หุ้นส่วนใหญ่ไม่สามารถรักษาการเริ่มต้นอย่างรวดเร็วจนถึงปี 2023 ได้ แต่หุ้นขนาดเล็กและกลางเหล่านี้มีประสิทธิภาพดีกว่าและพร้อมที่จะเติบโตต่อไป
Iความหวังของนักลงทุน การดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วของตลาดหุ้นในปี 2023 ได้มลายหายไปตั้งแต่การชุมนุมในปีใหม่ โดยดัชนี S&P 500 ตกลง 2% นับตั้งแต่การดีดกลับ 6.2% ในเดือนมกราคม แต่หุ้นขนาดเล็กและขนาดกลางยังคงรักษาความได้เปรียบได้ในไตรมาสแรกของปี และ หลายคนยังคงซื้อขายด้วยมูลค่าที่น่าสนใจ
ดัชนี Russell 2000 เพิ่มขึ้น 6.7% ในปีนี้ ซึ่งสูงกว่า S&P 500 ที่เพิ่มขึ้น 3.8% และหุ้นหนึ่งตัวที่ขับเคลื่อนประสิทธิภาพที่เหนือกว่าจนถึงตอนนี้คือ เดนนี่โดยได้รับผลกำไร 25% ในปีนี้หลังจากทำผลงานได้ไม่ดีมาสามปี แฟรนไชส์ร้านอาหารชื่อดังที่ขึ้นชื่อเรื่องอาหารเช้าระดับแกรนด์สแลมที่มีทั้งแพนเค้ก ไข่ เบคอน และไส้กรอก สร้างรายได้ 456 ล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว ซึ่งสูงกว่าปี 15 ถึง 2021% แม้ว่าจะต่ำกว่าผลประกอบการทั่วไปในช่วงก่อนเกิดโควิด หุ้นของบริษัทยังคงลดลง 50% จากจุดสูงสุดในช่วงฤดูร้อนปี 2019 และซื้อขายเพียง 9.8 เท่าของกำไร ซึ่งเป็นครึ่งหนึ่งของค่าเฉลี่ย P/E ต่อท้าย 19.6 สำหรับ S&P 500
Denny's ไม่ใช่ความผิดปกติ นักลงทุนที่ลงเงินโดยที่ปากของพวกเขาอยู่ในตัวพิมพ์เล็กกำลังฉลองกันในปีนี้
Denny's ไม่ใช่ความผิดปกติ นักลงทุนที่ลงเงินโดยที่ปากของพวกเขาอยู่ในตัวพิมพ์เล็กกำลังฉลองกันในปีนี้ Shake Shack เพิ่มขึ้น 40% หลังจากรายได้เติบโตอย่างรวดเร็วหลายปี แม้ว่าจะไม่เกิดกำไรก็ตาม และรวมถึงหุ้นด้วย ร้าน Cracker Barrel Old Country, แจ็คในกล่อง และ Wingstop ขึ้นเลขสองหลักทั้งหมด
ร้านอาหารยังคงหยุดการสั่งกลับบ้านหลังจากเสริมความแข็งแกร่งให้กับระบบระหว่างการแพร่ระบาด และกำลังเฟื่องฟูด้วยการสั่งอาหารหน้าร้านกลับมาใกล้ระดับปกติเช่นกัน Jake Bartlett นักวิเคราะห์ของ Truist กล่าวว่ามากกว่า 24 ใน 95 ของสถานที่ตั้งของ Denny กลับมาเปิดให้บริการตลอด XNUMX ชั่วโมงแล้วในขณะนี้ ซึ่งเป็นตัวเลขที่ประมาณ XNUMX% ก่อนเกิดโรคระบาด แต่ลดลงเหลือไม่ถึงครึ่งในปีที่แล้ว และเตาอบใหม่ของพวกเขา ห้องครัวจะช่วยสนับสนุนตัวเลือกอาหารเย็นของพวกเขา
“ประเภทร้านอาหารส่วนใหญ่ฟื้นตัวกลับมาสูงกว่าระดับยอดขายก่อนเกิดโควิด” บาร์ตเลตต์ซึ่งมีคะแนนซื้อใน Denny's กล่าว “ประเภทการรับประทานอาหารของครอบครัวยังคงล้าหลังมากที่สุดในการฟื้นตัว ดังนั้นจึงยังมีพื้นที่อีกมากสำหรับการรับประทานอาหารของครอบครัวเพื่อดำเนินการต่อไป”
Denny's เป็นหนึ่งใน 26 หุ้นขนาดเล็กและขนาดกลาง ฟอร์บ ระบุโดยใช้ข้อมูลจาก YCharts ที่ได้รับอย่างน้อย 20% ในปีนี้ ซึ่งดีกว่าตลาด ในขณะที่รักษาอัตราส่วนราคาถูกต่อกำไรไว้ที่น้อยกว่า 15 โดยคาดว่ารายได้จะเติบโตในปีงบประมาณนี้และอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำ หุ้นขนาดเล็กที่แข็งแกร่งเหล่านี้ได้ให้รางวัลแก่นักลงทุนที่เดินนำตลาดที่สั่นคลอนและยังดูเหมือนจะเป็นหุ้นราคาถูก
รายการรวมถึงผู้ผลิตกางเกงยีนส์สีน้ำเงิน Kontoor แบรนด์ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของแบรนด์อย่าง Wrangler และ Lee ผู้ค้าปลีกเครื่องแต่งกายจากตะวันตก บูตโรงนา และเครื่องเจาะน้ำมันและก๊าซ ทรัพยากร Permian. บรันสวิกคอร์ปซึ่งได้รับ 22% ในปีนี้และมีอัตราส่วน P/E น้อยกว่า 10 ผลิตเรือและเครื่องยนต์เรือผ่านแบรนด์ที่มีชื่อเสียงเช่น Mercury และ Boston Whaler บริษัท Mettawa รัฐอิลลินอยส์ก่อตั้งขึ้นในปี พ.ศ. 1845 และเริ่มต้นด้วยการผลิตรถม้าและโต๊ะพูล บริษัทเข้าซื้อกิจการ Mercury Marine ในปี 1961 และตั้งแต่นั้นมาก็หันมาสนใจในผืนน้ำทั้งหมด และซื้อกิจการบริษัทอิเล็กทรอนิกส์และเซนเซอร์ทางทะเล Navico ในราคา 1.05 พันล้านดอลลาร์ในปี 2021 บรันสวิกมียอดขายสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.8 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว
บ้านที่สร้างโดยโรงงานโดยเฉลี่ยมีราคาอยู่ที่ 70,000 ถึง 200,000 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาบ้านที่มีอยู่เฉลี่ยจะสูงกว่า 350,000 ดอลลาร์
การเคหะเป็นอีกภาคส่วนที่เพิ่มสูงขึ้นหลายครั้งในรายการของเรา แม้ว่าอัตราการจำนองจะสูงขึ้นและความกลัวภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะขัดขวางอุปสงค์ แชมป์สกายไลน์ซึ่งเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมบ้านสร้างโรงงานได้รับ 34% ในปีนี้และคู่แข่ง Cavco อุตสาหกรรม เพิ่มขึ้น 28% บริษัททั้งสองนี้ผลิตบ้านโมดูลาร์และ RVs และขนส่งไปยังไซต์งานสำหรับลูกค้า ดังนั้นการจัดหาที่ดินจึงแตกต่างจากบริษัทรับสร้างบ้านทั่วไป ทั้งคู่มีหนี้สินเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย และได้รับส่วนแบ่งการตลาดเนื่องจากยอดขายแต่ละแห่งเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวในช่วงสองปีที่ผ่านมา
Greg Palm นักวิเคราะห์วิจัยอาวุโสของ Craig Hallum Capital Group กล่าวว่า "ตามเนื้อผ้า ผู้บริโภคเป้าหมายสำหรับที่อยู่อาศัยประเภทนี้จะเป็นผู้บริโภคที่มีรายได้น้อย" “สิ่งที่คุณเห็นในตอนนี้คือผู้บริโภคที่มีรายได้สูงกว่ามาก ซึ่งกำลังได้รับราคาที่ถูกกว่าที่อยู่อาศัยที่สร้างจากไซต์แบบดั้งเดิม”
Skyline Champion ขายบ้านได้ 26,000 หลังในปี 2022 และ Cavco ขายไปได้เกือบ 20,000 หลัง เทียบกับ DR Horton และ Lennar บริษัทรับสร้างบ้านแบบดั้งเดิมรายใหญ่ที่สุดในอเมริกาที่ขายได้อย่างน้อย 65,000 หลัง ผู้นำในอุตสาหกรรมเหล่านี้มีมูลค่าตลาดประมาณ 30 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับ 3.9 พันล้านดอลลาร์สำหรับ Skyline Champion และ 2.5 พันล้านดอลลาร์สำหรับ Cavco แต่นักวิเคราะห์คาดว่าโมเดลที่สร้างจากโรงงานจะยังคงได้รับแรงฉุดต่อไปเนื่องจากความสามารถในการจ่าย Jay McCanless รองประธานอาวุโสของ Wedbush กล่าวว่าบ้านที่สร้างโดยโรงงานโดยเฉลี่ยจะมีราคาอยู่ที่ 70,000 ถึง 200,000 ดอลลาร์ ขึ้นอยู่กับว่าแบ่งเป็นกี่ส่วน ในขณะที่ราคาบ้านเฉลี่ยที่มีอยู่สูงกว่า 350,000 ดอลลาร์ แม้ว่าตัวเลขดังกล่าวจะรวมที่ดินด้วยก็ตาม
ผู้ให้กู้สินเชื่อที่อยู่อาศัย ยูดับบลิวเอ็ม โฮลดิ้งส์ เป็นหนึ่งในหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงสุดบนหน้าจออย่างน่าประหลาดใจ โดยมีอัตรากำไรเพิ่มขึ้น 40% จนถึงปัจจุบัน แม้ว่าจะยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุด ณ สิ้นปี 65 ถึง 2020% หลังจากทุบมาเป็นเวลาสองปี ก่อตั้งโดยมหาเศรษฐี Mat Ishbia ซึ่งสรุปการเข้าซื้อหุ้นใหญ่ใน Phoenix Suns ของ NBA ในเดือนกุมภาพันธ์ด้วยมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ รายรับของ UWM ลดลง 41% ในปี 2021 เป็น 2.1 พันล้านดอลลาร์เนื่องจากแหล่งกำเนิดที่ถูกทำลาย บริษัทและคู่แข่งด้านการจำนองรายใหญ่ บริษัท จรวดซึ่งก่อตั้งร่วมกันโดยมหาเศรษฐีเจ้าของทีมคลีฟแลนด์ คาวาเลียร์ส แดน กิลเบิร์ต ต่างก็เคยเอาชนะ S&P 500 และ Russell 2000 มาแล้วเมื่อปีก่อน
“ฉันคิดว่าส่วนหนึ่งของนี่เป็นการชุมนุมเพื่อบรรเทาทุกข์ ผู้คนตระหนักดีว่าจากมุมมองของการประเมินมูลค่า ชื่อเหล่านี้มีราคาถูกเกินไป แม้จะอยู่ในสภาพแวดล้อมการซื้อในปริมาณที่น้อยกว่าก็ตาม” McCanless กล่าว “อาจมีความเชื่อที่ว่ารายใหญ่มีแต่จะยิ่งใหญ่ขึ้น โดยเฉพาะในตลาดที่เติบโตช้าลง”
ดูด้านล่างสำหรับรายการทั้งหมดของการต่อรองราคาหุ้นขนาดเล็ก 26 รายการเพื่อการเริ่มต้นที่แข็งแกร่งในปี 2023:
เพิ่มเติมจาก FORBES
ที่มา: https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2023/03/09/from-power-boats-to-grand-slam-breakfasts-27-small-cap-bargains-defying-a-difficult- ตลาด/