“Don't Fight the Fed” เป็นบทที่ 4 ในหนังสือแลนด์มาร์คของ Martin Zweig ในตำนานการลงทุน ชนะวอลล์สตรีท Zweig ได้ทุ่มเท 40 หน้าเพื่ออธิบายผู้อ่านว่าทำไมพวกเขาจึงควร "ก้าวตามกระแส" ในส่วนที่เกี่ยวกับแนวโน้มของเฟด
ดังที่เราได้ยินจากประธานเฟด เจ พาวเวลล์ เองในวันนี้ เฟดมุ่งมั่นที่จะลดอัตราเงินเฟ้อ แม้ว่าจะทำให้เกิดความเจ็บปวดทางเศรษฐกิจก็ตาม พาวเวลล์ส่งสัญญาณว่าเฟดมีแนวโน้มที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไปในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และนั่นอาจทำให้เศรษฐกิจถดถอยลงได้
เป็นสถานการณ์ที่สร้างขึ้นสำหรับหุ้นป้องกัน และสิ่งนี้นำเราไปสู่หุ้นปันผล นี่เป็นแนวทางการป้องกันแบบดั้งเดิม โดยรับประกันผลตอบแทนผ่านการจ่ายเงินปันผล
เมื่อเทียบกับฉากหลังนี้ นักวิเคราะห์ของ Wells Fargo ได้ยกนิ้วโป้งให้กับหุ้นปันผลสองหุ้นที่ให้ผลตอบแทนประมาณ 8% เปิดตัว ฐานข้อมูลอันดับทิปเราได้ตรวจสอบรายละเอียดเบื้องหลังทั้งสองเพื่อค้นหาว่ามีอะไรอีกที่ทำให้พวกเขาซื้อได้อย่างน่าสนใจ
สตาร์วูดพร็อพเพอร์ตี้ (STWD)
เราจะเริ่มต้นด้วย Starwood Properties ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ที่มีพอร์ตโฟลิโอมูลค่ากว่า 25 พันล้านดอลลาร์ ตั้งแต่เชิงพาณิชย์ โครงสร้างพื้นฐาน และสินเชื่อที่อยู่อาศัย ตลอดจนการลงทุนและบริการ บริษัทตั้งอยู่ในกรีนิช คอนเนตทิคัต และมีสำนักงานในนิวยอร์กซิตี้ ซานฟรานซิสโก และลอสแองเจลิส เกือบหนึ่งในสามของพอร์ตโฟลิโอมุ่งเน้นไปที่ที่อยู่อาศัยแบบหลายครอบครัว และบริษัทเป็นหนึ่งในผู้ให้กู้อสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์รายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา
รายได้ของสตาร์วูดมีเสถียรภาพอย่างน่าทึ่งในช่วงสองปีที่ผ่านมา โดยมีกำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ ที่บรรทัดบนสุด การเปิดเผยรายไตรมาสล่าสุดสำหรับ 2Q22 มีมูลค่า 325.5 ล้านดอลลาร์ที่บรรทัดบนสุด ซึ่งเป็นยอดรวมที่สนับสนุนกำไรที่สามารถแจกจ่ายได้ 51 เซนต์ต่อหุ้นปรับลด
ตัวเลขสุดท้ายนั้นมีความสำคัญสำหรับนักลงทุนที่มุ่งหวังผลตอบแทน เนื่องจากเป็นตัวเลขสนับสนุนการจ่ายเงินปันผลของบริษัท REIT ในฐานะกลุ่มเป็นที่รู้จักกันในชื่อ 'แชมป์เงินปันผล' และสตาร์วูดซึ่งมีประวัติการชำระเงินที่เชื่อถือได้ย้อนหลังไปถึงปี 2011 ก็ไม่มีข้อยกเว้น
บริษัทจ่ายเงินปันผลหุ้นสามัญจำนวน 48 เซนต์ ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขกำไรที่แจกจ่ายได้สบายๆ เงินปันผลจ่ายครั้งสุดท้ายในเดือนกรกฎาคม และในอัตรารายปีปัจจุบันที่ 1.92 ดอลลาร์ ให้ผลตอบแทน 8.08% นี่เป็นเพียงจุดต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อเพียงครึ่งเปอร์เซ็นต์เท่านั้น ดังนั้นจึงช่วยให้นักลงทุนสามารถป้องกันราคาที่สูงขึ้นได้
ในการรายงานข่าวของ Starwood สำหรับ Wells Fargo นักวิเคราะห์ โดนัลด์ ฟานเด็ตติ มีมุมมองที่สดใสและเขียนว่า “ไตรมาสที่ดีสำหรับ STWD และพวกเขาอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการรับมือกับภาวะถดถอยที่อาจเกิดขึ้นในมุมมองของเรา แม้ว่าการไหลของข้อตกลงจะแข็งแกร่งในไตรมาสนี้ ฝ่ายบริหารก็กำลังวางตำแหน่งด้วยความระมัดระวังในระยะสั้น เนื่องจากพวกเขามองเห็นโอกาสที่ดีกว่าที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้ นอกจากนี้เรายังคาดว่าจะเห็น upside มากขึ้นในการประเมินมูลค่าพอร์ตของ Woodstar Fund เนื่องจากค่าเช่าที่เพิ่มขึ้น”
ไม่น่าแปลกใจเลยที่ Fandetti ให้คะแนน STWD ว่ามีน้ำหนักเกิน (เช่นซื้อ) ในขณะที่ราคาเป้าหมาย $ 27 ของเขาแสดงถึงศักยภาพในการเติบโตหนึ่งปีที่ 15% (เพื่อดูประวัติของ Fandetti คลิกที่นี่)
ชัดเจนจากคะแนนฉันทามติของนักวิเคราะห์ Strong Buy ที่เป็นเอกฉันท์ - จากบทวิจารณ์ล่าสุด 6 รายการในไฟล์ - ว่านักวิเคราะห์ของ Wall Street เห็นด้วยกับมุมมองของ Wells Fargo ในวงกว้าง หุ้นมีเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ $27.33 ซึ่งบ่งชี้ว่ามี upside ~ 17% จากราคาซื้อขายปัจจุบันที่ $23.39 (ดูการพยากรณ์หุ้น STWD บน TipRanks)
Golub แคปิตอล BDC (จีดีซี)
หุ้นต่อไปที่เราจะดูคือ Golub Capital บริษัทพัฒนาธุรกิจ (BDC) ที่ให้บริการแก่บริษัทในตลาดระดับกลางที่อาจมีปัญหาในการเข้าถึงเงินทุน Golub มีพอร์ตโฟลิโอมูลค่าประมาณ 30 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 5.6 มิถุนายนปีนี้ โดยมีการลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุนในบริษัท 328 แห่ง พอร์ตโฟลิโอของ Golub ส่วนใหญ่ประกอบด้วยเงินกู้แบบมีภาระผูกพันครั้งแรก โดยมีการลงทุนในตราสารหนี้และตราสารทุนน้อยกว่า เกือบหนึ่งในสี่ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดอยู่ในอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ โดยภาคส่วนการดูแลสุขภาพและการค้าปลีกเฉพาะทางคิดเป็นสัดส่วนอีก 15%
Golub เพิ่งรายงานผลประกอบการสำหรับไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2022 และมีมูลค่า 97 ล้านดอลลาร์อยู่ที่ระดับบนสุด เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบเป็นรายปี กำไรของบริษัทอยู่ที่ 34 เซนต์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 17% ต่อปี ทั้งรายได้และกำไรเหนือการคาดการณ์
กำไรในปัจจุบันมีมากเกินพอสำหรับ Golub ที่จะจ่ายเงินปันผลได้ 30 เซนต์ต่อหุ้น บริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นระดับปัจจุบันเมื่อปลายปีที่แล้ว และการชำระเงินครั้งต่อไปมีกำหนดในสิ้นเดือนกันยายน ปัจจุบันการชำระเงินรายปีอยู่ที่ 1.20 ดอลลาร์ต่อหุ้นสามัญและให้ผลตอบแทน 8.5% นั่นเท่ากับอัตราเงินเฟ้อของเดือนที่แล้ว
นักวิเคราะห์ Well Fargo Finian O'Shea ตั้งข้อสังเกตว่า Golub เร่งดำเนินการในไตรมาสล่าสุด โดยเขียนถึงบริษัทว่า "BDC ก้าวเข้าสู่ก๊าซในไตรมาสนี้ โดยกำลังเพิ่มกำลังเพิ่มขึ้นเป็น 1.17x สุทธิ (จาก 1.07x) สิ่งนี้มาจากคะแนนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (41 ล้านดอลลาร์) น้อยกว่าการใช้งานสุทธิ (278 ล้านดอลลาร์) โดยฝ่ายบริหารใช้ประโยชน์จากสถานะเงินทุนที่ค่อนข้างดี”
BDC ที่มีกลยุทธ์ที่ดีและรากฐานที่มั่นคงจะมีอนาคตที่ดี และ O'Shea ให้คะแนนหุ้นที่มีน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) รวมถึงราคาเป้าหมายที่ 15.50 ดอลลาร์ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมี upside ประมาณ 11% ในหนึ่งปี . (เพื่อดูประวัติของโอเชีย คลิกที่นี่)
สำหรับตอนนี้ Golub ยังคงได้รับคะแนนฉันทามติในระดับปานกลางจากนักวิเคราะห์ของ Street โดยอิงจากการตรวจสอบการซื้อ 2 รายการและการขาย 1 รายการในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา หุ้นซื้อขายกันที่ $13.92 และเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ 15.33 ดอลลาร์มีอัพไซด์ประมาณ 10% (ดูการคาดการณ์หุ้น GBDC บน TipRanks)
ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้นปันผลด้วยมูลค่าที่น่าดึงดูด เข้าไปที่ TipRanks' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/2-top-wells-fargo-dividend-205214331.html