หลังจากตลาดกระทิงมานานหลายปีในหุ้นที่มีการเติบโต กลยุทธ์ด้านมูลค่าที่มีปัญหาได้มีประสิทธิภาพดีกว่าปีนี้ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นนั้นกดดันหุ้น
ด้านล่างเป็นหน้าจอหุ้นขนาดใหญ่ที่มีลักษณะการเติบโต นี่อาจเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการวิจัยการเลือกหุ้นของคุณเองในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ยากลำบาก
อันดับแรก มาดูผลการดำเนินงานของ S&P 500 . ในปีนี้
SPX
และชุดย่อยสองชุด ได้แก่ S&P 500 Value Index และ S&P 500 Growth Index จนถึงวันที่ 9 กันยายน:
คุณจะเห็นได้ว่าดัชนีมูลค่า S&P500 นั้นรั้งตัวได้ดีกว่าดัชนีการเติบโตของ S&P 500 ในช่วงปี 2022 อย่างมาก
โดยทั่วไปบริษัทในกลุ่ม Value Camp นั้นคาดว่าจะเติบโตได้เร็วกว่าบริษัทในกลุ่ม Growth Camp ในขณะที่หุ้นที่มีมูลค่าก็มีแนวโน้มที่จะซื้อขายต่ำกว่ารายได้และยอดขายที่คาดการณ์ไว้ บริษัทที่โตเต็มที่อาจดูเหมือนเป็นหุ้นมูลค่ามากกว่า อย่างไรก็ตาม มีตัวอย่างมากมายของบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว
ดัชนีมูลค่า S&P 500 ประกอบด้วยบริษัท 446 แห่งที่ดึงมาจาก S&P 500 เต็มรูปแบบซึ่งมีคะแนนสูงสุดในคะแนนรวมที่พัฒนาโดยดัชนี S&P Dow Jones ซึ่งรวมการประเมินมูลค่าตามมูลค่าทางบัญชี รายได้ และยอดขาย คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการ "ตะกร้าสไตล์" ของดัชนี S&P Dow Jones ได้ โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.
คัดกรองหุ้นมูลค่าเพื่อศักยภาพการเติบโต
เริ่มต้นด้วยองค์ประกอบ 446 แห่งของดัชนีมูลค่า S&P 500 หน้าจอเริ่มต้นลดรายชื่อหุ้นลงเหลือ 432 ซึ่งจะมียอดขายที่เป็นเอกฉันท์และประมาณการกำไรต่อหุ้นผ่านปฏิทิน 2024 ท่ามกลางนักวิเคราะห์อย่างน้อยห้าคนที่สำรวจโดย FactSet เราใช้การประมาณปีปฏิทินเนื่องจากหลายบริษัทมีปีบัญชีที่ไม่ตรงกับปฏิทิน
จากนั้นเราได้ดำเนินการต่อไปเพื่อคัดกรองบริษัทที่คาดว่าจะแสดงผลขาดทุนสุทธิสำหรับปฏิทิน 2022, 2023 หรือ 2024 ซึ่งทำให้หน้าจอลดลงเหลือ 422 บริษัท
ในบรรดาบริษัท 422 แห่งที่อยู่ในดัชนีมูลค่า S&P 500 ต่อไปนี้คือบริษัท 20 แห่งที่มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) สูงสุดสองปีที่คาดไว้สำหรับการขายจนถึงปี 2024:
| บริษัท | เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ | ยอดขายโดยประมาณ 2024 ปี CAGR จนถึงปี XNUMX | ยอดขายโดยประมาณ – 2022 ($bil.) | ยอดขายโดยประมาณ – 2023 ($bil.) | ยอดขายโดยประมาณ – 2024 ($bil.) |
| บริษัท Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | ลด 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
| SolarEdge เทคโนโลยีอิงค์ | สพป | ลด 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
| Paycom ซอฟต์แวร์อิงค์ | เพย์ซี | ลด 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
| บริษัท เซอริเดียน HCM Holding Inc. | ซีเดย์ | ลด 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
| Twitter Inc. | TWTR | ลด 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
| Mastercard Inc. คลาส A | MA | ลด 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
| โปรโลจิส อิงค์ | PLD | ลด 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
| เซลส์ฟอร์ซ อิงค์ | CRM | ลด 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
| อะบิโอเมด อิงค์ | เอบีเอ็มดี | ลด 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
| Incyte คอร์ป | Incy | ลด 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
| Illumina Inc. | ILMN | ลด 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
| เบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ อิงค์ คลาส B | BRK | ลด 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
| เพย์พาล โฮลดิ้งส์ อิงค์ | PYPL | ลด 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
| Chipotle เม็กซิกันกริลล์ Inc. | CMG | ลด 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
| บมจ. Aptiv | APTV | ลด 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
| อิงค์ผ่าตัดง่าย | ISRG | ลด 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
| สถาบัน Celanese | CE | ลด 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
| Autodesk Inc. | ADSK | ลด 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
| บุ๊คกิ้ง โฮลดิ้งส์ อิงค์ | BKNG | ลด 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
| แอคติวิชั่น บลิซซาร์ด อิงค์ | ATVI | ลด 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
| ที่มา: FactSet |
คลิกที่ทิกเกอร์เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแต่ละบริษัท คลิก โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม สำหรับคำแนะนำโดยละเอียดของ Tomi Kilgore เกี่ยวกับข้อมูลมากมายที่มีให้ฟรีบนหน้าใบเสนอราคาของ MarketWatch
หน้าจอหุ้นเช่นนี้เน้นเพียงปัจจัยเดียวเท่านั้น หากคุณเห็นบริษัทใดๆ ในรายการที่น่าสนใจ คุณควรทำวิจัยของคุณเองเพื่อสร้างความคิดเห็นของคุณเองว่าบริษัทจะสามารถแข่งขันกับคู่แข่งได้มากน้อยเพียงใดในทศวรรษหน้า
บริษัทที่มีอันดับสูงสุดในรายการคือ Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
ซึ่งพัฒนาวิดีโอเกม Grand Theft Auto ผ่านป้ายกำกับ Rockstar Games รุ่นล่าสุดในซีรีส์นั้นคือ GTA V ซึ่งออกมาในปี 2013 แต่ยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งขัน
Andrew Uerkwitz นักวิเคราะห์ของ Jefferies ให้คะแนน Take-Two ว่า “ซื้อ” และรวมบริษัทไว้ในรายชื่อ “Franchise Picks” ของบริษัทของเขา ยอดขาย CAGR 26.3% ของ Take-Two ที่คาดการณ์ไว้ตั้งแต่ปี 2022 ถึงปี 2024 อาจสะท้อนถึงความคาดหวังว่า GTA VI จะออกวางจำหน่าย
ในบันทึกที่ส่งถึงลูกค้าเมื่อวันที่ 9 กันยายน Uerkwitz ระบุชัดเจนว่าเขาไม่รู้ว่าเกมจะออกเมื่อไร แต่ยังเขียนว่า: “สิ่งที่เรามั่นใจคือเมื่อมีการประกาศ เราจะเห็นการให้คะแนนใหม่ ในการประเมินมูลค่าและการแข็งค่าของหุ้นอย่างต่อเนื่องตามความตื่นเต้นและความคาดหวังที่สร้างขึ้น”
“เราจะอดทนรออย่างมีความสุข” เขากล่าวเสริม
นักวิเคราะห์หลายคนเห็นด้วยกับเขา ดังที่คุณเห็นได้จากสรุปความคิดเห็นของนักวิเคราะห์ในกลุ่มนี้:
| บริษัท | เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ | แชร์คะแนน “ซื้อ” | แบ่งปันการให้คะแนนที่เป็นกลาง | แชร์เรตติ้ง “ขาย” | ราคาปิด – 9 กันยายน | เป้าหมายราคาฉันทามติ | ส่อศักยภาพในการกลับหัว 12 เดือน |
| บริษัท Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | ลด 74% | ลด 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | ลด 28% |
| SolarEdge เทคโนโลยีอิงค์ | สพป | ลด 73% | ลด 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | ลด 17% |
| Paycom ซอฟต์แวร์อิงค์ | เพย์ซี | ลด 70% | ลด 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
| บริษัท เซอริเดียน HCM Holding Inc. | ซีเดย์ | ลด 56% | ลด 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | ลด 12% |
| Twitter Inc. | TWTR | 0% | ลด 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
| Mastercard Inc. คลาส A | MA | ลด 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | ลด 27% |
| โปรโลจิส อิงค์ | PLD | ลด 75% | ลด 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | ลด 25% |
