอดเลือดและการเผาผลาญอาหาร รวมถึงสุขภาพของผู้หญิงด้วย

ไฟเซอร์ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 1849 สร้างรายได้ต่อปีกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ และซื้อขายด้วยมูลค่าตลาด 302 พันล้านดอลลาร์ ความเข้มข้นของโรคหัวใจและหลอดเลือดโดยเฉพาะอย่างยิ่งเหมาะกับประชากรสูงอายุเนื่องจากโรคหลอดเลือดหัวใจเป็นเรื่องปกติเมื่ออายุมากขึ้น เราคิดว่าจุดสนใจจากไฟเซอร์นี้เหมาะสมกับข้อมูลประชากรของสหรัฐอเมริกา

อัตราผลตอบแทนของไฟเซอร์ค่อนข้างคล้ายกับอีกสองรายการในรายการนี้ที่ 3.1% ดังนั้นอีกครั้งก็เป็นหุ้นปันผลที่แข็งแกร่ง เมื่อรวมกับแนวโน้มการเติบโตที่ดี — เราคิดว่าสามารถเติบโตเฉลี่ย 5% ของกำไรต่อหุ้นในปีต่อ ๆ ไป — และอัตราการจ่ายเพียง 25% เงินปันผลของไฟเซอร์น่าจะเพิ่มขึ้นในอีกหลายปีข้างหน้า การผสมผสานระหว่างการป้องกัน รายได้ที่คาดการณ์ได้ อัตราการจ่ายที่ต่ำ และผลตอบแทนสูงทำให้เป็นหุ้นปันผลที่ยอดเยี่ยม

ข้อคิด

ในสหรัฐอเมริกามีนัยยะหลายอย่างเนื่องมาจากประชากรสูงอายุ แนวโน้มสำคัญประการหนึ่งคือต้องการการรักษาจำนวนมากขึ้นเรื่อย ๆ สำหรับความเจ็บป่วยทั่วไปในผู้สูงอายุ

เราเห็น Bristol-Myers, Merck และ Pfizer อยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับประชากรสูงอายุ แต่ทั้งสามด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์สุทธิก็เหมือนกันโดยที่เราเชื่อว่าทั้งสามให้เงินปันผลที่แข็งแกร่งและปลอดภัยซึ่งสามารถเติบโตได้ในอีกหลายปีข้างหน้า

(Bob Ciura เป็นผู้สนับสนุน Real Money Pro เป็นประจำ คลิกที่นี่ เพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับบริการข้อมูลตลาดแบบไดนามิกสำหรับผู้ค้าที่กระตือรือร้นและรับคอลัมน์จากคอลัมน์รายวันและแนวคิดทางการค้าจาก Bret Jensen, Paul Price, Doug Kass และอื่น ๆ)