ที่ปรึกษาทางการเงินชั้นนำ 10 รายคิดเป็นมูลค่าข้อตกลง M&A มูลค่า 5.8 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2022

ธุรกรรมการควบรวมกิจการ (M&A) เป็นส่วนสำคัญของระบบนิเวศธุรกิจทั่วโลก และที่ปรึกษาทางการเงินที่เหมาะสมสามารถสร้างความแตกต่างในความสำเร็จของพวกเขาได้ แท้จริงแล้วมีที่ปรึกษาทางการเงินสองสามรายที่โดดเด่น และพวกเขากำลังช่วยองค์กรต่างๆ จัดการกับธรรมชาติที่ซับซ้อนของธุรกรรม M&A ซึ่งเกี่ยวข้องกับเงินหลายพันล้านถึงล้านล้านดอลลาร์

โดยเฉพาะอย่างยิ่งตามข้อมูลที่ได้รับและคำนวณโดย ฟินโบลด์ เมื่อวันที่ 2 กุมภาพันธ์ ที่ปรึกษา M&A ชั้นนำระดับโลกสิบอันดับแรกคิดเป็นข้อตกลงมูลค่า 5.84 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2022 มูลค่าดังกล่าวลดลงประมาณ 37.5% หรือ 2.87 ล้านล้านดอลลาร์จาก 8.71 ล้านล้านดอลลาร์ที่จดทะเบียนในปี 2021

Goldman Sachs ยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคาร (NYSE: GS) กลายเป็นที่ปรึกษาด้าน M&A ชั้นนำตามมูลค่าในปี 2022 โดยดูแล 393 ดีลมูลค่า 1.24 ล้านล้านดอลลาร์ หรือลดลง 29.87% จาก 2021 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 1.77 เจพีมอร์แกน (NYSE: JPMMorgan Stanley (NYSE: NYSE: MS) อยู่ในอันดับที่สาม โดยมูลค่าของดีลลดลง 34% เมื่อเทียบเป็นรายปี 

ที่อื่น ๆ ธนาคารแห่งอเมริกา หลักทรัพย์ (NYSE: บัค) มีมูลค่าการซื้อขายสูงสุดเป็นอันดับห้าในปีที่แล้วที่ 689 พันล้านดอลลาร์จาก 285 กิจกรรม ปีที่แล้ว, ซิตี้ (NYSE: C) อันดับที่หกด้วยข้อตกลงมูลค่า 671 พันล้านเหรียญสหรัฐ ตามมาด้วย บาร์เคลย์ ที่ 458.1 พันล้านดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Rothschild & Co คิดเป็นจำนวนข้อตกลงสูงสุดในปี 2022 ที่ 411 รายการ ทำให้มูลค่าการประเมินอยู่ที่ 237.8 พันล้านดอลลาร์ในอันดับที่ XNUMX 

บทบาทของที่ปรึกษาทางการเงินใน M&A

แม้ว่าไฮไลท์ ทางการเงิน ที่ปรึกษาบัญชีสำหรับการประเมินมูลค่าข้อตกลงที่แตกต่างกัน พวกเขามีบทบาทสำคัญในการให้คำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญและการสนับสนุนเพื่อช่วยให้ บริษัท ต่างๆสำรวจข้อตกลง M&A และให้แน่ใจว่าพวกเขาบรรลุเป้าหมาย ด้วยประวัติศาสตร์อันยาวนานและมีชื่อเสียงในอุตสาหกรรม M&A ทำให้ Goldman Sachs ครองตำแหน่งผู้นำ โดยได้รับการสนับสนุนจากเครือข่ายความสัมพันธ์และการเข้าถึงตลาดทุนที่เหนือชั้น

ในขณะเดียวกัน การที่ Goldman Sach กลายเป็นธนาคารเพียงแห่งเดียวที่ทำข้อตกลงมูลค่ากว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2022 องค์กรยังคงเป็นผู้นำอุตสาหกรรมที่ชัดเจน ความสามารถนี้อาจส่งผลต่อปริมาณและคุณภาพของข้อตกลงที่จัดการโดยสถาบัน

แม้ว่า Goldman Sach จะโดดเด่นในด้านมูลค่าของข้อตกลง เช่นเดียวกับวาณิชธนกิจอื่นๆ แต่ผู้ให้กู้ประสบกับภาวะตกต่ำในกิจกรรมในปี 2022 สาเหตุสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้กิจกรรม M&A ลดลงในปีที่แล้วคือ การถอนตัวของวาณิชธนกิจรายใหญ่จากการกู้ยืมเงิน. 

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบอย่างมากจากการให้สินเชื่อที่ขยายออกไปสำหรับการซื้อที่มีรายละเอียดสูงในช่วงเวลาที่ความต้องการจากนักลงทุนสถาบันลดลง ในขณะเดียวกัน กิจกรรมก็ได้รับผลกระทบจากความผันผวนใน พันธบัตร ตลาดซึ่งยังทำให้ผู้ซื้อที่มีศักยภาพอยู่ข้างสนาม

ทริกเกอร์การชะลอตัวของการประเมินมูลค่า M&A ในปี 2022

โดยรวมแล้ว ข้อมูลแสดงให้เห็นความแตกต่างอย่างชัดเจนในจำนวนข้อตกลงและการประเมินมูลค่าที่จัดการโดยที่ปรึกษาทางการเงินสิบรายระหว่างสองปี นอกจากนี้ สัญญายังสามารถเชื่อมโยงกับความไม่แน่นอนในปี 2022 ที่กลืนกินตลาดการเงินอันเกิดจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ความท้าทายในห่วงโซ่อุปทาน และการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ 

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การลดลงอย่างมากของมูลค่าและข้อตกลงยังสามารถเชื่อมโยงกับต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น โดยคำนึงว่าในปี 2021 ตลาดการเงินได้รับประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจและการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 

ภาวะเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อประเภทของข้อตกลง ในกรณีนี้ มีความเป็นไปได้ที่ผู้ซื้อส่วนใหญ่จะมีกลยุทธ์และมุ่งเน้นไปที่การซื้อกิจการที่น่าดึงดูดใจในพื้นที่ที่มีความต้องการสูง แม้ว่าสภาพเศรษฐกิจจะถดถอยก็ตาม 

แนวโน้ม M&A ปี 2023 

ดังนั้นในปี 2023 ที่ปรึกษาทางการเงินจะพิจารณามาตรการฟื้นฟู โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทต่างๆ ยังคงรอจนกว่าภาวะเศรษฐกิจจะดีขึ้นเพื่อกลับมาทำข้อตกลง 

ในบรรทัดนี้ หน่วยงานเช่น Goldman Sach อยู่ในตำแหน่งที่จะยังคงมีอำนาจเหนือกว่า ที่น่าสนใจคือธนาคารได้ก่อนหน้านี้ ระบุ คาดว่าปี 2023 จะทรงตัวโดยมีแนวโน้มย้อนกลับ โดยสังเกตว่าความไม่แน่นอนจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี