ตลาดหุ้นเป็นเกมแห่งความเสี่ยงและการคำนวณ และในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ความเสี่ยงก็เพิ่มสูงขึ้น ไตรมาสแรกของปี 2022 มีอัตราการเติบโตของ GDP ติดลบสุทธิ หดตัว 1.4%; การหดตัวอีกครั้งใน Q2 จะบ่งบอกถึงภาวะถดถอย
ผู้เชี่ยวชาญของ Wall Street พยายามมองไปข้างหน้า มองผ่านหมอกแห่งความไม่แน่นอน และทำความเข้าใจว่าสิ่งต่างๆ กำลังจะเกิดอะไรขึ้น Michael Wilson หัวหน้านักยุทธศาสตร์ด้านตราสารทุนของสหรัฐฯ ซึ่งครอบคลุมตลาดของ Morgan Stanley เชื่อว่าเราจะหลบเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอย แม้ว่าในคำพูดของ Duke of Wellington มันอาจจะ 'สิ่งที่วิ่งใกล้ที่สุดที่คุณเคยเห็นในชีวิตของคุณ'
ในคำพูดของวิลสัน “เรายังคงมั่นใจว่าราคาที่ต่ำกว่านั้นยังอยู่ข้างหน้า ในแง่ S&P 500 เราคิดว่าระดับนั้นใกล้เคียงกับ 3,400…” การลดลงของขนาดนั้นจะแสดงถึงการลดลงอีกเกือบ 15% จากระดับปัจจุบัน นั่นเป็นเวลาสองสามเดือนข้างหน้า ระยะยาวในช่วงปลายปี Wilson คาดการณ์ว่าดัชนีจะกลับสู่ช่วงการซื้อขายใกล้ 3,900
ไม่ว่าในกรณีใด – ภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างเต็มกำลัง หรือการชุมนุมในช่วงปลายปีในมุมมองของวิลสัน – การเคลื่อนไหวตามธรรมชาติสำหรับนักลงทุนจะมุ่งไปที่หุ้นแนวรับ การเคลื่อนไหวเพื่อปกป้องการลงทุนในพอร์ต และรักษาแหล่งรายได้ และนั่นจะดึงดูดพวกเขาไปสู่หุ้นปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงโดยธรรมชาติ
ปัจจัยสำคัญคือการหาหุ้นปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินเฟ้อเพื่อรับประกันผลตอบแทนที่แท้จริง เราใช้ ฐานข้อมูลอันดับทิป เพื่อดึงรายละเอียดเกี่ยวกับหุ้นดังกล่าว ซึ่งถือเป็นตัวเลือกการซื้อที่แข็งแกร่งบนถนนด้วยอัตราเงินปันผลตอบแทน 9% หรือดีกว่า มาดูกันดีกว่า
เอ็มพีแอลเอ็กซ์ (MPLX)
อันดับแรกคือ MPLX การแข่งขันรอบกลางน้ำของ Marathon Petroleum MPLX ดำเนินงานโดยอิสระจากบริษัทแม่ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา และขณะนี้มีเครือข่ายที่หลากหลายของสินทรัพย์น้ำมันและก๊าซกลางน้ำ ซึ่งเป็นเจ้าของและดำเนินการโครงสร้างพื้นฐาน เช่น ท่อส่ง การขนส่งทางน้ำ ท่าเทียบเรือและโรงกลั่น และฟาร์มถังเก็บ ให้ผลิตภัณฑ์เคลื่อนจากหลุมผลิตไปยังตำแหน่งที่ต้องการ MPLX มีเครือข่ายสินทรัพย์ที่มีศูนย์กลางอยู่ที่ Gulf Coast แต่ขยายไปถึง Great Lakes, Rocky Mountains และ Washington State
ปัจจัยที่ขัดแย้งกันหลายประการกำลังเผชิญหน้ากันเมื่อพูดถึงประสิทธิภาพล่าสุดของ MPLX ในด้านการเมือง จุดยืนด้านลบของ Biden Administration ต่อเชื้อเพลิงฟอสซิล รวมถึงการปิดท่อส่งน้ำมัน ทำให้เกิดปัญหาใหญ่ ท่าทีทางการเมืองที่ผลักดันราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติให้สูงขึ้นได้ส่งผลดีต่อ MPLX ด้วยเช่นกัน
กำไรของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องจนถึงปี 2021 ก่อนที่จะทรงตัวในไตรมาส 1/22 EPS 78 เซนต์ที่รายงานในไตรมาสแรกทรงตัวตามลำดับจากไตรมาสที่ 4 ในบรรทัดบนสุด MPLX มีรายรับ 2.61 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 10% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว
เมื่อพิจารณาถึงกระแสเงินสดของบริษัท ซึ่งมีความสำคัญสำหรับนักลงทุนจากเงินปันผลเนื่องจากเป็นการจ่ายเงินปันผล เราพบว่า MPLX เสร็จสิ้นในไตรมาสแรกด้วยเงินสดจากการดำเนินงาน 1.125 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมเป็นเงินสดที่สามารถแจกจ่ายได้ 1.21 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขที่สองนั้นสนับสนุนการประกาศจ่ายเงินปันผลของบริษัท ณ สิ้นเดือนเมษายนเป็นจำนวน 70.5 เซนต์ต่อหุ้นสามัญซึ่งจ่ายออกไปเมื่อต้นเดือนนี้ ที่ $2.82 ต่อหุ้นสามัญต่อปี เงินปันผลในปัจจุบันให้ผลตอบแทน 9.10% มากกว่า 4.5 เท่าของเงินปันผลเฉลี่ย ~2% ที่พบในบริษัทที่จดทะเบียนใน S&P
นักวิเคราะห์ระดับ 5 ดาว จัสติน เจนกินส์ซึ่งครอบคลุมภาคพลังงาน Raymond James มองว่า MPLX เป็นบริษัทที่มั่นคงและมีรากฐานที่ดีในการเพิ่มผลตอบแทนผู้ถือหุ้น
“ในขณะที่การลดต้นทุนและการคุ้มครองสัญญาของ MPLX จะทำให้อำนาจในการสร้างรายได้ที่มั่นคงตลอดปี 2020 ผลลัพธ์สำหรับปี 2021 แสดงให้เห็นการฟื้นตัวของธุรกิจที่ชัดเจน (การดำเนินการโรงกลั่น ปริมาณ G&P และราคา) ด้วยการพิมพ์ MPLX ในไตรมาสที่หกติดต่อกันซึ่งมีมูลค่า 1.4 พันล้านดอลลาร์ในการปรับเพิ่ม EBITDA ควรมีคำถามเล็กน้อยเกี่ยวกับอำนาจรายได้ในปัจจุบันหรือรูปแบบทางการเงินในอนาคต เป็นผลให้ตัวเร่งปฏิกิริยาเพิ่มเติมในปี 2022 ผ่านการซื้อคืนและการเติบโตของการจัดจำหน่ายมีความสมเหตุสมผล เรายังคงเป็นบวกต่อการกระจายความเสี่ยงที่เป็นเอกลักษณ์ของ MPLX (ดีมานด์-พูล L&S, อุปทาน-ดัน G&P) และโต้แย้งว่าสิ่งนี้ไม่ได้สะท้อนให้เห็นอย่างเต็มที่ในหุ้น” เจนกินส์ให้ความเห็น
โดยรวมแล้ว Jenkins เชื่อว่านี่เป็นหุ้นที่น่าจับจอง นักวิเคราะห์ให้คะแนนว่า MPLX มีหุ้นที่ออกมาดีกว่า (เช่น ซื้อ) และราคาเป้าหมายที่ 39 ดอลลาร์ของเขาชี้ให้เห็นถึงศักยภาพขาขึ้นที่แข็งแกร่งที่ ~20% (เพื่อดูประวัติของเจนกินส์ คลิกที่นี่)
ด้วยบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ 9 รายการล่าสุด ซึ่งรวมถึงการซื้อ 7 ครั้งและการระงับเพียง 2 ครั้ง MPLX มีคะแนนฉันทามติที่แข็งแกร่งซื้อ เป้าหมายราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 37.89 ดอลลาร์สหรัฐฯ บ่งบอกถึงศักยภาพของหุ้นที่ ~17% ของ upside หนึ่งปี (ดูการคาดการณ์หุ้น MPLX ที่ TipRanks)
ทรินิตี้ แคปิตอล (ทริน)
ผู้จ่ายเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงคนต่อไปที่เรากำลังดูอยู่คือ Trinity Capital บริษัทพัฒนาธุรกิจที่ทำงานกับหนี้สินร่วมทุน การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและมีศักยภาพสูงในบริษัทที่เพิ่งเริ่มต้น บริษัทอย่าง Trinity จัดหาเงินทุนดังกล่าวให้กับสตาร์ทอัพที่ขับเคลื่อนนวัตกรรมในระบบเศรษฐกิจ และผู้ชนะระยะยาวของกลุ่มนั้นจะเป็นผู้กำหนดเศรษฐกิจแห่งอนาคต ตลอดอายุการทำงานในธุรกิจ Trinity ได้ลงทุนมากกว่า 230 ในบริษัทที่เพิ่งเริ่มต้น และปัจจุบันมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 960 ล้านดอลลาร์
