หุ้น 10 ตัวที่มีประวัติกำไรเติบโตสูง ขายในราคาย่อมเยา

คุณเรียกหุ้นที่มีประวัติการเติบโตของผลประกอบการที่ดีแต่ขายได้ราคาพอประมาณว่าอะไร? คุณอาจเรียกมันว่าความขัดแย้ง ฉันเรียกมันว่าผู้สมัครสำหรับ Bunny Portfolio

ฉันคิดค้น Bunny Portfolio ในปี 1999 และได้เขียนเกี่ยวกับมันเกือบทุกปีตั้งแต่นั้นมา ได้รับการตั้งชื่อตาม Energizer Bunny ที่มีชื่อเสียงด้านแบตเตอรี่เชิงพาณิชย์ ซึ่ง "ยังคงดำเนินต่อไป" เป็นเวลานานหลังจากที่คุณคาดว่าแบตเตอรี่จะหมด

ในการออกนอกบ้าน 21 ครั้ง พอร์ตโฟลิโอสมมุตินี้ได้โพสต์ผลตอบแทนเฉลี่ยหนึ่งปีที่ 13.6% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย 9.5% สำหรับดัชนีผลตอบแทนรวม Standard & Poor' 500 โปรดทราบว่าผลลัพธ์ในคอลัมน์ของฉันเป็นเพียงสมมติฐานและไม่ควรสับสนกับผลลัพธ์ที่ฉันได้รับจากลูกค้า นอกจากนี้ ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้ทำนายอนาคต

ปีที่แล้ว บันนี่เอาชนะดัชนีด้วยการเสียน้อยกว่า S&P ลดลง 13.4% ในขณะที่ Bunny ลดลง 5.2% โลหะพาณิชย์CMC
เป็นผู้ได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุดโดยได้รับผลตอบแทนประมาณ 49% ห้องปฏิบัติการไบโอราดBIO
เป็นผู้แพ้รายใหญ่ที่สุด โดยลดลงเกือบ 45%

พอร์ตโฟลิโอ Bunny ทำกำไรได้ 13 ครั้งจาก 21 ครั้ง แต่เอาชนะดัชนีได้เพียง 10 ครั้ง

มันทำงานอย่างไร

ในการรวมหุ้นต้องมีการเติบโตของกำไรเฉลี่ย 25% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา และยังต้องขายได้ 12 เท่าของกำไรล่าสุดหรือน้อยกว่านั้น สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้ก็ต่อเมื่อนักลงทุนมองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับโอกาสในอนาคต แต่ใครบอกว่าคนทำนายอนาคตเก่ง? หุ้นจะต้องอยู่ในสหรัฐอเมริกาและมีมูลค่าตลาดตั้งแต่ 250 ล้านดอลลาร์ขึ้นไป

มีหุ้นสิบตัวในพอร์ตโฟลิโอของ Bunny ในแต่ละปี ฉันไม่เลือกพวกเขา โปรแกรมคอมพิวเตอร์จะเลือกหุ้นที่มีคุณสมบัติเหมาะสมห้าตัวที่มีอัตราการเติบโตเร็วที่สุดโดยอัตโนมัติ และห้าตัวที่มีอัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรของบริษัทต่ำที่สุด

ตัวเลือกใหม่

กระโดดมาดูกันว่ากระบวนทัศน์กระต่ายเลือกอะไรในตอนนี้ รายชื่อในปีนี้ถูกครอบงำโดยบริษัทรับสร้างบ้านและบริษัทการเงิน

บริษัท อเมริกัน อิควิตี้ อินเวสต์เมนท์ ไลฟ์ โฮลดิ้งส์ จำกัด (AEL) มีน้ำหนักเพียงสามเท่าของรายได้ บริษัทตั้งอยู่ในเดมอยน์ รัฐไอโอวา โดยหลักแล้วบริษัทขายเบี้ยหวัด มีรายรับเพิ่มขึ้นที่ 24% ต่อปีในทศวรรษที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อที่สูงอาจทำให้ค่างวดไม่น่าสนใจ ดังนั้นการประเมินมูลค่าจึงต่ำ

