มีข้อโต้แย้งมากมายว่าทำไมตลาดกระทิงสำหรับหุ้นสหรัฐจะยังคงดำเนินต่อไปในปี 2022 แต่การที่นักลงทุนให้ความสนใจดูเหมือนจะเปลี่ยนไปเมื่อเร็ว ๆ นี้เพื่อสนับสนุนหุ้นที่มีมูลค่ามากกว่าที่จะเป็นหุ้นเติบโตที่ขับเคลื่อนดัชนีในวงกว้างให้สูงเป็นประวัติการณ์
เพื่อความแน่ใจ เราได้เห็นช่วงเวลาสั้น ๆ หลายครั้งในช่วงที่ผ่านมาซึ่งมีการเปลี่ยนแปลงไปสู่มูลค่า เพียงเพื่อดูตลาดหุ้นกลับไปสู่การเติบโตที่มุ่งเน้น
แต่ครั้งนี้อาจจะแตกต่างออกไป
เหตุผลหนึ่งก็คือ Federal Reserve กำลังวางแผนที่จะหยุดการซื้อสุทธิพิเศษของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และหลักทรัพย์ค้ำประกันในเดือนมีนาคม การซื้อพันธบัตรของเฟดเป็นเวลาหลายปีทำให้งบดุลเพิ่มขึ้นในขณะที่เพิ่มปริมาณเงินและคงอัตราดอกเบี้ยระยะยาวไว้ ซึ่งจะทำให้นักลงทุนแสวงหารายได้เพื่อย้ายเงินเข้าสู่ตลาดหุ้น
รายงานการประชุมของคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐในวันที่ 14-15 ธันวาคมได้รับการเผยแพร่เมื่อวันที่ 5 มกราคม โดยระบุว่าสมาชิกบางคนของคณะกรรมการต้องการให้เฟดดำเนินการต่อไปแล้วจึงยุติการซื้อพันธบัตรสุทธิ คณะกรรมการบางคนต้องการให้เฟดหยุดเปลี่ยนพันธบัตรในพอร์ตเมื่อครบกำหนด เพื่อลดงบดุลของธนาคารกลาง สิ่งนี้จะกดดันให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นอีก
อ่าน: นี่คือสิ่งที่นักยุทธศาสตร์การตลาดหุ้นและพันธบัตรกล่าวหลังจากนาทีที่เฟดชี้ไปที่จุดสิ้นสุดของเงินง่าย ๆ
ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราสูงขึ้น เงินอาจไหลออกจากตลาดหุ้น สร้างแรงกดดันต่อหุ้นที่บินได้สูงที่สุดบางตัวที่ซื้อขายด้วยการประเมินมูลค่าสูง
อ่าน: นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจกลับเส้นอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังภายในไตรมาสที่สามเนื่องจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
Michael Brush คาดว่าตลาดกระทิงจะยังคงดำเนินต่อไปในปีนี้ แต่เขายังระบุหุ้นราคาถูกจำนวนแปดตัวที่ได้รับการสนับสนุนจากจดหมายข่าวต่างๆ
ด้านล่างนี้เป็นการดูการประเมินมูลค่าที่เกี่ยวข้องสำหรับหุ้นที่มีมูลค่าและการเติบโตพร้อมกับรายชื่อหุ้นที่มีมูลค่าซึ่งได้รับการสนับสนุนจากนักวิเคราะห์ที่ทำงานให้กับบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
มูลค่าเทียบกับการเติบโต
สำหรับผู้เริ่มต้น พึงระลึกไว้เสมอว่าดัชนีหุ้นแบบกว้างๆ จะถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ที่สนับสนุนหุ้นเติบโต บริษัทที่ใหญ่ที่สุดห้าแห่งในดัชนี S&P 500 เกณฑ์มาตรฐาน
SPX,
-1.94%
- บริษัท แอปเปิ้ล.
AAPL
-2.66%,
ไมโครซอฟท์คอร์ป
MSFT,
-3.84%,
อิงค์ Amazon.com
แอมแซด
-1.89%,
ตัวอักษรอิงค์
GOOGL
-4.59%
GOOG
-4.68%
และ Tesla Inc.
ทีเอสแอลเอ
-5.35%
— คิดเป็น 23% ของ SPDR S&P 500 ETF
สอดแนม,
-1.92%.
สำหรับการเปรียบเทียบการประเมินค่าต่อไปนี้ เราใช้ดัชนีรัสเซล 1000
รุ่ย
-2.11%
เพื่อดูภาพรวมของบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 1,000 แห่ง ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 90% ของตลาดหุ้นสหรัฐโดยใช้ตัวพิมพ์ใหญ่
FTSE Russell แบ่ง Russell 1000 ออกเป็นสองกลุ่มคาบเกี่ยวกัน: The Russell 1000 Value Index
อาร์แอลวี
-0.91%
รวมบริษัท 848 แห่งในรัสเซล 1000 ที่มีอัตราส่วนราคาต่อบัญชีที่ต่ำกว่าและอัตราการเติบโตที่คาดหวังที่ต่ำกว่า ในขณะที่บริษัทที่มีคะแนนมูลค่ารวมที่ต่ำกว่าและอัตราการเติบโตที่คาดหวังสูงกว่าจะรวมอยู่ในดัชนีการเติบโตของรัสเซล 1000
อาร์แอลจี
-3.19%,
ซึ่งมีบริษัท 499 แห่ง คุณสามารถอ่านคำอธิบายของ FTSE Russell เกี่ยวกับการแต่งหน้าและการให้คะแนนสำหรับดัชนีได้ที่นี่
การดูกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ติดตามรัสเซล 1000 ทั้งหมดและการเติบโตและส่วนย่อยของมูลค่าแสดงให้เห็นว่าบนพื้นฐานที่สัมพันธ์กัน มูลค่ามีราคาถูกเป็นพิเศษ:
อีทีเอฟ | เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ | ส่งต่อ P / E | P/E . ล่วงหน้าเฉลี่ย 20 ปี | มูลค่าปัจจุบันเฉลี่ย 20 ปี | การประเมินมูลค่าปัจจุบันเต็มรัสเซล 1000 | การประเมินมูลค่าเฉลี่ย 20 ปีเต็ม รัสเซล 1000 |
iShares รัสเซล 1000 ETF | กระดานอัจฉริยะ (IWB) -2.08% | 19.29 | 15.73 | 123%
| | |
อีทีเอส iShares Russell 1000 Growth | ไอเอฟเอฟ, -3.19% | 27.03 | 18.54 | 146%
| 140%
| 118%
|
iShares Russell 1000 มูลค่า ETF | ริดสีดวงทวาร, -0.88% | 14.58 | 13.72 | 106%
| 76%
| 87%
|
ที่มา: FactSet |
ทั้งสามกลุ่มซื้อขายกันที่การประเมินราคาต่อกำไรที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย 20 ปีของพวกเขา แต่กลุ่มมูลค่าทำเช่นนั้นในระดับที่เล็กกว่ามาก
เมื่อดูการประเมินมูลค่าสำหรับการเติบโตและกลุ่มมูลค่าที่สัมพันธ์กับดัชนีเต็ม กลุ่มที่เติบโตมีการซื้อขายที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยมาก ซึ่งไม่น่าแปลกใจเลย ในขณะที่กลุ่มมูลค่าซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 ปี
คัดกรองหุ้นมูลค่า
เราสามารถแยกดัชนีค่ารัสเซล 1000 ได้โดยการจำกัดกลุ่มบริษัทไว้ที่ 248 บริษัทที่มีอัตราส่วนราคาต่อรายได้ล่วงหน้าต่ำกว่าดัชนี การทำเช่นนี้ยังจำกัดกลุ่มบริษัทที่คาดว่าจะทำกำไรในช่วงสี่ไตรมาสถัดไปที่รายงาน
ในบรรดาหุ้น 248 ตัว นี่คือ 20 อันดับ "ซื้อ" หรือเทียบเท่าจากนักวิเคราะห์อย่างน้อย 75% ที่สำรวจโดย FactSet ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากที่สุดในปีหน้า โดยอิงตามเป้าหมายราคาที่เป็นเอกฉันท์:
บริษัท | เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ | ส่งต่อ P / E | แชร์คะแนน “ซื้อ” | ราคาปิด – 4 ม.ค. | เป้าหมายราคาฉันทามติ | ส่อศักยภาพในการกลับหัว 12 เดือน |
ลิเธีย มอเตอร์ส อิงค์ | หนุ่ม -1.67% | 8.1 | 86%
| $297.91 | $469.92 | 58%
|
บริษัท แจ๊ส ฟาร์มาซูติคอลส์ จำกัด (มหาชน) | แจ๊ส + 0.12% | 8.4 | 90%
| $129.64 | $199.58 | 54%
|
วิคตอเรีย ซีเคร็ท แอนด์ โค | VSCO, -1.89% | 9.1 | 82%
| $57.18 | $82.73 | 45%
|
EQT คอร์ป | อีคิวที, -3.21% | 9.6 | 75%
| $22.41 | $31.57 | 41%
|
วันเมน โฮลดิ้งส์ อิงค์ | โอเอ็มเอฟ -1.53% | 5.8 | 88%
| $52.27 | $72.73 | 39%
|
วอนเทียร์ คอร์ป | วีเอ็นที, -1.03% | 10.7 | 77%
| $30.99 | $42.45 | 37%
|
โภชนาการเฮอร์บาไลฟ์ จำกัด | เอชแอลเอฟ, + 0.50% | 10.0 | 100%
| $41.85 | $57.25 | 37%
|
ดาร์ลิ่งส่วนผสมอิงค์ | ดาร์ -4.72% | 13.2 | 100%
| $71.04 | $96.79 | 36%
|
พันธมิตรทางการเงินอิงค์ | พันธมิตร, -2.21% | 6.8 | 86%
| $49.74 | $66.00 | 33%
|
โอลิน คอร์ป | โอแอลเอ็น -6.26% | 6.0 | 83%
| $56.21 | $73.87 | 31%
|
อิควิเทเบิล โฮลดิ้งส์ อิงค์ | อีคิวเอช, -0.99% | 5.6 | 92%
| $34.45 | $45.00 | 31%
|
เกทส์ อินดัสเตรียล คอร์ป บมจ | จีทีเอส, -1.80% | 12.6 | 75%
| $16.70 | $21.67 | 30%
|
บอยด์เกมมิ่งคอร์ป | บีวายดี -4.02% | 13.2 | 82%
| $64.99 | $83.80 | 29%
|
พันธมิตรตะวันตก Bancorp | วอล + 0.66% | 12.3 | 92%
| $115.20 | $144.00 | 25%
|
Nexstar Media Group Inc. คลาส A | เอ็นเอ็กซ์เอสที, -1.86% | 7.4 | 82%
| $151.97 | $187.67 | 23%
|
แอสชัวแรนท์ อิงค์ | เอไอเอส, -0.91% | 14.3 | 100%
| $157.74 | $194.67 | 23%
|
NCR คอร์ป | เอ็นซีอาร์ -1.91% | 13.6 | 89%
| $42.95 | $53.00 | 23%
|
บริษัท ทราเวล + เลเชอร์ | ทีเอ็นแอล -2.73% | 13.7 | 80%
| $58.60 | $72.20 | 23%
|
ซิงโครไนซ์ทางการเงิน | เอสวายเอฟ, -2.60% | 8.1 | 77%
| $48.16 | $58.74 | 22%
|
บริษัท East West Bancorp Inc. | อีดับเบิลยูบีซี, + 0.45% | 13.5 | 92%
| $82.20 | $100.18 | 22%
|
ที่มา: FactSet |
คุณสามารถคลิกที่ทิกเกอร์เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแต่ละบริษัท
จากนั้นอ่านคำแนะนำโดยละเอียดของ Tomi Kilgore เกี่ยวกับข้อมูลมากมายที่มีให้ฟรีที่หน้าใบเสนอราคาของ MarketWatch
อย่าพลาด: หุ้นปันผล 23 หุ้นที่ผ่านด่านคุณภาพที่เข้มงวดนี้ไปได้
ลงชื่อ: สำหรับข้อมูลข่าวสารเกี่ยวกับตลาดที่เคลื่อนไหวทั้งหมดก่อนเริ่มต้นวัน โปรดอ่านอีเมล Need to Know
หุ้นราคาถูก 20 ตัวที่ Wall Street คาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 58%
มีข้อโต้แย้งมากมายว่าทำไมตลาดกระทิงสำหรับหุ้นสหรัฐจะยังคงดำเนินต่อไปในปี 2022 แต่การที่นักลงทุนให้ความสนใจดูเหมือนจะเปลี่ยนไปเมื่อเร็ว ๆ นี้เพื่อสนับสนุนหุ้นที่มีมูลค่ามากกว่าที่จะเป็นหุ้นเติบโตที่ขับเคลื่อนดัชนีในวงกว้างให้สูงเป็นประวัติการณ์
เพื่อความแน่ใจ เราได้เห็นช่วงเวลาสั้น ๆ หลายครั้งในช่วงที่ผ่านมาซึ่งมีการเปลี่ยนแปลงไปสู่มูลค่า เพียงเพื่อดูตลาดหุ้นกลับไปสู่การเติบโตที่มุ่งเน้น
แต่ครั้งนี้อาจจะแตกต่างออกไป
เหตุผลหนึ่งก็คือ Federal Reserve กำลังวางแผนที่จะหยุดการซื้อสุทธิพิเศษของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และหลักทรัพย์ค้ำประกันในเดือนมีนาคม การซื้อพันธบัตรของเฟดเป็นเวลาหลายปีทำให้งบดุลเพิ่มขึ้นในขณะที่เพิ่มปริมาณเงินและคงอัตราดอกเบี้ยระยะยาวไว้ ซึ่งจะทำให้นักลงทุนแสวงหารายได้เพื่อย้ายเงินเข้าสู่ตลาดหุ้น
รายงานการประชุมของคณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐในวันที่ 14-15 ธันวาคมได้รับการเผยแพร่เมื่อวันที่ 5 มกราคม โดยระบุว่าสมาชิกบางคนของคณะกรรมการต้องการให้เฟดดำเนินการต่อไปแล้วจึงยุติการซื้อพันธบัตรสุทธิ คณะกรรมการบางคนต้องการให้เฟดหยุดเปลี่ยนพันธบัตรในพอร์ตเมื่อครบกำหนด เพื่อลดงบดุลของธนาคารกลาง สิ่งนี้จะกดดันให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นอีก
อ่าน: นี่คือสิ่งที่นักยุทธศาสตร์การตลาดหุ้นและพันธบัตรกล่าวหลังจากนาทีที่เฟดชี้ไปที่จุดสิ้นสุดของเงินง่าย ๆ
ในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราสูงขึ้น เงินอาจไหลออกจากตลาดหุ้น สร้างแรงกดดันต่อหุ้นที่บินได้สูงที่สุดบางตัวที่ซื้อขายด้วยการประเมินมูลค่าสูง
อ่าน: นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจกลับเส้นอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังภายในไตรมาสที่สามเนื่องจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ย
Michael Brush คาดว่าตลาดกระทิงจะยังคงดำเนินต่อไปในปีนี้ แต่เขายังระบุหุ้นราคาถูกจำนวนแปดตัวที่ได้รับการสนับสนุนจากจดหมายข่าวต่างๆ
ด้านล่างนี้เป็นการดูการประเมินมูลค่าที่เกี่ยวข้องสำหรับหุ้นที่มีมูลค่าและการเติบโตพร้อมกับรายชื่อหุ้นที่มีมูลค่าซึ่งได้รับการสนับสนุนจากนักวิเคราะห์ที่ทำงานให้กับบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
มูลค่าเทียบกับการเติบโต
สำหรับผู้เริ่มต้น พึงระลึกไว้เสมอว่าดัชนีหุ้นแบบกว้างๆ จะถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ที่สนับสนุนหุ้นเติบโต บริษัทที่ใหญ่ที่สุดห้าแห่งในดัชนี S&P 500 เกณฑ์มาตรฐาน
-1.94%
-2.66% ,
-3.84% ,
-1.89% ,
-4.59%
SPX,
- บริษัท แอปเปิ้ล.
AAPL
ไมโครซอฟท์คอร์ป
MSFT,
อิงค์ Amazon.com
แอมแซด
ตัวอักษรอิงค์
GOOGL
GOOG
-4.68%
-5.35%
-1.92% .
และ Tesla Inc.
ทีเอสแอลเอ
— คิดเป็น 23% ของ SPDR S&P 500 ETF
สอดแนม,
สำหรับการเปรียบเทียบการประเมินค่าต่อไปนี้ เราใช้ดัชนีรัสเซล 1000
-2.11%
รุ่ย
เพื่อดูภาพรวมของบริษัทที่ใหญ่ที่สุด 1,000 แห่ง ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 90% ของตลาดหุ้นสหรัฐโดยใช้ตัวพิมพ์ใหญ่
FTSE Russell แบ่ง Russell 1000 ออกเป็นสองกลุ่มคาบเกี่ยวกัน: The Russell 1000 Value Index
-0.91%
-3.19% ,
อาร์แอลวี
รวมบริษัท 848 แห่งในรัสเซล 1000 ที่มีอัตราส่วนราคาต่อบัญชีที่ต่ำกว่าและอัตราการเติบโตที่คาดหวังที่ต่ำกว่า ในขณะที่บริษัทที่มีคะแนนมูลค่ารวมที่ต่ำกว่าและอัตราการเติบโตที่คาดหวังสูงกว่าจะรวมอยู่ในดัชนีการเติบโตของรัสเซล 1000
อาร์แอลจี
ซึ่งมีบริษัท 499 แห่ง คุณสามารถอ่านคำอธิบายของ FTSE Russell เกี่ยวกับการแต่งหน้าและการให้คะแนนสำหรับดัชนีได้ที่นี่
การดูกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ติดตามรัสเซล 1000 ทั้งหมดและการเติบโตและส่วนย่อยของมูลค่าแสดงให้เห็นว่าบนพื้นฐานที่สัมพันธ์กัน มูลค่ามีราคาถูกเป็นพิเศษ:
ทั้งสามกลุ่มซื้อขายกันที่การประเมินราคาต่อกำไรที่สูงกว่าค่าเฉลี่ย 20 ปีของพวกเขา แต่กลุ่มมูลค่าทำเช่นนั้นในระดับที่เล็กกว่ามาก
เมื่อดูการประเมินมูลค่าสำหรับการเติบโตและกลุ่มมูลค่าที่สัมพันธ์กับดัชนีเต็ม กลุ่มที่เติบโตมีการซื้อขายที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยมาก ซึ่งไม่น่าแปลกใจเลย ในขณะที่กลุ่มมูลค่าซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 ปี
คัดกรองหุ้นมูลค่า
เราสามารถแยกดัชนีค่ารัสเซล 1000 ได้โดยการจำกัดกลุ่มบริษัทไว้ที่ 248 บริษัทที่มีอัตราส่วนราคาต่อรายได้ล่วงหน้าต่ำกว่าดัชนี การทำเช่นนี้ยังจำกัดกลุ่มบริษัทที่คาดว่าจะทำกำไรในช่วงสี่ไตรมาสถัดไปที่รายงาน
ในบรรดาหุ้น 248 ตัว นี่คือ 20 อันดับ "ซื้อ" หรือเทียบเท่าจากนักวิเคราะห์อย่างน้อย 75% ที่สำรวจโดย FactSet ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากที่สุดในปีหน้า โดยอิงตามเป้าหมายราคาที่เป็นเอกฉันท์:
คุณสามารถคลิกที่ทิกเกอร์เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแต่ละบริษัท
จากนั้นอ่านคำแนะนำโดยละเอียดของ Tomi Kilgore เกี่ยวกับข้อมูลมากมายที่มีให้ฟรีที่หน้าใบเสนอราคาของ MarketWatch
อย่าพลาด: หุ้นปันผล 23 หุ้นที่ผ่านด่านคุณภาพที่เข้มงวดนี้ไปได้
ลงชื่อ: สำหรับข้อมูลข่าวสารเกี่ยวกับตลาดที่เคลื่อนไหวทั้งหมดก่อนเริ่มต้นวัน โปรดอ่านอีเมล Need to Know
ที่มา: https://www.marketwatch.com/story/20-cheap-value-stocks-that-wall-street-expects-to-rise-up-to-58-11641406414?siteid=yhoof2&yptr=yahoo