| เซลส์ฟอร์ซ อิงค์ | CRM | ลด 86% | ลด 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | ลด 36% |
| อะบิโอเมด อิงค์ | เอบีเอ็มดี | ลด 40% | ลด 50% | ลด 10% | $282.28 | $328.33 | ลด 16% |
| Incyte คอร์ป | Incy | ลด 52% | ลด 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | ลด 22% |
| Illumina Inc. | ILMN | ลด 28% | ลด 55% | ลด 17% | $210.35 | $242.69 | ลด 15% |
| เบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ อิงค์ คลาส B | BRK | ลด 29% | ลด 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | ลด 25% |
| เพย์พาล โฮลดิ้งส์ อิงค์ | PYPL | ลด 71% | ลด 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | ลด 24% |
| Chipotle เม็กซิกันกริลล์ Inc. | CMG | ลด 70% | ลด 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
| บมจ. Aptiv | APTV | ลด 74% | ลด 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | ลด 35% |
| อิงค์ผ่าตัดง่าย | ISRG | ลด 64% | ลด 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | ลด 15% |
| สถาบัน Celanese | CE | ลด 54% | ลด 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | ลด 26% |
| Autodesk Inc. | ADSK | ลด 70% | ลด 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | ลด 21% |
| บุ๊คกิ้ง โฮลดิ้งส์ อิงค์ | BKNG | ลด 66% | ลด 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | ลด 21% |
| แอคติวิชั่น บลิซซาร์ด อิงค์ | ATVI | ลด 46% | ลด 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | ลด 19% |
| ที่มา: FactSet |
อย่าพลาด: หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ 12 ตัวพลิกเทรนด์ขาลง
และสำหรับรายได้: หุ้นบุริมสิทธิสามารถเสนอโอกาสที่ซ่อนอยู่สำหรับผู้ลงทุนเงินปันผล ดูตัวอย่าง JPMorgan Chase นี้
ฟังจาก Ray Dalio ที่ MarketWatch's ไอเดียใหม่ที่ดีที่สุดใน Money Festival ในวันที่ 21 และ 22 กันยายนในนิวยอร์ก ผู้บุกเบิกกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีมุมมองที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับทิศทางของเศรษฐกิจ
20 หุ้นมูลค่าที่นักลงทุนมองข้ามศักยภาพการเติบโต
หลังจากตลาดกระทิงมานานหลายปีในหุ้นที่มีการเติบโต กลยุทธ์ด้านมูลค่าที่มีปัญหาได้มีประสิทธิภาพดีกว่าปีนี้ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นนั้นกดดันหุ้น
ด้านล่างเป็นหน้าจอหุ้นขนาดใหญ่ที่มีลักษณะการเติบโต นี่อาจเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการวิจัยการเลือกหุ้นของคุณเองในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ยากลำบาก
อันดับแรก มาดูผลการดำเนินงานของ S&P 500 . ในปีนี้
SPX
และชุดย่อยสองชุด ได้แก่ S&P 500 Value Index และ S&P 500 Growth Index จนถึงวันที่ 9 กันยายน:
ชุดข้อเท็จจริง
คุณจะเห็นได้ว่าดัชนีมูลค่า S&P500 นั้นรั้งตัวได้ดีกว่าดัชนีการเติบโตของ S&P 500 ในช่วงปี 2022 อย่างมาก
โดยทั่วไปบริษัทในกลุ่ม Value Camp นั้นคาดว่าจะเติบโตได้เร็วกว่าบริษัทในกลุ่ม Growth Camp ในขณะที่หุ้นที่มีมูลค่าก็มีแนวโน้มที่จะซื้อขายต่ำกว่ารายได้และยอดขายที่คาดการณ์ไว้ บริษัทที่โตเต็มที่อาจดูเหมือนเป็นหุ้นมูลค่ามากกว่า อย่างไรก็ตาม มีตัวอย่างมากมายของบริษัทที่เติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว
ดัชนีมูลค่า S&P 500 ประกอบด้วยบริษัท 446 แห่งที่ดึงมาจาก S&P 500 เต็มรูปแบบซึ่งมีคะแนนสูงสุดในคะแนนรวมที่พัฒนาโดยดัชนี S&P Dow Jones ซึ่งรวมการประเมินมูลค่าตามมูลค่าทางบัญชี รายได้ และยอดขาย คุณสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการ "ตะกร้าสไตล์" ของดัชนี S&P Dow Jones ได้ โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม.
