ตลาดหุ้นตกในปีนี้ แม้จะมีการปรับขึ้นตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายน S&P ยังคงลดลง 15% เมื่อเทียบเป็นรายปีและ NASDAQ ลดลง 23% ราคาหุ้นที่ลดลงเช่นนี้ทำให้นักลงทุนนึกถึงการป้องกันพอร์ต และนั่นก็นำพวกเขาไปสู่หุ้นปันผลโดยธรรมชาติ
บริษัทสามารถจ่ายเงินปันผลเป็นรายปี รายไตรมาส หรือรายเดือนได้ การชำระเงินรายไตรมาสเป็นเรื่องปกติมากที่สุด แต่สำหรับนักลงทุนที่มีการป้องกันอย่างแท้จริง การชำระเงินรายเดือนมีข้อดีบางประการ สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการจ่ายเงินที่รวดเร็วและสม่ำเสมอ ทำให้นักลงทุนที่มีรายได้มีความสม่ำเสมอในระดับสูงในการรับการชำระเงินด้วยเงินสด
ด้วยเหตุนี้เราจึงเจาะลึก ฐานข้อมูลอันดับทิป และใช้หุ้นปันผลแบบจ่ายรายเดือนสองหุ้นที่เข้ากับโปรไฟล์เฉพาะ อันดับเครดิตการซื้อที่แข็งแกร่งจากนักวิเคราะห์ของ Wall Street และอัตราเงินปันผลตอบแทนจากตลาดอย่างน้อย 7% มาดูกันดีกว่า
แกลดสโตน คอมเมอร์เชียล (ดี)
หุ้นแรกที่เราจะดูคือ Gladstone Commercial ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) หุ้นกลุ่มนี้เป็นที่รู้จักกันดีในเรื่องการจ่ายเงินปันผลที่น่าเชื่อถือและให้ผลตอบแทนสูง ด้วยเหตุผลสองประการ ประการแรก บริษัทเหล่านี้มักจะได้รับรายได้ส่วนใหญ่มาจากค่าเช่าหรือการชำระเงินกู้ ดังนั้นบริษัทจึงมีกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอสำหรับการคืนทุน และประการที่สอง กฎระเบียบด้านภาษีกำหนดให้บริษัทเหล่านี้คืนกำไรสูงสุด 90% ให้กับนักลงทุนโดยตรง แกลดสโตนซึ่งมีอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ สำนักงาน และโรงงานอุตสาหกรรมจำนวน 131 แห่ง ใน 27 รัฐ ให้เช่าแก่ผู้เช่า 110 ราย อัตราการเข้าพักปัจจุบันอยู่ที่ 97% และบริษัทมีอัตราการเข้าพักที่ไม่เคยลดลงต่ำกว่า 95%
พอร์ตโฟลิโอของแกลดสโตนมีอัตราการเช่าสูง และนอกจากนี้ยังมีเงื่อนไขการเช่าระยะยาว ในบางกรณีอาจนานถึง 15 ปี สิ่งนี้ให้ความมั่นคงในระดับสูงลดการปั่นป่วนและรับประกันผู้ลงทุนที่มีรายได้ที่มั่นคง
เงินปันผลรายเดือนของบริษัทกำหนดไว้ที่ 12.54 เซนต์ต่อหุ้นสามัญ และในวันที่ 12 กรกฎาคม แกลดสโตนประกาศจ่ายสำหรับเดือนกรกฎาคม สิงหาคม และกันยายนในอัตรานั้น การประกาศดังกล่าวถือเป็นการจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องกันถึง 210 ครั้งต่อเดือน ทำให้มีประวัติความน่าเชื่อถือมายาวนานเพื่อสร้างความมั่นใจในการจ่ายเงินปันผล เงินปันผลต่อปีอยู่ที่ 1.50 ดอลลาร์และให้ผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 7.7%
เงินปันผลได้รับการสนับสนุนจากรายรับของ Gladstone ซึ่งมาอยู่ที่ 35.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 1/22 รายได้มีความสม่ำเสมออย่างมากในช่วงสองปีที่ผ่านมา โดยยังคงอยู่ในช่วง 32.8 ล้านดอลลาร์ถึง 35.5 ล้านดอลลาร์ แกลดสโตนมีอัตราการเก็บค่าเช่า 100% ในไตรมาสที่ 1
นักวิเคราะห์ ไบรอัน ฮอลเลนเดนของ Aegis Capital รู้สึกประทับใจกับกอง REIT นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับกลยุทธ์การดำเนินงานของบริษัท โดยเขียนว่า “บริษัทให้ความสำคัญกับคุณภาพของผู้เช่า เป็นเจ้าของทรัพย์สินที่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ต่อผู้เช่าเท่านั้น ส่งผลให้อัตราการเข้าพักในพอร์ตของ GOOD ไม่เคยลดลงเลย” 95%. ในขณะเดียวกัน GOOD ก็พร้อมจะได้รับประโยชน์จากความต้องการที่แข็งแกร่งของอุตสาหกรรมควบคู่ไปกับการรับประกันภัยผู้เช่าที่มีระเบียบวินัย” โดยหันความสนใจไปที่หมวดย่อยของอสังหาริมทรัพย์ทางอุตสาหกรรมที่กำลังเฟื่องฟู
จุดยืนในเชิงบวกของ Hollenden หนุนอันดับซื้อของเขา และราคาเป้าหมาย 26 ดอลลาร์ของเขาแสดงถึงศักยภาพของอัพไซด์ 12 เดือนที่ ~33% สำหรับหุ้นเหล่านี้ ตามอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันและการแข็งค่าของราคาที่คาดไว้ หุ้นมีโปรไฟล์ผลตอบแทนรวมประมาณ 42% (เพื่อดูประวัติของฮอลเลนเดน คลิกที่นี่)