Trinity เปิดตัวสู่สาธารณะในเดือนกุมภาพันธ์ปีที่แล้ว และตั้งแต่นั้นมาก็มีแนวโน้มรายได้สูงขึ้น รายงานล่าสุดสำหรับ 1Q22 แสดงให้เห็นว่ากำไรต่อหุ้นปรับลดที่ 54 เซนต์ เพิ่มขึ้น 74% จาก 31 เซนต์ที่รายงานในไตรมาส 1/21 เมื่อมองในภาพรวม บริษัทมีรายได้สุทธิรวม 31.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 83% เมื่อเทียบเป็นรายปี และรายได้จากการลงทุนสุทธิ 15.6 ล้านดอลลาร์ หรือ 57 เซนต์ต่อหุ้น ครั้งล่าสุดนี้เพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ 115% จากปีก่อนหน้า
ตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนทั้งการเพิ่มเงินปันผลประจำไตรมาสจาก 36 เซนต์เป็น 40 เซนต์และเงินปันผลพิเศษ 15 เซนต์ ส่งผลให้มีการจ่ายเงินปันผลรวมทั้งสิ้น 55 เซนต์ต่อหุ้นสามัญ และบริษัทได้ประกาศความตั้งใจที่จะจ่ายเงินปันผลพิเศษต่อไปนอกเหนือจากการจ่ายเงินปันผลตามปกติ เมื่อรวมกันแล้ว เงินปันผลร้อยละ 55 จะเพิ่มเป็น $2.20 ต่อปี และให้ผลตอบแทน 13.9% คิดจากปันผลธรรมดา 40 เซ็นต์ จ่ายรายปี 10.7% สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือ Trinity ได้เพิ่มหุ้นสามัญในทุกไตรมาสตั้งแต่เริ่มจ่ายในเดือนธันวาคม 2020
ในการรายงานข่าวของเขาเกี่ยวกับ Wells Fargo นักวิเคราะห์ Finian O'Shea เขียนถึงบริษัทนี้ว่า "ความสามารถของ TRIN ในการสร้างข้อตกลงใหม่นั้นน่าประทับใจสำหรับเรา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความสม่ำเสมอในการเพิ่มการลงทุนใหม่ลงในงบดุล
“ผลกำไรของ TRIN จากการลงทุนในตราสารทุนทำให้มีการกระจาย BDC ครั้งใหญ่ที่สุดที่เราครอบคลุมที่ $2.62 ที่ 3/31/22 (~$2.35 ปรับแล้วสำหรับการเสนอขาย) หรือ ~ 17% ของ NAV ซึ่งจะช่วยหนุนการจ่ายเงินปันผลในไตรมาสต่างๆ ด้วยการชำระเงินล่วงหน้าที่เบากว่า แม้ว่าเราจะเตือนว่าการจ่ายเงินปันผลที่ล้นเกินจะลด NAV และด้วยเหตุนี้อำนาจในการสร้างรายได้” O'Shea กล่าวเสริม
เห็นได้ชัดว่า O'Shea ไม่ได้วิตกกังวลอย่างยิ่งกับผลกระทบที่ล้นเกิน ในขณะที่เขาให้คะแนนหุ้นนี้ว่ามีน้ำหนักเกิน (เช่น ซื้อ) พร้อมกับราคาเป้าหมายที่ 16 ดอลลาร์ (เพื่อดูประวัติของโอเชีย คลิกที่นี่)
Trinity โชคดีที่มีคะแนนฉันทามติเป็นเอกฉันท์ของ Strong Buy จาก Street เนื่องจากบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ทั้ง 5 รายการล่าสุดเป็นไปในเชิงบวก หุ้นขายที่ราคา $15.90 และมีเป้าหมายเฉลี่ยที่ 19.30 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าอัพไซด์หนึ่งปีที่ 22% (ดูการคาดการณ์หุ้น TRIN บน TipRanks)
ค้นหาแนวคิดดีๆ สำหรับการซื้อขายหุ้นปันผลด้วยมูลค่าที่น่าดึงดูด เข้าไปที่ TipRanks' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อเครื่องมือที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/2-strong-buy-dividend-stocks-145442528.html