เดือนมีนาคมได้เข้าสู่กรอบและเกิดขึ้นหลังจากสองเดือนที่ตัดกัน เริ่มต้นปีด้วยการที่หุ้นรีบเร่งให้เหตุการณ์ที่น่าสังเวชในปี 2022 จบลง โดยผลักให้สูงขึ้นออกไปจากประตู ถึงกระนั้น เดือนกุมภาพันธ์ก็ได้รับการพิสูจน์แล้วว่าปลุกให้ตื่นขึ้นสำหรับผู้ที่คาดการณ์ว่าตลาดกระทิงจะเต็มรูปแบบ เนื่องจากหุ้นหลายตัวลดกำไรลงจำนวนมาก
แล้วจะทำอย่างไรต่อไป? Mike Wilson ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Morgan Stanley กล่าวว่าการชุมนุมในช่วงต้นปี 2023 เป็น 'กับดักกระทิง' Wilson คาดการณ์ว่านักลงทุนจะเจ็บปวดมากขึ้น โดยเรียกเดือนมีนาคมว่าเป็น “เดือนที่มีความเสี่ยงสูงสำหรับตลาดหมีที่จะกลับมาดำเนินต่อ”
ที่กล่าวว่า เพื่อนร่วมงานนักวิเคราะห์ของ Wilson ที่ธนาคารยักษ์ใหญ่ได้ระบุโอกาสในหุ้นบางตัวที่พวกเขาเชื่อว่าสามารถให้ความคุ้มครองจากคำรามของหมี เราเรียกใช้คำแนะนำล่าสุด XNUMX รายการผ่าน ฐานข้อมูลอันดับทิป เพื่อดูว่าผู้เชี่ยวชาญคนอื่นๆ คิดอย่างไรกับตัวเลือกเหล่านี้
Coursera, Inc. (หลักสูตร)
เราจะเริ่มต้นด้วย Coursera หนึ่งในแพลตฟอร์มการเรียนรู้ออนไลน์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก บริษัทเชื่อมต่อผู้คนด้วยหลักสูตรออนไลน์ระดับวิทยาลัย สำหรับหน่วยกิตระดับปริญญา สำหรับการพัฒนาวิชาชีพ และแม้แต่เพื่อความสนุกสนาน บริษัทมีผู้เรียนมากกว่า 118 ล้านคนที่ลงทะเบียนเรียนหลักสูตรกับมหาวิทยาลัยและพันธมิตรในอุตสาหกรรมมากกว่า 300 แห่ง รวมถึงมหาวิทยาลัย Duke, University of Michigan และ Google
การแพร่ระบาดของโควิดสูงสุดในปี 2020 ทำให้กิจกรรมทางไกลมีค่าใช้จ่ายสูง เช่น การทำงาน โรงเรียน และการพักผ่อน และในขณะที่การแพร่ระบาดลดลง ความต้องการกิจกรรมทางไกลเหล่านั้นยังคงสูงอยู่ Coursera ใช้ประโยชน์จากข้อเท็จจริงดังกล่าวเพื่อสร้างรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ในไตรมาสที่รายงานล่าสุด ไตรมาส 4/22 บริษัทแสดงรายได้สูงสุดที่ 142.18 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบเป็นรายปี สำหรับทั้งปี 2022 รายรับของ Coursera เติบโต 26% y/y แตะที่ 523.8 ล้านดอลลาร์
ในขณะที่ผลประกอบการของบริษัทกำลังเติบโตและสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้สำหรับไตรมาสที่ 4 นักลงทุนก็ระมัดระวัง โดยทั่วไปแล้ว Coursera จะขาดทุนสุทธิทุกไตรมาส และการเปิดตัว Q4 ล่าสุดก็ไม่มีข้อยกเว้น – แม้ว่าการขาดทุนจะอยู่ในระดับปานกลาง ในไตรมาสที่ 4 บริษัทรายงานผลขาดทุนแบบ non-GAAP ที่ 6.5 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 1/4 ของผลขาดทุนสุทธิ 24.1 ล้านดอลลาร์ที่รายงานในไตรมาสปีที่แล้ว ผลขาดทุนสุทธิล่าสุดนี้แปลเป็น 4.6% ของรายได้
บริษัทยังให้คำแนะนำที่น่าผิดหวัง Coursera คาดการณ์รายรับไตรมาส 1/23 ในช่วง 136 ล้านถึง 140 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 142.8 ล้านดอลลาร์ สำหรับปี 2023 ทั้งหมด คำแนะนำอยู่ที่ 595 ล้านดอลลาร์ถึง 605 ล้านดอลลาร์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 618.5 ล้านดอลลาร์
Josh Baer นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley ยอมรับว่าบริษัทนี้ไม่พอใจในการอัปเดตทางการเงินล่าสุด แต่เขาชี้ให้เห็นปัจจัยสำคัญหลายประการที่สนับสนุนการก้าวกระโดดของ Coursera เขาเขียนว่า "ในขณะที่เรามีผลรวมของไตรมาสที่ 4 ที่หลากหลาย เรายังคงมองว่า Coursera เป็น 1) หนึ่งในแพลตฟอร์มที่มีตำแหน่งดีที่สุดในการเปิดใช้งานการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลในอุตสาหกรรมการศึกษาขนาดใหญ่ 2) บริษัทที่เข้าใกล้จุดคุ้มทุนของ FCF โดยมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง การปรับปรุง EBITDA margin บนเส้นทางสู่ >20% EBITDA ในระยะยาว และ 3) ความเชื่อมั่นและความคาดหวังของนักลงทุนต่ำ ทั้งหมดนี้สร้างความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่น่าสนใจ”
เมื่อพิจารณาร่วมกัน Baer เห็นสมควรให้คะแนน COUR หุ้นที่มีน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) โดยมีราคาเป้าหมายที่ 18 ดอลลาร์เพื่อบ่งชี้ว่ายังมีช่องว่างสำหรับการเติบโตที่มีอัพไซด์ 55% ในปีหน้านี้ (หากต้องการดูประวัติของ Baer คลิกที่นี่)
มุมมองของ Morgan Stanley นั้นห่างไกลจากมุมมองรั้นเพียงอย่างเดียวที่นี่ Coursera มีบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ 8 รายการล่าสุด โดยแบ่งคะแนน 6 ต่อ 2 เพื่อสนับสนุน Buy over Hold สำหรับคะแนนฉันทามติซื้อที่แข็งแกร่ง หุ้นซื้อขายที่ราคา $11.61 และเป้าหมายราคาเฉลี่ย $19 บ่งชี้ถึงศักยภาพที่แข็งแกร่ง 64% ในหนึ่งปี (ดู การคาดการณ์หุ้น COUR)
Neurocrine Biosciences, Inc. (ไนบิกซ์)
ตัวเลือกที่สองของ Morgan Stanley ที่เราจะพิจารณาคือ Neurocrine ซึ่งเป็นบริษัทชีวเวชภัณฑ์ในเชิงพาณิชย์และทางคลินิกที่มุ่งเน้นไปที่การสร้างวิธีการรักษาใหม่สำหรับสภาวะโรคทางระบบประสาท โรคระบบประสาท และโรคทางจิตเวช บริษัทมียาที่ได้รับการอนุมัติในตลาด 2 รายการ โดย 3 รายการเป็นผลิตภัณฑ์ที่บริษัทเป็นเจ้าของทั้งหมด และอีก XNUMX รายการที่ใช้ร่วมกับ AbbVie รวมถึงท่อส่งของการศึกษาทางคลินิกระยะที่ XNUMX และระยะที่ XNUMX
ผลิตภัณฑ์ชั้นนำของบริษัทที่ได้รับการรับรองและพาดหัวข่าวหลักของบริษัทคือ ingrezza (valbenazine) ซึ่งเป็นยาที่ได้รับการอนุมัติในตลาดสำหรับการรักษาผู้ใหญ่ที่มีภาวะ tardive dyskinesia ความผิดปกติของการเคลื่อนไหวที่ทำให้ใบหน้าและลิ้นไม่สามารถควบคุมได้ และบางครั้งส่วนอื่นๆ ของร่างกาย . ยาดังกล่าวได้รับการอนุมัติในปี 2017 และได้กลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของรายได้จากผลิตภัณฑ์ของ Neurocrine ในไตรมาสที่รายงานล่าสุด ไตรมาส 4/22 บริษัทมียอดขายผลิตภัณฑ์รวม 404.6 ล้านดอลลาร์; จากทั้งหมดนั้น 399 ล้านเหรียญมาจากการขาย Ingrezza สำหรับปี 2022 ยอดขาย Ingrezza ทำรายได้รวม 1.43 พันล้านดอลลาร์