อเซนต้า (ATZA) จัดหาเครื่องมือ อุปกรณ์เก็บตัวอย่างเนื้อเยื่อ และซอฟต์แวร์ให้กับอุตสาหกรรมเทคโนโลยีชีวภาพ บริษัท Chelmsford, Massachusetts เดิมชื่อ Brooks Automation มีงบดุลที่แข็งแกร่งและมีหนี้สินน้อยมาก

Bain Capital การเงินพิเศษ (บีซีเอสเอฟ)จากบอสตัน เป็นสาขาย่อยของ Bain Capital บริษัทไพรเวทอิควิตี้ที่ครั้งหนึ่งนำโดยมิตต์ รอมนีย์ เคยเป็นผู้สมัครรับเลือกตั้งชิงตำแหน่งประธานาธิบดี ในขณะที่บริษัทแม่ Bain ปล่อยกู้ให้กับบริษัทขนาดใหญ่เป็นส่วนใหญ่ แต่บริษัทนี้มีเป้าหมายที่จะทำงานร่วมกับบริษัท "ตลาดกลาง"

กลุ่มการลงทุน BrightSphere (BSIG)ซึ่งตั้งอยู่ในบอสตัน เป็นบริษัทจัดการการลงทุนที่ Paulson & Co. เป็นเจ้าของบางส่วน John Paulson ซึ่งมีชื่อเสียงจากการเล็งเห็นถึงวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ในปี 2008 และผลที่ตามมาคือทำเงินได้ 20 ล้านดอลลาร์ นั่งอยู่ในคณะกรรมการบริหาร

กลุ่มคาร์ไลล์CG
ซึ่งตั้งอยู่ในกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. จัดการกองทุนรวมที่ลงทุนในทรัพยากรธรรมชาติ บริษัทเอกชน หรืออสังหาริมทรัพย์ กำไรอยู่ในระดับปานกลางในปี 2012-2016 จากนั้นเพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2017 ถึง 2021

ชุมชนศตวรรษ (CCS)จากหมู่บ้านกรีนวูด รัฐโคโลราโด เป็นผู้สร้างบ้าน หุ้นรับสร้างบ้านเพิ่มสูงขึ้นในช่วง XNUMX ปีที่ผ่านมา แต่ลดลงในปีที่ผ่านมาเนื่องจากนักลงทุนคิดว่าอัตราการจำนองที่สูงขึ้นจะเป็นพิษต่อการสร้างบ้าน จนถึงขณะนี้ ผลกำไรของเซ็นจูรี่ยังคงอยู่ในระดับที่ดี

แมทต์แมทซ์
ซึ่งมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่โฮโนลูลู รัฐฮาวาย ดำเนินการขนส่งสินค้าทางทะเลระหว่างฮาวาย ภาคพื้นทวีปของสหรัฐฯ และหมู่เกาะต่างๆ ในมหาสมุทรแปซิฟิก ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา บริษัทได้เพิ่มรายได้ในอัตรา 38% ต่อปี แต่หุ้นกลับขายได้กำไรเพียงสองเท่า

บ้าน M/I (สพม.)บริษัทรับสร้างบ้านในเมืองโคลัมบัส รัฐโอไฮโอ ได้ปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรอย่างค่อยเป็นค่อยไปในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา M/I และ Century Communities ต่างขายได้กำไรเพียงสามเท่า ซึ่งเป็นสัญญาณว่านักลงทุนมั่นใจว่าการสร้างบ้านจะบรรลุเป้าหมายในปี 2023

ทุนนกฮูกร็อค (ORCC)ของนิวยอร์กซิตี้เป็นผู้ให้กู้อีกรายแก่บริษัทขนาดกลาง หุ้นตัวนี้ไม่หายไปไหนมาเป็นสิบปีแล้ว ผลกำไรอยู่ในระดับปานกลางเป็นเวลานาน แต่เพิ่งฟื้นตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้

บริการทางการเงินของ PennyMacเอฟเอสไอ
ทำให้บัญชีรายชื่อ Bunny เป็นปีที่สี่ติดต่อกัน นั่นหมายถึงนักลงทุนมีความคลางแคลงใจตั้งแต่เดือนธันวาคม 2019 ถึงกระนั้นหุ้นก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 80% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา บริษัทจาก Westlake, California เป็นนายธนาคารจำนอง

การเปิดเผยข้อมูล: ฉันเป็นเจ้าของ Azenta และ Matson เป็นการส่วนตัวและสำหรับลูกค้าส่วนใหญ่ของฉัน