3 ธนาคารแคนาดาสำหรับการจ่ายเงินปันผลจำนวนมาก

ขณะนี้ธนาคารพาณิชย์ได้รับผลกระทบจากกระแสลมที่รุนแรงเนื่องจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงซึ่งดำเนินการโดยธนาคารกลาง ซึ่งกำลังพยายามอย่างดีที่สุดเพื่อฟื้นฟูอัตราเงินเฟ้อให้กลับสู่ระดับปกติ

อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นช่วยเพิ่มส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารอย่างมาก กล่าวคือ ผลต่างระหว่างดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากเงินกู้ยืมลบด้วยดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายให้กับเงินฝาก ดังนั้นจึงเป็นเรื่องปกติที่ภาคการเงินจะได้รับความสนใจจากนักลงทุนจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม นักลงทุนส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ธนาคารของสหรัฐอเมริกาเท่านั้น

มีธนาคารในแคนาดาบางแห่งที่เสนอผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงกว่าธนาคารในประเทศโดยมีอัตรากำไรขั้นต้นที่กว้างมาก ด้านล่างนี้ เราจะหารือเกี่ยวกับโอกาสของธนาคารแคนาดาสามแห่งที่ให้เงินปันผลที่น่าดึงดูดเป็นพิเศษ

ได้แก่ธนาคารแห่งโนวาสโกเชีย (BNS) ธนาคารโตรอนโต-โดมิเนียน (TD) และธนาคารแห่งมอนทรีออล (BMO)

อัตราเงินปันผลตอบแทนสูงสุดในรอบ 10 ปี

ธนาคารแห่งโนวาสโกเชีย (SNB) ซึ่งมักเรียกกันว่า Scotiabank เป็นสถาบันการเงินที่ใหญ่เป็นอันดับสามในแคนาดา รองจาก Royal Bank of Canada (RY) และธนาคารโทรอนโต-โดมิเนียน Bank of Nova Scotia ดำเนินงานในสี่กลุ่มธุรกิจหลัก ได้แก่ การธนาคารของแคนาดา การธนาคารระหว่างประเทศ การจัดการความมั่งคั่งระดับโลก และการธนาคารและตลาดระดับโลก

Bank of Nova Scotia มีกลยุทธ์การเติบโตที่แตกต่างจากบริษัทอื่นๆ ในภาคการเงินของแคนาดา ในขณะที่ธนาคารอื่นๆ พยายามขยายธุรกิจในสหรัฐอเมริกา แต่ Bank of Nova Scotia มุ่งเน้นไปที่การเติบโตในตลาดเกิดใหม่ที่มีการเติบโตสูงเป็นหลัก เป็นสถาบันการเงินชั้นนำในตลาดที่มีการเติบโตสูงของเม็กซิโก เปรู ชิลี และโคลอมเบีย ซึ่งมีประชากรทั้งหมดประมาณ 230 ล้านคน และมีตลาดที่อยู่ภายใต้ธนาคาร ตลาดเหล่านี้มีข้อได้เปรียบในด้านจำนวนประชากรที่เพิ่มขึ้น การเติบโตของ GDP ที่สูงขึ้น และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่กว้างกว่าสหรัฐอเมริกา

ธนาคารกำลังใช้ประโยชน์จากสถานะที่กระจัดกระจายของตลาดเหล่านี้และมีแนวโน้มที่จะเติบโตต่อไปอีกหลายปี เป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสามในชิลี ผู้ออกบัตรรายใหญ่อันดับสองในเปรู และธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับสี่ในสาธารณรัฐโดมินิกัน

ในทางกลับกัน Bank of Nova Scotia ได้แสดงผลงานที่ค่อนข้างผันผวน ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ธนาคารมีกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเพียง 2.9% ต่อปีโดยเฉลี่ย ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการแข็งค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

ขณะนี้ธนาคารกำลังเผชิญกับกระแสลมเนื่องจากตลาดการเงินที่มีความผันผวนสูง ซึ่งทำให้ลูกค้าลดความถี่ในการทำธุรกรรมลง ซึ่งหมายถึงค่าธรรมเนียมที่ลดลงสำหรับธนาคาร นอกจากนี้ เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัวอย่างต่อเนื่อง ทำให้ล่าสุด ธนาคารได้เพิ่มการตั้งสำรองเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ ในทางกลับกัน ธนาคารแห่งโนวาสโกเทียได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งช่วยเพิ่มส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิของธนาคาร โดยรวมแล้ว ธนาคารมีแนวโน้มที่จะเติบโตกำไรต่อหุ้นเล็กน้อยในปีนี้ สู่ระดับสูงสุดใหม่ตลอดกาล

