นักลงทุน 21% ไม่คิดว่าพวกเขาจ่ายค่าธรรมเนียม นี่คือเหตุผลที่พวกเขาผิด

นักลงทุนมากกว่าหนึ่งในห้าไม่คิดว่าพวกเขาจ่ายค่าธรรมเนียมใด ๆ สำหรับบัญชีการลงทุนของพวกเขา จากการสำรวจในอุตสาหกรรมพบว่า อย่างไรก็ตาม ส่วนใหญ่มักจะผิด — และช่องว่างความรู้นั้นอาจทำให้เสียเงินจำนวนมากในระยะยาว

เมื่อถึงจุดนั้น 21% ของผู้คนกล่าวว่าพวกเขาไม่จ่ายค่าธรรมเนียมในการลงทุนในบัญชีที่ไม่เกษียณอายุ อ้างอิงจาก นักลงทุนในสหรัฐอเมริกา: ภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลง การสำรวจ ดำเนินการโดย Financial Industry Regulatory Authority Investor Education Foundation

ส่วนแบ่งดังกล่าวเพิ่มขึ้นจาก 14% ในปี 2018 ซึ่งเป็นครั้งสุดท้ายที่ FINRA ซึ่งเป็นองค์กรกำกับดูแลตนเองที่ควบคุมบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เป็นสมาชิกและตลาดแลกเปลี่ยน ได้ทำการสำรวจความคิดเห็นนักลงทุนระดับชาติ

นักลงทุนอีก 17% ในแบบสำรวจล่าสุดกล่าวว่าพวกเขาไม่รู้ว่าพวกเขาจ่ายค่าธรรมเนียมไปเท่าไหร่

เพิ่มเติมจาก Personal Finance:
5 เคล็ดการเงิน เสริมดวงการเงินรับปีใหม่
63% ของชาวอเมริกันใช้ชีวิตแบบ paycheck to paycheck
นายจ้างส่วนใหญ่เสนอ Roth 401(k) นี่คือผู้ที่อาจได้รับประโยชน์

อย่างไรก็ตาม ระบบนิเวศของบริษัทที่ให้บริการทางการเงินในวงกว้างไม่ได้ทำงานฟรี บริษัทเหล่านี้ — ไม่ว่าจะเป็นกองทุนเพื่อการลงทุนหรือที่ปรึกษาทางการเงิน ตัวอย่างเช่น โดยทั่วไปจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการลงทุนบางประเภท

ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ส่วนใหญ่อาจมองไม่เห็นสำหรับคนทั่วไป บริษัทต่างๆ เปิดเผยค่าธรรมเนียมของตนในรูปแบบการพิมพ์ที่ดี แต่โดยทั่วไปจะไม่ขอให้ลูกค้าเขียนเช็คหรือหักเงินจากบัญชีเงินฝากของตนในแต่ละเดือน เหมือนกับที่บริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินอาจทำสำหรับการสมัครสมาชิกหรือจ่ายค่าสาธารณูปโภค

แต่จะถอนเงินเบื้องหลังจากสินทรัพย์การลงทุนของลูกค้า ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่มีใครสังเกตเห็นได้ง่ายๆ

“มันค่อนข้างไร้แรงเสียดทาน” คริสติน เบนซ์ ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินส่วนบุคคลของ Morningstar กล่าว “เราไม่ได้ทำธุรกรรมเพื่อชำระค่าบริการเหล่านั้น”

“และนั่นทำให้คุณรู้สึกไวต่อค่าธรรมเนียมที่คุณจ่ายน้อยลงมาก — ในจำนวนเงินและไม่ว่าคุณจะจ่ายค่าธรรมเนียมทั้งหมดหรือไม่ก็ตาม”

ค่าธรรมเนียมการลงทุนมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของทรัพย์สินของนักลงทุน โดยหักเป็นรายปี

นักลงทุนจ่ายค่าธรรมเนียมเฉลี่ย 0.40% สำหรับกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนในปี 2021 ตาม สู่มอร์นิ่งสตาร์ ค่าธรรมเนียมนี้เรียกอีกอย่างว่า "อัตราส่วนค่าใช้จ่าย"