การมีผู้ทำเงินที่มั่นคงไม่เพียงแต่ทำให้ Neurocrine มีแหล่งรายได้ที่พร้อมเท่านั้น แต่ยังทำให้บริษัทมีกำไรสุทธิที่เป็นบวกอีกด้วย กำไรต่อหุ้นที่ปรับลดแบบ non-GAAP ของบริษัทสำหรับไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ 1.24 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากเพียง 4 เซนต์ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว แม้ว่าตัวเลขดังกล่าวจะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.44 ดอลลาร์ก็ตาม ที่กล่าวว่าสำหรับปี 2022 ทั้งหมด กำไรต่อหุ้นปรับลดแบบ non-GAAP อยู่ที่ 3.47 ดอลลาร์ เทียบกับเพียง 1.90 ดอลลาร์ในปี 2021
ในด้านทางคลินิก Neurocrine มีงานวิจัยเพิ่มเติมสำหรับ valbenazine เพื่อใช้รักษาอาการต่างๆ รวมถึงอาการชักกระตุกจากโรคฮันติงตัน สมองพิการผิดปกติ และโรคจิตเภท ตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญที่คาดหวังจากสิ่งเหล่านี้เกี่ยวข้องกับการติดตามโรคฮันติงตัน บริษัทได้ยื่นคำขอรับยาใหม่ต่อ FDA เมื่อเดือนธันวาคมที่ผ่านมา และมีวันที่ PDUFA เป็นวันที่ 20 สิงหาคม 2023
นอกจากนี้ ในระยะที่ 3 เป็นการศึกษาสำหรับผู้ใหญ่และเด็กเกี่ยวกับ crinecerfont ซึ่งเป็นการรักษาภาวะต่อมหมวกไตโตเกินแต่กำเนิดในผู้ใหญ่และเด็ก บริษัทได้ประกาศว่าการลงทะเบียนในการศึกษาทั้งสองเสร็จสิ้นแล้ว และคาดว่าจะได้รับข้อมูลชั้นนำในครึ่งหลังของปี 2
นักวิเคราะห์ Jeffrey Hung ในความคิดเห็นของเขาเกี่ยวกับ Neurocrine สำหรับ Morgan Stanley อธิบายอย่างชัดเจนว่าทำไมเขาถึงเชื่อว่าบริษัทถูกจัดตั้งขึ้นเพื่อความสำเร็จอย่างต่อเนื่อง
“เราคิดว่า Neurocrine อยู่ในตำแหน่งที่ดีสำหรับการดำเนินงานของ Ingrezza อย่างต่อเนื่องในปี 2023 โดยมีศักยภาพที่ดีจากการอ่านข้อมูลหลายรายการ” Hung อธิบาย “เราได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังของบริษัทในการยกระดับ SG&A ที่ 300bps ในปี 2023 และศักยภาพการเติบโตเพิ่มเติมในไตรมาสต่อๆ ไปจากการดูแลระยะยาว แม้ว่าความคาดหวังสำหรับยอดขาย Ingrezza ที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องจะยังคงสูง แต่เรายังคงเห็นการตั้งค่าที่ดีสำหรับหุ้น NBIX โดยคาดว่าจะมีการอ่านข้อมูลหลายรายการในปลายปีนี้”
ความคิดเห็นเหล่านี้สนับสนุนการจัดอันดับ Overweight (เช่น Buy) ของ Hung ในหุ้น NBIX ในขณะที่ราคาเป้าหมายที่ 130 ดอลลาร์ของเขาบ่งบอกถึงการได้รับกำไร 28% ในหนึ่งปีที่รออยู่ข้างหน้า (หากต้องการดูบันทึกการติดตามของ Hung คลิกที่นี่)
จากบทวิจารณ์ล่าสุดของนักวิเคราะห์ 19 รายการสำหรับหุ้นนี้ 12 รายการควรซื้อและ 7 รายการเพื่อถือ สำหรับคะแนนฉันทามติซื้อปานกลาง ขณะนี้หุ้นซื้อขายกันที่ราคา $101.18 และราคาเป้าหมายเฉลี่ย $125.83 บ่งชี้ว่ามีโอกาสเติบโต 24% ในปีหน้า (ดู การคาดการณ์หุ้น NBIX)
หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
คำเตือน: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนตัดสินใจลงทุน
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/2023-rally-bull-trap-morgan-000614520.html