16 ผลตอบแทนที่มากเกินไปที่จะเพิกเฉย

นักลงทุนวานิลลากำลังขาย ซึ่งหมายความว่าเราตรงกันข้ามที่เน้นรายได้คือ การซื้อ.

เป้าหมายของเราคือ ออกจากเงินปันผล. เหตุใดเราจึงวิ่งหนีจากเงินปันผลที่ใหญ่ที่สุดที่นายและนางมาร์เก็ตเสนอให้เราใน ปี?

ผลผลิต, ผลผลิต, ผลผลิต. เราเพิ่งคุยกัน 29 กองทุนรายได้ที่ให้ผลตอบแทนมากกว่า 8%.

หุ้นล่ะ? ดีใจที่คุณถาม มาคุยกันหน่อย 16 หุ้นเครื่องเงินสดขนาดใหญ่แสนหวานที่จ่ายสูงถึง 15%.

ถ้าเธอไม่เข้าใจ ฉันเพิ่งคุยกับ Moe Ansari ที่ของเขา Market Wrap โปรแกรม. คุณสามารถ อ่านเพิ่มเติมได้ที่นี่แต่ในระยะสั้น ฉันบอกว่าเวลาขายหมดลงแล้ว เรากำลังล้างด้วยเงินสดและพร้อมที่จะซื้อ

แต่เราไม่ได้ซื้อแค่ สิ่งใด. เรากำลังซื้อโดยมีจุดประสงค์: เพื่อเป็นทุน แผนการเกษียณอายุจ่ายด้วยเงินปันผลและดอกเบี้ยรับเท่านั้น

คุณไม่สามารถทำได้ด้วยผลตอบแทนเพียงเล็กน้อย ใช่ คลังคือ ในที่สุด ทำให้สิ่งที่น่าสนใจตอนนี้ที่จาน 10 ปี 4%. แต่เรายังคงต้องการมากกว่านี้—อีกมาก

โดยทั่วไปเราต้องการหุ้นที่ให้ผลตอบแทนอย่างน้อย 7% สิ่งนี้ทำให้เราเก็บเกี่ยว “เงินเดือน” ประจำปี 70,000 ดอลลาร์จากไข่รังหนึ่งล้านเหรียญ และยังคงได้รับผลรวมมากมาย แม้ว่าคุณจะมีเงินในการลงทุนน้อยกว่าก็ตาม

ขณะนี้มีผู้สมัครจำนวนมาก — 396 เฉพาะเจาะจง!

เน้นหุ้นใหญ่ดีกว่าไหม? มาดูหุ้นขนาดใหญ่ 16 ตัวที่ให้ผลตอบแทนระหว่าง 7.1% ถึง 14.9% อันดับแรก ดูรายชื่อทั้งหมดโดยเร็ว จากนั้นฉันจะเน้นชื่อสองสามชื่อที่โดดเด่นด้วยเหตุผลใดก็ตาม บางส่วนของพวกเขา เป็น น่าสนใจ อย่างไรก็ตาม คนอื่น ๆ อาจเป็นสุนัขจ่ายเงินปันผลได้ (อ่าน: หลีกเลี่ยง)

พลังงาน

กลุ่มหุ้นที่ชัดเจนและน่าสังเกตที่สุดในที่นี้คือหุ้นพลังงาน ซึ่งคิดเป็น 11 ใน 16 ชื่อในรายการ

บางส่วนเหล่านี้เป็นผู้เล่น E&P ดั้งเดิมเช่น พลังงาน Devon
DVN
(DVN, ผลตอบแทน 8.4%) และ Diamondback Energy
ฝาง
(ฝาง ผลผลิต 8.0%). ราคาของพวกเขาจะยึดติดกับราคาน้ำมันอย่างแน่นหนาเสมอ แต่นั่นก็จะได้รับผลตอบแทนในปี 2022 โดยภาคส่วนนี้เพิ่มขึ้นเกือบ 60% เมื่อเทียบเป็นรายปี และผลตอบแทนจำนวนมากยังคงสูงเสียดฟ้า—DVN และ FANG ให้ผลตอบแทน 8% บวกแม้จะเพิ่มขึ้น 72% และ 42% ตามลำดับ

เพียงแค่ทราบว่าในขณะที่ผลตอบแทนไม่ได้ถูกล็อคอยู่ในศิลา การจ่ายเงินบางส่วนเหล่านี้รับประกันได้ใกล้ชิดกว่าคนอื่นๆ Chesapeake Energy
ชค
(ชค.)ตัวอย่างเช่น กำลังจ่ายเงินปันผลพื้นฐานเพียง 55 เซนต์ต่อหุ้น ซึ่งดีสำหรับผลตอบแทน 2.2% ที่ราคาปัจจุบัน ส่วนที่เหลือของผลตอบแทน 7.4% บวกนั้นมาจากเงินปันผลผันแปรขึ้นอยู่กับกระแสเงินสด ผลผลิตของ Coterra Energy (CTRA, ผลตอบแทน 8.8%) และ ทรัพยากรธรรมชาติผู้บุกเบิก
PXD
(PXD, 13.00%) สะท้อนเงินปันผลพิเศษอีกด้วย

นั่นคือการจัดการเงินสดอย่างรอบคอบสำหรับบริษัทต่างๆ ที่มองว่าราคาน้ำมันแกว่งตัวอย่างรุนแรงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่เราควรระมัดระวังเท่าๆ กันเมื่อต้องพึ่งพาการจ่ายเงินประเภทนี้เพื่อการเกษียณ

ชื่อกลุ่มพลังงานที่ใหญ่กว่าคือห้างหุ้นส่วนจำกัดหลัก (MLP) เช่น ห้างหุ้นส่วนจำกัดเอ็นเตอร์ไพรส์ผลิตภัณฑ์
EPD
(สพฐ.) และ หจก. โอนพลังงาน (ET)ซึ่งทั้งสองอย่างนี้ให้ผลตอบแทน 7.6% การจ่ายเงินเหล่านี้มีความเสถียรมากกว่า E&P แต่จำไว้ว่า: มันเป็นเรื่องน่าปวดหัวที่ต้องเสียภาษี เพราะต้องใช้แบบฟอร์ม K-1 ที่น่าสะพรึงกลัว

หจก. ไอคาห์นเอ็นเตอร์ไพรส์
IEP

เมื่อพูดถึง MLPs ผลตอบแทนสูงสุดของกลุ่มคือ Icahn Enterprises LP (IEP, ผลตอบแทน 14.9%)ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้งสำหรับนักลงทุนระดับตำนาน Carl Icahn

หากคุณเลือกที่จะเป็นเจ้าของ IEP ให้พยายามเพิกเฉยต่อผลตอบแทนของราคาในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ—นั่นคือในอดีต น่ากลัว. นี่คือผลตอบแทนที่แท้จริง โดยการกระจายคิดเป็น 85% ของประสิทธิภาพในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

VF Corp

VF Corp (VFC, ผลตอบแทน 7.2%) เป็นชื่อที่อยู่เบื้องหลังแบรนด์เครื่องแต่งกาย ได้แก่ Vans, North Face, Timberland และ Supreme และธุรกิจในปี 2022 นั้นเป็นเรื่องยาก พูดง่ายๆ ก็คือ ในปลายเดือนกันยายน บริษัทได้ให้มุมมองในแง่บวกในระยะเวลา 2023 ปี แต่ได้ปรับลดแนวทางในปี 2011 ลง Vans ซึ่งเป็นแบรนด์ที่ใหญ่ที่สุดของพวกเขา กำลังเผชิญกับความท้าทายมากมาย และบริษัทไม่มีทรัพยากรมากพอในการจุดประกายการเติบโตเนื่องจากมีหนี้สินจำนวนมากและ ถึงกระนั้น ราคาหุ้นก็ไม่ต่ำนักตั้งแต่ปี 10 หุ้นซื้อขายกันที่ 1990 เท่าของกำไรในปีหน้า และผลตอบแทนก็ไม่สูงเท่านี้ตั้งแต่ช่วงปี XNUMX นี่อาจเป็นการเล่นที่ดึงดูด (แม้ว่าจะเสี่ยง) ต่อรายได้และการเติบโตในที่สุดสำหรับนักลงทุนที่เล่น จริงๆ เกมยาว

การสื่อสาร VerizonVZ

ปีนี้ก็ยังดิ้นรน Verizon Communications (VZ, ผลตอบแทน 7.4%)ซึ่งลดลง 30% ในปี 2022 ยังไม่บรรลุบทบาทการป้องกันตามธรรมเนียม การขาดรายได้และการลดคำแนะนำเป็นส่วนหนึ่งที่จะตำหนิ เช่นเดียวกับการขาดตัวเร่งปฏิกิริยาการเติบโต Verizon ขึ้นราคาผู้บริโภคในปีนี้ แต่นั่นเป็นส่วนใหญ่เพื่อชดเชยสิ่งที่ CEO Hans Vestberg กล่าวว่าจะเป็น "ปีสูงสุด" ของบริษัทในการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน โดยมีมูลค่าประมาณ 22 พันล้านดอลลาร์ในการลงทุน แต่การจ่ายเงินปันผล 7.4% นั้นค่อนข้างแข็งแกร่ง โดยมีกำไรเพียง 56% และอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่คาดการณ์ล่วงหน้าของ VZ ได้จมลงไปที่ต่ำกว่า 7

กลุ่ม AltriaMO

พ่อแม่ของมาร์ลโบโร กลุ่ม Altria (MO, ผลตอบแทน 8.5%) ทำการลงทุนมหาศาล 12.8 พันล้านดอลลาร์ในผู้ผลิตบุหรี่อิเล็กทรอนิกส์ Juul ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะเปิดตัวผู้จ่ายเงินปันผลที่ให้ผลตอบแทนสูงอย่างน่าเชื่อถือเข้าสู่โหมดการเติบโต

ไม่ค่อยเท่าไหร่.

หุ้น MO ไม่มีรายชื่อในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากการลงทุนของ Juul เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ไล่ตามบุหรี่อิเล็กทรอนิกส์ และองค์การอาหารและยาในฤดูร้อนนี้สั่งห้าม Juul โดยเฉพาะก่อนที่จะออกคำสั่งให้อยู่ต่อในขณะที่ยังคงตรวจสอบผลิตภัณฑ์ต่อไป

อันเป็นผลมาจากความโกลาหลทั้งหมดนี้ Altria ได้เขียนมูลค่าการถือหุ้น Juul ซ้ำแล้วซ้ำอีกซึ่งอยู่ที่ 450 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม

กระนั้น เจฟฟ์ รีฟส์ เพื่อนร่วมงานของฉันชี้ให้เห็นว่าสิ่งนี้ “สต็อกสารป้องกันการแตกร้าว” ยังคงเป็นการลงทุนด้านรายได้ที่มีการจัดการที่ดีซึ่งอาจเป็นการปลอมแปลงมูลค่าที่ตรงกันข้าม เป็นแหล่งของการป้องกันอย่างแน่นอนในปี 2022 เพิ่มขึ้นสองสามเปอร์เซ็นต์จากผลตอบแทนรวม เทียบกับการลดลงประมาณ 20% สำหรับตลาดในวงกว้าง

Brett Owens เป็นหัวหน้านักยุทธศาสตร์การลงทุน Outlook ที่แตก. สำหรับแนวคิดรายได้ที่ดียิ่งขึ้นรับสำเนารายงานพิเศษล่าสุดของเขาฟรี: ผลงานการเกษียณอายุก่อนกำหนดของคุณ: เงินปันผลจำนวนมาก—ทุกเดือน—ตลอดไป.

การเปิดเผย: ไม่มี