REIT ขนาดเล็กไม่ได้รวบรวมบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์จำนวนมากเสมอไป แต่คุณภาพของ Gladstone ได้รับการจัดอันดับในเชิงบวก 5 ครั้งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาสำหรับคะแนนฉันทามติที่เป็นเอกฉันท์ของ Strong Buy หุ้นขายที่ราคา 19.64 ดอลลาร์และเป้าหมายราคาเฉลี่ย 23.60 ดอลลาร์แนะนำให้อัพไซด์ประมาณ 20% ในปีหน้า (ดูการพยากรณ์หุ้นแกลดสโตนที่ TipRanks)
ทุน Dynex (DX)
หุ้นปันผลตัวที่สองที่เรากำลังดูอยู่คือ Dynex เป็น REIT อีกตัวหนึ่ง ซึ่งมีพอร์ตโฟลิโอที่เน้นไปที่หลักทรัพย์ค้ำประกันมากกว่าที่จะเน้นไปที่อสังหาริมทรัพย์โดยตรง Dynex ปฏิบัติตามกฎพื้นฐานหลายประการในการพัฒนากลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอ: เน้นที่การรักษาทุน ระเบียบวินัยในการจัดสรรทุน และผลตอบแทนระยะยาวที่มั่นคง
Dynex เพิ่งประกาศผลประกอบการ 2Q22 ในสัปดาห์นี้ และส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น 7% รวมเป็น 842.4 ล้านดอลลาร์ สรุปคือ บริษัทมีรายได้สุทธิ 70 เซนต์ต่อหุ้นสามัญ แม้ว่าจะแข็งแกร่ง แต่รายได้นี้ยังคงเทียบไม่ได้กับ $3.14 ที่รายงานในไตรมาสที่ 1 ในขณะเดียวกัน รายได้ของไตรมาสปัจจุบันก็มากเกินพอที่จะครอบคลุม 39 เซนต์ต่อหุ้นสามัญที่จ่ายเป็นเงินปันผลระหว่างไตรมาส
นั่นเป็นจุดสำคัญ เนื่องจาก Dynex มีประวัติอันยาวนาน - ประมาณ 9 ปีย้อนหลังไปถึงปี 2013 - ในการรักษาการจ่ายเงินปันผลที่เชื่อถือได้ บริษัทจ่ายเป็นรายเดือนในอัตรา 13 เซนต์ต่อหุ้นสามัญ และรักษาอัตราการจ่ายนั้นให้คงที่ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2020 ในอัตราปัจจุบัน เงินปันผลรายเดือนจะอยู่ที่ 1.56 ดอลลาร์ต่อปี และให้ผลตอบแทนที่น่าประทับใจ 9.4% อัตราผลตอบแทนจริง ๆ แล้วเอาชนะอัตราเงินเฟ้อ 0.3 จุด ให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริง
และในเรื่องนั้น Federal Reserve ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้อีก 0.75% ในการเคลื่อนไหวครั้งล่าสุดเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ นักวิเคราะห์ BTIG Eric Hagenในการรายงานข่าวเกี่ยวกับ Dynex ของเขา เชื่อว่าความเคลื่อนไหวของเฟดจะเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญสำหรับหุ้นตัวนี้ในอนาคต
“ตลาดฟิวเจอร์สกำลังกำหนดราคากองทุนเฟดให้สูงสุดประมาณ 3.40% ในต้นปีหน้า ตามด้วยการลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป เทียบกับฉากหลังนั้น เรายังคงพิจารณา Dynex เป็น Agency REIT ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าที่จะเป็นเจ้าของที่นี่ โดยพิจารณาจากสเปรด MBS ยังคงแขวนอยู่ใกล้ +140 bps เหนือ Treasuries และบริษัทได้รักษาการกำหนดค่าพอร์ตโฟลิโอที่ค่อนข้างราบรื่นเพื่อรองรับสภาพคล่องและความยืดหยุ่นของทั้งสอง ด้านงบดุล” ฮาเกนอธิบาย
“เราชอบอยู่นาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีโอกาสที่จะซื้อหุ้นที่ต่ำกว่า 0.95x NAV” นักวิเคราะห์สรุป
ฮาเก้นเพิ่มอันดับซื้อในความคิดเห็นของเขา และเป้าหมายราคาของเขาซึ่งขณะนี้อยู่ที่ 17.50 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่าหุ้นมีที่ว่างสำหรับอัพไซด์เล็กน้อย 6% ในกรอบเวลาหนึ่งปี upside ที่ค่อนข้างต่ำเป็นเรื่องปกติในหุ้น div โดยเฉพาะอย่างยิ่งหุ้นที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า (เพื่อดูประวัติของฮาเก้น คลิกที่นี่)
ในช่วงสองสามสัปดาห์ที่ผ่านมา Dynex ได้รวบรวมบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ 3 รายการ และความเห็นเหล่านี้เป็นแง่บวกอย่างเป็นเอกฉันท์สำหรับการจัดอันดับหุ้น Strong Buy DX ซื้อขายที่ $16.81 และเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ $18.42 บ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้น ~10% สำหรับ 12 เดือนข้างหน้า (ดูการพยากรณ์หุ้น Dynex บน TipRanks)
ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้นปันผลด้วยมูลค่าที่น่าดึงดูด เข้าไปที่ TipRanks' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-134059276.html