2 หุ้น “รายได้ประจำ” ที่น่าซื้อก่อนเศรษฐกิจถดถอยปี 2023

ทุกที่ที่คุณมองมีบริการสมัครสมาชิกที่เรียกร้องความสนใจจากคุณ: จาก เน็ตฟลิกซ์ (NFLX) ไปจนถึงเคเบิลทีวี … และแม้แต่ก ซอสร้อนประจำเดือนคลับ.

ทุกคนมีอย่างน้อยหนึ่งคนและหลายคนมีหลายคน การศึกษาชิ้นหนึ่งพบว่า 7% ของครัวเรือนอเมริกันมีบริการหกอย่างขึ้นไป สำหรับวิดีโอเพียงอย่างเดียว!

แน่นอนว่ามีเหตุผลว่าทำไมบริษัทต่างๆ จึงเรียกเก็บเงินจากรายได้ที่เกิดขึ้นประจำ เป็นรูปแบบธุรกิจที่ยอดเยี่ยมในการเพิ่มบัตรเครดิตของเราทุกเดือน

แต่ธุรกิจที่ยอดเยี่ยมไม่ได้แปลว่าเป็นหุ้นที่ให้ผลตอบแทนเสมอไป เราผู้แสวงหาเงินปันผลที่ตรงกันข้ามมักจะหลีกเลี่ยงสตรีมเมอร์เนื่องจาก:

1. พวกเขาไม่จ่ายเงินปันผล!
2. มี เป็นศูนย์ แน่นอน แม้ว่ากระแสรายได้ของพวกเขาจะคาดเดาได้: ฉันแน่ใจว่าคุณรู้จักคนที่โทรเข้าบริการสตรีมมิ่ง ดูรายการโปรดของพวกเขาแล้วเช็คเอาท์ คุณน่าจะทำสิ่งนี้ด้วยตัวเอง

แต่มี อื่น วิธีที่เราจะแตะหุ้น "รายรับที่เกิดขึ้นประจำ" เพื่อการจ่ายเงินที่แข็งแกร่งซึ่งหลีกเลี่ยงความผิดพลาดของตลาด: เราจะมองหาบริษัทที่เชื่อมโยงกับกระแสหลักที่พุ่งสูงขึ้นหรือละทิ้งผู้บริโภคที่ไม่แน่นอนโดยสิ้นเชิง และมุ่งเน้นไปที่ลูกค้าที่เชื่อถือได้มากขึ้น: บริษัทอื่นๆ

ท้ายที่สุดแล้ว ธุรกิจขององค์กรนั้น “เหนียวแน่น” ยิ่งกว่า: เมื่อบริษัทให้คำมั่นสัญญากับผู้ให้บริการรายใดรายหนึ่ง ไม่ว่าจะเป็นฟังก์ชันเบื้องหลังสำนักงาน ผลประโยชน์ด้านสุขภาพ หรือแพลตฟอร์มระบบคลาวด์ พวกเขามักจะยึดติดอยู่กับที่ การเปลี่ยนมีราคาแพงและใช้เวลานานเกินไป

คุณสามารถค้นหาการซื้อ "รายได้ประจำ" ที่ดีที่สุดโดยมองหา "สิ่งที่ต้องมี" สี่รายการ (นอกเหนือจากผลิตภัณฑ์คุณภาพสูงที่ลูกค้าขาดไม่ได้แน่นอน!):

• เงินปันผลที่เพิ่มขึ้น ซึ่งมีแนวโน้มที่จะดึงราคาหุ้นของบริษัทให้สูงขึ้น ในช่วงเวลาวิกฤต การจ่ายเงินที่เพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณของธุรกิจที่ดี ซึ่งดึงดูดนักลงทุนที่หวาดกลัวเข้ามา
• ผลกำไรที่เพิ่มขึ้น (และดีกว่าแต่กระแสเงินสดอิสระ ภาพรวมของการสร้างเงินสดที่ไม่สามารถควบคุมได้) เพื่อรองรับการจ่ายเงินที่เพิ่มขึ้นนั้น และในทางกลับกันก็คือส่วนกลับของเรา
• อัตราการจ่ายเงินที่ปลอดภัย: ฉันต้องการให้หุ้น "ปกติ" (เช่น หุ้นที่อยู่นอกตลาดทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์) จ่ายเงินปันผลไม่เกิน 50% ของกระแสเงินสดอิสระ
• ตลาดขนาดใหญ่ จึงมีคู่แข่งให้เปลี่ยนน้อยลง!

เมื่อบวกทั้งสี่เข้าด้วยกันแล้วคุณจะได้รับผลกำไรระยะยาวที่ยอดเยี่ยม (และเงินปันผลที่เพิ่มขึ้น!) เราเห็นสิ่งนี้ในการดำเนินการของฉัน อัตราผลตอบแทนที่ซ่อนอยู่ บริการ เมื่อเราซื้อเสาส่งสัญญาณ “เจ้าของบ้าน” อเมริกันทาวเวอร์ (AMT) ในเดือนพฤศจิกายน 2018

เราได้เขียนเกี่ยวกับบริษัทเสาส่งสัญญาณเช่น AMT หลาย ครั้งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา และด้วยเหตุผลที่ดี สำหรับหนึ่ง AMT พร้อมด้วย ปราสาทคราวน์ (CCI) และ เอสบีเอ คอมมิวนิเคชั่นส์ (SBAC) โดยพื้นฐานแล้วเป็นผู้ขายน้อยรายที่ควบคุมโครงสร้างพื้นฐานหอเซลล์ของประเทศระหว่างทั้งสามแห่ง

ถ้าคุณคือ AT&T (T), การสื่อสารของ Verizon (VZ) or ที-โมบายล์ ยูเอส (TMUS) คุณต้องทำธุรกิจกับหนึ่งในสามของเสาเซลล์ที่สำคัญ AMT นับ telcos หลักทั้งสามเป็น "สมาชิก" ดังที่คุณเห็นด้านล่าง

และพูดคุยเกี่ยวกับธุรกิจที่ “เหนียวแน่น”: โดยทั่วไปแล้วสัญญาเช่าของ AMT จะไม่สามารถยกเลิกได้และมีระยะเวลา 10-XNUMX ปี โดยมีบันไดเลื่อนรายปีในตัว

เราชอบ AMT เพราะเป็นบริษัทที่ “ส่งผ่าน” โดยรับรายได้จากสัญญาเช่าใหม่และ “บันไดเลื่อน” ประจำปีเหล่านั้นและส่งต่อให้นักลงทุนในรูปของเงินปันผลที่เพิ่มขึ้น ทุกไตรมาส เช่นเดียวกับที่ทำผ่านช่วงการถือครองสองปีครึ่งของเรา!

เงินปันผลที่เพิ่มขึ้นของ AMT (เพิ่มขึ้น 65% ในเวลาเพียงสองปีครึ่ง) ยังดึงราคาหุ้นให้สูงขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 48% ในช่วงเวลานั้น ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่ผมเรียกว่า "แม่เหล็กแห่งเงินปันผล" ตัวเลขสุดท้ายคือผลตอบแทนรวม 57% ที่ดีจากหนึ่งในละครที่ทำรายได้ประจำมากที่สุด

NextEra Energy: การเล่นที่มี “รายได้ประจำ” ที่แข็งแกร่งอีกครั้ง

ค่าสาธารณูปโภคเป็นหุ้นที่สร้างรายได้ประจำขั้นสูงสุด และป้องกันภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้ด้วยเช่นกัน เพราะไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับเศรษฐกิจ จะต้องชำระค่าสาธารณูปโภค

นั่นเป็นเหตุผลที่ดีในการซื้อหุ้นแบบ พลังงานยุคหน้า (NEE). นอกจากนี้ สินค้าคงคลังเข้ากันได้อย่างสมบูรณ์แบบกับ "สิ่งที่ต้องมี" สี่ประการของเรา: ในด้านส่วนแบ่งการตลาด บริษัทสาขา Florida Power & Light ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ NEE เป็นสาธารณูปโภคที่ใหญ่ที่สุดของรัฐ ซึ่งให้บริการแก่ห้าล้านครัวเรือน

NEE ยังเป็นผู้พัฒนาพลังงานหมุนเวียนรายใหญ่ที่สุดในอเมริกาเหนือ การรวมกันของรายได้ที่มั่นคงจากการดำเนินงานที่ได้รับการควบคุมและการเติบโตจากด้านพลังงานทดแทนได้แปลงเป็นเงินปันผลที่เพิ่มสูงขึ้น 53% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

ในไตรมาสล่าสุด EPS เพิ่มขึ้น 13% และฝ่ายบริหารกล่าวว่าผลประกอบการที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องจะทำให้บริษัทจ่ายเงินปันผลได้ 10% ต่อปีเป็นอย่างน้อยจนถึงปี 2024 โดยใช้ปีนี้เป็นฐาน

จุดแข็งนั้นส่วนใหญ่มาจากท่อส่งพลังงานหมุนเวียนของ NextEra ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงปลายเดือนตุลาคม NEE ได้เพิ่ม 2.1 พันล้านกิกะวัตต์ให้กับงานในมือ และขณะนี้มีมูลค่าประมาณ 20 พันล้าน เมื่อโครงการเหล่านี้เปิดตัว พวกเขาจะขับเคลื่อนรายได้ของ NEE ซึ่งเป็นสาเหตุที่บริษัทคาดว่าจะได้รับเงินปันผลเพิ่มขึ้น 10% ต่อปี

ตอนนี้เรามาพูดถึง Dividend Magnet ของ NEE เพราะมันใช้เวทมนตร์กับราคาหุ้นได้ อันที่จริง มันอาจจะได้ผล ดีเกินไปหน่อย เนื่องจากราคาได้เพิ่มการเติบโตของราคาหุ้นของบริษัทมากกว่าสองเท่าในช่วงห้าปีที่ผ่านมา!

ไม่น่าแปลกใจที่ NextEra ไม่ค่อย "ถูก" เพราะใครๆ ก็รู้ว่ามันเป็นหุ้นที่ยอดเยี่ยม แม้ว่าจะมีการลดลงเป็นครั้งคราว (เช่น ย้อนกลับไปในเดือนพฤษภาคม หุ้นลดลง 27% จากวันที่ 1 มกราคม เทียบกับที่ลดลง 8% เมื่อเทียบเป็นรายปีในวันนี้) ดังนั้นจึงคุ้มค่าที่จะเก็บ NEE ไว้ในรายการของคุณ ซื้อเมื่อจุ่ม

Brett Owens เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นรับสำเนารายงานพิเศษล่าสุดของเขาฟรี: ผลงานการเกษียณอายุก่อนกำหนดของคุณ: เงินปันผลจำนวนมาก—ทุกเดือน—ตลอดไป.

การเปิดเผย: ไม่มี