ซึ่งหมายความว่านักลงทุนทั่วไปที่มีเงิน 10,000 ดอลลาร์จะถูกถอนออกจากบัญชี 40 ดอลลาร์ในปีที่แล้ว ค่าธรรมเนียมดอลลาร์นั้นจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในแต่ละปีตามยอดการลงทุน

เปอร์เซ็นต์และจำนวนเงินอาจดูเหมือนไม่มีอันตราย แต่แม้แต่การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของค่าธรรมเนียมก็สามารถเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากพลังของการทบต้น

“คุณไม่เพียงแค่สูญเสียค่าธรรมเนียมเล็กน้อยที่คุณจ่ายไป แต่คุณยังสูญเสียการเติบโตทั้งหมดที่เงินอาจมีในอนาคตอีกหลายปีด้วย” Vanguard Group กล่าว

กลุ่มนักลงทุน 96% ที่ตอบแบบสำรวจของ FINRA ระบุว่าแรงจูงใจหลักในการลงทุนคือการสร้างรายได้ในระยะยาว

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้มี ตัวอย่าง เพื่อแสดงให้เห็นถึงผลกระทบระยะยาวของค่าธรรมเนียมดอลลาร์ ตัวอย่างนี้สมมติให้เงินลงทุนเริ่มต้น 100,000 ดอลลาร์ได้รับ 4% ต่อปีเป็นเวลา 20 ปี นักลงทุนที่จ่ายค่าธรรมเนียมรายปี 0.25% เทียบกับผู้ที่จ่าย 1% ต่อปีจะมีเงินเพิ่มขึ้นประมาณ 30,000 ดอลลาร์หลังจากสองทศวรรษ: 208,000 ดอลลาร์ต่อ 179,000 ดอลลาร์

เงินดอลลาร์นั้นอาจดี เป็นตัวแทนของการถอนพอร์ตโฟลิโอประมาณหนึ่งปีในวัยเกษียณให้หรือรับ สำหรับคนที่มีผลงาน $1 ล้าน

สรุปแล้ว กองทุนที่มีต้นทุนสูง “ต้องทำผลงานได้ดีกว่ากองทุนต้นทุนต่ำเพื่อสร้างผลตอบแทนที่เท่ากันให้กับคุณ” ก.ล.ต. กล่าว

ค่าธรรมเนียมอาจมีผลกระทบทางการเงินอย่างมากต่อการตัดสินใจทั่วไป เช่น การหมุนเวียนเงินจากแผน 401(k) ไปยังบัญชีเกษียณแต่ละบัญชี

การโรลโอเวอร์ — ซึ่งอาจเกิดขึ้นหลังเกษียณหรือเปลี่ยนงาน เป็นต้น — มีบทบาท “สำคัญอย่างยิ่ง” ในการเปิด IRA แบบดั้งเดิมหรือแบบก่อนหักภาษี ตาม ให้กับสถาบันบริษัทการลงทุน

เจ็ดสิบหกเปอร์เซ็นต์ของ IRAs แบบดั้งเดิมใหม่ถูกเปิดด้วยเงินดอลลาร์แบบโรลโอเวอร์เท่านั้นในปี 2018 ตามข้อมูลของ ICI ซึ่งเป็นสมาคมที่เป็นตัวแทนของกองทุนที่มีการควบคุม ซึ่งรวมถึงกองทุนรวม กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน และกองทุนปิด

ประมาณ 37 ล้านหรือ 28% ของครัวเรือนในสหรัฐฯ เป็นเจ้าของ IRA แบบดั้งเดิม โดยถือครองทรัพย์สินรวมกัน 11.8 ล้านล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2021 ตามข้อมูลของ ICI

แต่โดยทั่วไปแล้วการลงทุนของ IRA จะมีค่าธรรมเนียมสูงกว่าแผน 401 (k) ผลที่ตามมาคือ นักลงทุนจะเสียเงิน 45.5 พันล้านเหรียญสหรัฐในการออมรวมเป็นค่าธรรมเนียมในระยะเวลา 25 ปี โดยพิจารณาจากยอดหมุนเวียนที่ดำเนินการในปี 2018 เท่านั้น การวิเคราะห์ โดย The Pew Charitable Trusts ซึ่งเป็นองค์กรวิจัยที่ไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใด

โครงสร้างค่าธรรมเนียมรายปีนี้ไม่จำเป็นสำหรับนักลงทุนทุกราย

ตัวอย่างเช่น นักวางแผนการเงินบางรายได้เปลี่ยนค่าธรรมเนียมเป็นดอลลาร์แบบคงที่ ไม่ว่าจะเป็นค่าธรรมเนียมประเภทการสมัครสมาชิกแบบต่อเนื่องหรือค่าธรรมเนียมแบบจ่ายครั้งเดียวสำหรับการขอคำปรึกษา

และค่าธรรมเนียมบางรุ่นก็แตกต่างกัน นักลงทุนที่ซื้อหุ้นหรือพันธบัตรตัวเดียวอาจจ่ายค่าคอมมิชชั่นล่วงหน้าเพียงครั้งเดียวแทนค่าธรรมเนียมรายปี เงินลงทุนจำนวนหนึ่งอาจหายาก ไม่คิดค่าบริการใดๆทั้งสิ้น; ในกรณีเหล่านี้ บริษัทต่างๆ มักจะพยายามดึงดูดลูกค้าให้ขายต่อผลิตภัณฑ์อื่นๆ ที่มีค่าธรรมเนียม Benz of Morningstar กล่าว

นี่เป็นข่าวดีสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก แม้ว่าคุณจะไม่ได้ให้ความสนใจกับค่าธรรมเนียม แต่ค่าธรรมเนียมก็มักจะลดลงเมื่อเวลาผ่านไป

ค่าธรรมเนียมสำหรับนักลงทุนกองทุนเฉลี่ยลดลงครึ่งหนึ่งตั้งแต่ปี 2001 เป็น 0.40% จาก 0.87% ตามข้อมูลของ Morningstar สาเหตุหลักมาจากความต้องการของนักลงทุนสำหรับกองทุนต้นทุนต่ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกองทุนดัชนีที่เรียกว่า Morningstar กล่าว

กองทุนดัชนีมีการจัดการแบบพาสซีฟ แทนที่จะใช้กลยุทธ์การเลือกหุ้นหรือพันธบัตร พวกเขา พยายามจำลองประสิทธิภาพของดัชนีตลาดในวงกว้าง เช่น ดัชนี S&P 500บารอมิเตอร์ของประสิทธิภาพหุ้นสหรัฐ โดยทั่วไปแล้วจะมีราคาถูกกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน

นักลงทุนจ่ายเงินเฉลี่ย 0.60% สำหรับกองทุนที่ใช้งานอยู่ และ 0.12% สำหรับกองทุนดัชนีในปี 2021 ตามข้อมูลของ Morningstar

Benz แนะนำให้ 0.50% เป็น "เกณฑ์บนที่ดีสำหรับค่าธรรมเนียม" มันอาจจะสมเหตุสมผลที่จะจ่ายมากขึ้น สำหรับกองทุนพิเศษ หรือกองทุนขนาดเล็กที่ต้องเรียกเก็บเงินเพิ่มขึ้นทุกปีเนื่องจากการประหยัดจากขนาดที่เล็กลง เบนซ์กล่าว

ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น เช่น 1% อาจสมเหตุสมผลสำหรับที่ปรึกษาทางการเงิน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับบริการที่พวกเขามอบให้ เบนซ์กล่าว สำหรับ 1% ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมทั่วไปของที่ปรึกษาทางการเงิน ลูกค้าควรคาดหวังว่าจะได้รับบริการที่นอกเหนือจากการจัดการการลงทุน เช่น การจัดการภาษีและการวางแผนทางการเงินในวงกว้าง

“ข่าวดีก็คือที่ปรึกษาส่วนใหญ่จะรวมบริการเหล่านั้นเข้าด้วยกัน” เธอกล่าว