ยิ่งไปกว่านั้น Bank of Nova Scotia ได้เพิ่มการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน และกำลังเสนอผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงเกือบ 10 ปีที่ 5.9% เป็นที่น่าสังเกตว่าธนาคารได้รับการพิสูจน์แล้วว่าสามารถฟื้นตัวได้ในช่วงภาวะถดถอยครั้งใหญ่ ซึ่งเป็นวิกฤตการเงินที่เลวร้ายที่สุดในรอบ 90 ปีที่ผ่านมา และในช่วงวิกฤตไวรัสโคโรนา

ด้วยอัตราการจ่ายที่เหมาะสมที่ 48% ของธนาคาร การจ่ายเงินปันผลจึงมีส่วนต่างที่ปลอดภัย ดังนั้น นักลงทุนสามารถล็อคอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงสุดในรอบเกือบ 10 ปีที่ 5.9% ของธนาคาร และมั่นใจได้ว่าเงินปันผลจะยังคงปลอดภัยในอนาคตอันใกล้

ทำคะแนน 'TD' กับธนาคารนี้

ธนาคารโทรอนโต-โดมิเนียน (TD) สืบย้อนไปถึงปี 1855 เมื่อธนาคารแห่งโตรอนโตก่อตั้งขึ้น สถาบันซึ่งก่อตั้งโดยมิลเลอร์และพ่อค้าได้เติบโตขึ้นเป็นสถาบันการเงินระดับโลกที่มีสินทรัพย์ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์และพนักงานประมาณ 95,000 คน

Toronto-Dominion Bank เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในแคนาดาในด้านสินทรัพย์ เงินฝาก และรายได้ ธนาคารมีส่วนแบ่งการตลาด 21% ในประเทศ เครือข่ายสาขา 1,060 แห่ง และเป็นอันดับที่ 1 หรือ #2 ในผลิตภัณฑ์ค้าปลีกส่วนใหญ่ นอกจากนี้ยังเป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับหกในอเมริกาเหนือในด้านสินทรัพย์และเงินฝาก และเป็นธนาคารที่ใหญ่เป็นอันดับห้าในอเมริกาเหนือเมื่อพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

Toronto-Dominion Bank มีผลงานที่แข็งแกร่ง ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา บริษัทมีกำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเกือบทุกปีในอัตราเฉลี่ย 6.6% ต่อปี ฝ่ายบริหารระบุว่าเป้าหมายของบริษัทคือการเติบโตของผลกำไรโดยเฉลี่ย 7%-10% ต่อปี ด้วยรูปแบบธุรกิจที่มั่นคงและการจัดการที่มีความสามารถ ธนาคารจึงมีแนวโน้มการเติบโตที่สดใสรออยู่ข้างหน้า

ประมาณหนึ่งปีที่ผ่านมา ธนาคารโตรอนโต-โดมิเนียนได้ประกาศความตั้งใจที่จะซื้อกิจการ First Horizon (เอฟ.เอช.เอ็น) ซึ่งเป็นธนาคารชั้นนำระดับภูมิภาคที่มุ่งเน้นตลาดตะวันออกเฉียงใต้ของสหรัฐฯ ที่น่าดึงดูด ด้วยมูลค่า 13.4 พันล้านดอลลาร์ ด้วยข้อตกลงเงินสดทั้งหมด หากข้อตกลงเป็นจริง มันจะช่วยให้ธนาคารเร่งการเติบโตในอเมริกาเหนือ บริษัทจะจ่ายเงิน 9.8 เท่าของรายได้โดยประมาณของ First Horizon หลังจากที่คำนึงถึงผลของการทำงานร่วมกันแล้ว ข้อตกลงนี้คาดว่าจะปิดในไตรมาสที่กำลังดำเนินการ ผู้บริหารคาดว่าการเข้าซื้อกิจการจะเพิ่มกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วทันที