คัดกรองหุ้นมูลค่าเพื่อศักยภาพการเติบโต
เริ่มต้นด้วยองค์ประกอบ 446 แห่งของดัชนีมูลค่า S&P 500 หน้าจอเริ่มต้นลดรายชื่อหุ้นลงเหลือ 432 ซึ่งจะมียอดขายที่เป็นเอกฉันท์และประมาณการกำไรต่อหุ้นผ่านปฏิทิน 2024 ท่ามกลางนักวิเคราะห์อย่างน้อยห้าคนที่สำรวจโดย FactSet เราใช้การประมาณปีปฏิทินเนื่องจากหลายบริษัทมีปีบัญชีที่ไม่ตรงกับปฏิทิน
จากนั้นเราได้ดำเนินการต่อไปเพื่อคัดกรองบริษัทที่คาดว่าจะแสดงผลขาดทุนสุทธิสำหรับปฏิทิน 2022, 2023 หรือ 2024 ซึ่งทำให้หน้าจอลดลงเหลือ 422 บริษัท
ในบรรดาบริษัท 422 แห่งที่อยู่ในดัชนีมูลค่า S&P 500 ต่อไปนี้คือบริษัท 20 แห่งที่มีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) สูงสุดสองปีที่คาดไว้สำหรับการขายจนถึงปี 2024:
คลิกที่ทิกเกอร์เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแต่ละบริษัท คลิก โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม สำหรับคำแนะนำโดยละเอียดของ Tomi Kilgore เกี่ยวกับข้อมูลมากมายที่มีให้ฟรีบนหน้าใบเสนอราคาของ MarketWatch
หน้าจอหุ้นเช่นนี้เน้นเพียงปัจจัยเดียวเท่านั้น หากคุณเห็นบริษัทใดๆ ในรายการที่น่าสนใจ คุณควรทำวิจัยของคุณเองเพื่อสร้างความคิดเห็นของคุณเองว่าบริษัทจะสามารถแข่งขันกับคู่แข่งได้มากน้อยเพียงใดในทศวรรษหน้า
บริษัทที่มีอันดับสูงสุดในรายการคือ Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
ซึ่งพัฒนาวิดีโอเกม Grand Theft Auto ผ่านป้ายกำกับ Rockstar Games รุ่นล่าสุดในซีรีส์นั้นคือ GTA V ซึ่งออกมาในปี 2013 แต่ยังคงได้รับการสนับสนุนอย่างแข็งขัน
Andrew Uerkwitz นักวิเคราะห์ของ Jefferies ให้คะแนน Take-Two ว่า “ซื้อ” และรวมบริษัทไว้ในรายชื่อ “Franchise Picks” ของบริษัทของเขา ยอดขาย CAGR 26.3% ของ Take-Two ที่คาดการณ์ไว้ตั้งแต่ปี 2022 ถึงปี 2024 อาจสะท้อนถึงความคาดหวังว่า GTA VI จะออกวางจำหน่าย
ในบันทึกที่ส่งถึงลูกค้าเมื่อวันที่ 9 กันยายน Uerkwitz ระบุชัดเจนว่าเขาไม่รู้ว่าเกมจะออกเมื่อไร แต่ยังเขียนว่า: “สิ่งที่เรามั่นใจคือเมื่อมีการประกาศ เราจะเห็นการให้คะแนนใหม่ ในการประเมินมูลค่าและการแข็งค่าของหุ้นอย่างต่อเนื่องตามความตื่นเต้นและความคาดหวังที่สร้างขึ้น”
“เราจะอดทนรออย่างมีความสุข” เขากล่าวเสริม
นักวิเคราะห์หลายคนเห็นด้วยกับเขา ดังที่คุณเห็นได้จากสรุปความคิดเห็นของนักวิเคราะห์ในกลุ่มนี้:
อย่าพลาด: หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ 12 ตัวพลิกเทรนด์ขาลง
และสำหรับรายได้: หุ้นบุริมสิทธิสามารถเสนอโอกาสที่ซ่อนอยู่สำหรับผู้ลงทุนเงินปันผล ดูตัวอย่าง JPMorgan Chase นี้
ฟังจาก Ray Dalio ที่ MarketWatch's ไอเดียใหม่ที่ดีที่สุดใน Money Festival ในวันที่ 21 และ 22 กันยายนในนิวยอร์ก ผู้บุกเบิกกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีมุมมองที่แข็งแกร่งเกี่ยวกับทิศทางของเศรษฐกิจ
ที่มา: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo