15 ปีที่แล้ว ตลาดที่อยู่อาศัยพังทลายภายใต้สถานการณ์ที่คล้ายคลึงกัน

เมื่อ 2007 ปีก่อน ในช่วงไตรมาสแรกของปี 257,400 ราคาที่อยู่อาศัยในสหรัฐพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ จากข้อมูลของ St. Louis Fed ราคาเฉลี่ยของบ้านอยู่ที่ XNUMX ดอลลาร์ ซึ่งสูงเป็นประวัติการณ์

เฟดกำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลายครั้ง อัตราเงินเฟดพุ่งแตะ 5.25% ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในรอบ XNUMX ปี

เราไม่ทราบในเวลานั้น แต่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยหลายปีกำลังจะเริ่มขึ้น ภาวะถดถอยครั้งใหญ่เริ่มอย่างเป็นทางการในปลายปี 2007 และกินเวลา 18 เดือน ราคาที่อยู่อาศัยกำลังจะหดตัวเป็นประวัติการณ์

สิบห้าปีผ่านไป และเราอยู่ห่างจากไตรมาสแรกของปี 2023 ประมาณสองสัปดาห์ ข้อมูลล่าสุดจาก St. Louis Fed แสดงให้เห็นว่าราคาที่อยู่อาศัยในสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ราคาเฉลี่ยของบ้านในสหรัฐฯ อยู่ที่ 454,900 ดอลลาร์ ซึ่งสูงเป็นประวัติการณ์

ที่มา: เซนต์หลุยส์เฟด

เฟดกำลังขึ้นอัตราดอกเบี้ย เมื่อต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยของเฟดสูงถึง 4.5% ซึ่งเป็นจุดสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ผู้นำธุรกิจชั้นนำบางรายในประเทศ รวมถึง Andy Jassy จาก Amazon (AMZN) และ Mark Zuckerberg จาก Meta Platforms (META) กำลังประสบปัญหาทางเศรษฐกิจในอนาคตเนื่องจากพวกเขาเลิกจ้างคนงานหลายพันคน

ราคาที่อยู่อาศัยกำลังจะหดตัวอีกครั้งเป็นประวัติการณ์หรือไม่?

สมมติว่าผู้ซื้อซื้อบ้านราคากลางของสหรัฐในราคา 455,000 ดอลลาร์ ผู้ซื้อชำระเงินดาวน์ 20% หรือ 91,000 ดอลลาร์ ก่อจำนองเป็น 364,000 ดอลลาร์

เมื่อ 30 ปีที่แล้ว การจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ 3.25 ปีมีอัตราดอกเบี้ย 1,584% สิ่งนี้จะสร้างการชำระเงิน $ XNUMX ต่อเดือน ไม่รวมภาษีและประกัน

วันนี้การจำนองอัตราดอกเบี้ยคงที่ 30 ปีมาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยประมาณ 6.5% การชำระเงินวันนี้สำหรับเงินกู้ 364,000 ดอลลาร์จะอยู่ที่ประมาณ 2,300 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่า 700 ดอลลาร์ต่อเดือนเมื่อเทียบกับสองปีที่แล้ว

ในขณะเดียวกัน ผู้บริโภครายเดิมที่ต้องเผชิญกับการชำระเงินนี้กำลังดิ้นรนเพื่อให้พอใช้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงเป็นประวัติการณ์ สิ่งนี้จะขจัดความต้องการจำนวนมากออกจากตลาดที่อยู่อาศัย ความต้องการที่มากขึ้นจะถูกลบออกหากงานหายไประหว่างภาวะเศรษฐกิจถดถอย

แม้ว่าทั้งหมดนี้ หุ้นรับสร้างบ้านจะไปได้ดี

บริษัทรับสร้างบ้าน S&P SPDR (เอ็กซ์เอชบี) ได้รับประมาณ 18% นับตั้งแต่จุดต่ำสุดในวันที่ 21 ตุลาคม XHB ไต่ขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน (สีน้ำเงิน) และ 200 วัน (สีแดง) ที่สำคัญ

ที่มาของแผนภูมิ: TradeStation

ถ้าคุณมีกำไรในภาคที่อยู่อาศัย ฉันจะใช้การชุมนุมนี้เป็นโอกาสในการออกจากหุ้นเหล่านี้

เมื่อ 2008 ปีก่อน ภายใต้สถานการณ์ที่คล้ายคลึงกัน ตลาดที่อยู่อาศัยกำลังจะพังทลาย แม้ว่าการละเมิดการปล่อยสินเชื่อที่เกิดขึ้นในตอนนั้นจะไม่เกิดขึ้นซ้ำอีก แต่ความเป็นจริงทางเศรษฐกิจสำหรับชาวอเมริกันหลายล้านคนยังคงปฏิเสธไม่ได้ แม้ว่าเราอาจจะไม่เห็นเหตุการณ์ซ้ำรอยในปี 2023 แต่ที่อยู่อาศัยมีแนวโน้มที่จะมีประสิทธิภาพต่ำกว่าในปี XNUMX