Toronto-Dominion Bank กำลังเสนอผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.0% ธนาคารมีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกันในอัตราที่เหมาะสม มีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้น 6.2% ต่อปีโดยเฉลี่ยในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา และเพิ่มขึ้น 8.0% ต่อปีโดยเฉลี่ยในช่วงห้าปีที่ผ่านมา สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าบริษัทได้พิสูจน์แล้วว่าสามารถฟื้นตัวได้ในช่วงภาวะถดถอยครั้งใหญ่และการแพร่ระบาด

ด้วยอัตราการจ่ายที่ดีต่อสุขภาพที่ 43% การจ่ายเงินปันผล 4.0% จึงมีส่วนต่างที่ปลอดภัย

โอ้ แคนาดา! 10 ปีติดต่อกันของการเพิ่มเงินปันผล

ธนาคารแห่งมอนทรีออล (BMO) ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 1817 เมื่อธนาคารกลายเป็นธนาคารแห่งแรกของแคนาดา ในช่วงสองศตวรรษที่ผ่านมา Bank of Montreal ได้เติบโตเป็นโรงไฟฟ้าระดับโลกที่ให้บริการทางการเงิน โดยมีสาขาประมาณ 1,400 แห่งในอเมริกาเหนือ ในปี 2022 บริษัทสร้างรายได้ 64% ของรายได้ที่ปรับปรุงแล้วจากแคนาดาและ 36% จากสหรัฐอเมริกา

ความได้เปรียบในการแข่งขันหลักของ Bank of Montreal คือประวัติและชื่อเสียงอันยาวนาน ตลอดจนขนาดที่ใหญ่ บริษัทเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดเป็นอันดับแปดตามสินทรัพย์ในอเมริกาเหนือ และเป็นหนึ่งในธนาคารขนาดใหญ่หกแห่งในแคนาดา เช่นเดียวกับ Bank of Nova Scotia และ Toronto-Dominion Bank Bank of Montreal ได้รับการพิสูจน์แล้วว่ามีความยืดหยุ่นตลอดช่วงเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่และการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนา

ธนาคารแห่งมอนทรีออลได้แสดงผลงานที่มั่นคง ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา บริษัทมีการเติบโตของกำไรต่อหุ้นอย่างสม่ำเสมอในอัตราเฉลี่ยต่อปีที่ 5.8% ยิ่งไปกว่านั้น ธนาคารมีแนวโน้มที่จะเร่งการเติบโตในปีต่อๆ ไป ด้วยการเข้าซื้อกิจการ Bank of the West เมื่อเร็วๆ นี้ ฝ่ายบริหารคาดว่าการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้จะเพิ่ม EPS ในทันทีและจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% ในปี 2024

Bank of Montreal ขึ้นเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน มีการจ่ายเงินปันผลเพิ่มขึ้นเพียง 4.0% ต่อปีโดยเฉลี่ยในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา แต่ได้เร่งตัวขึ้นในช่วงห้าปีที่ผ่านมาด้วยอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่ 8.3%

ด้วยอัตราการจ่ายที่มั่นคงที่ 40% และความยืดหยุ่นที่พิสูจน์แล้วต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย ธนาคารมีแนวโน้มที่จะเพิ่มการจ่ายเงินปันผลต่อไปอีกหลายปี ดังนั้น นักลงทุนสามารถล็อกอัตราผลตอบแทนเงินปันผลของหุ้นในปัจจุบันที่ 4.3% และมั่นใจได้ว่าเงินปันผลจะยังคงเพิ่มขึ้นไปอีกหลายปี

ข้อคิด

นักลงทุนสหรัฐส่วนใหญ่ยกเลิกธนาคารของแคนาดา เนื่องจากพวกเขาไม่คุ้นเคยกับชื่อเหล่านี้ พวกเขายังต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของหุ้นเหล่านี้ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นส่งผลเสียต่อรายได้ของธนาคารเหล่านี้และเงินปันผลที่นักลงทุนสหรัฐได้รับ

ในทางกลับกัน ธนาคารสามแห่งข้างต้นเสนออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงกว่าธนาคารส่วนใหญ่ในสหรัฐฯ โดยมีหลักประกันที่กว้าง นอกจากนี้ ธนาคารยังได้พิสูจน์แล้วว่าสามารถต้านทานภาวะเศรษฐกิจตกต่ำได้ดีกว่าธนาคารส่วนใหญ่ในสหรัฐฯ ดังนั้นนักลงทุนควรพิจารณาซื้อธนาคารคุณภาพสูงเหล่านี้ในราคาหุ้นปัจจุบัน