เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ธนาคารหลายแห่งมีกำไรมากขึ้น เนื่องจากส่วนต่างระหว่างสิ่งที่ได้รับจากเงินกู้และการลงทุน และสิ่งที่พวกเขาจ่ายสำหรับการระดมทุนได้กว้างขึ้น แต่ก็มีข้อยกเว้นอยู่เสมอ
ด้านล่างนี้คือหน้าจอของธนาคารที่มีแนวโน้มการขยายตัวของอัตรากำไรสุทธิของอุตสาหกรรม ตามมาด้วยรายชื่อธนาคารอื่นที่มีอัตรากำไรเพิ่มขึ้นมากที่สุดในปีที่ผ่านมา
เมื่อวันที่ 8 มีนาคม กลุ่มการเงิน SVB
เอสไอวีบี
-60.41%
ขายหลักทรัพย์ 21 พันล้านดอลลาร์โดยขาดทุน 1.8 พันล้านดอลลาร์ SVB เป็นบริษัทโฮลดิ้งของ Silicon Valley Bank of Santa Clara, Calif. มีสินทรัพย์ 212 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 ธ.ค.
ธนาคารกล่าวว่ากำลังปรับตำแหน่งเป็น "เพิ่มความอ่อนไหวของสินทรัพย์ เพื่อใช้ประโยชน์จากศักยภาพของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่สูงขึ้น ต้นทุนทางการเงินที่ถูกล็อกบางส่วน ปกป้องรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) และส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ได้ดีขึ้น และปรับปรุง การทำกำไร."
ในแง่ของการขาดทุนจากการขายหลักทรัพย์ SVB จะเพิ่มทุนใหม่ 2.25 พันล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขาย 62 ครั้งและการเสนอขายหุ้นในวงจำกัด โอกาสของการลดลงของตำแหน่งความเป็นเจ้าของของผู้ถือหุ้นส่งผลให้หุ้นของบริษัทร่วงลงมากถึง 9% ในวันที่ XNUMX มีนาคม
อุตสาหกรรมการธนาคารทั้งหมดดูเหมือนจะไม่สู้ดีนักในวันที่ 9 มีนาคม โดยดัชนี KBW Nasdaq Bank
บีเคเอ็กซ์,
-7.70%
จม 8%
ดูความคุ้มครองของ Tomi Kilgore สำหรับ รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อเสนอของ SVB การขายหลักทรัพย์และปฏิกิริยา.
ธงขอบสีแดง
ก่อนที่ SVB Financial จะตัดสินใจดำเนินการขั้นรุนแรงดังกล่าว การเคลื่อนไหวของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิได้ส่งสัญญาณว่าธนาคารไม่ได้อยู่ในสถานะที่ดีสำหรับการรวมอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตของสินเชื่อที่ชะลอตัวในพื้นที่ร่วมทุน
ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารคือส่วนต่างระหว่างผลตอบแทนเฉลี่ยของสินเชื่อและการลงทุนและต้นทุนเฉลี่ยสำหรับเงินฝากและเงินกู้ยืม นี่คือการคำนวณรายปี นี่คือวิธีที่ NIM เปลี่ยนไปสำหรับ SVB Financial ในปีที่ผ่านมา:
| ธนาคาร | เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ | NIM – ไตรมาสที่ 4 ปี 2022 | NIM – ไตรมาสที่ 3 ปี 2022 | NIM – ไตรมาสที่ 2 ปี 2022 | NIM – ไตรมาสที่ 1 ปี 2022 | NIM- ไตรมาสที่ 4 ปี 2021 |
| กลุ่มการเงิน SVB | เอสไอวีบี
-60.41% | ลด 2.00% | ลด 2.28% | ลด 2.24% | ลด 2.13% | ลด 1.91% |
| ที่มา: FactSet |
ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิของ SVB ลดลงอย่างมากในช่วงไตรมาสที่สี่ และเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า
ดังนั้น คำถามคือธนาคารอื่นอาจเผชิญแรงกดดันเนื่องจากส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิของพวกเขาหดตัว หรือเนื่องจากส่วนต่างเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเท่านั้น
เริ่มต้นด้วยรายชื่อธนาคารของสหรัฐฯ ที่มีสินทรัพย์รวมอย่างน้อย 10 ล้านดอลลาร์ และถอดถอนธนาคารเพื่อการลงทุนที่บริสุทธิ์กว่า เช่น Goldman Sachs Group Inc.
จีเอส,
-2.06%
และมอร์แกนสแตนลีย์
นางสาว,
-3.86%,
เราดูที่ธนาคาร 108 แห่ง
ชุดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่เหมือนกันสำหรับห้าไตรมาสที่ผ่านมาไม่พร้อมใช้งานจาก FactSet สำหรับทั้งกลุ่ม — มีให้สำหรับธนาคาร 56 แห่งเท่านั้น ดังนั้นเราจึงคัดกรองรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (รายได้ดอกเบี้ยทั้งหมดหักค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยทั้งหมด) หารด้วยสินทรัพย์รวมโดยเฉลี่ย
จากหน้าจอนี้ ธนาคาร 102 แห่งจาก 108 แห่งแสดงอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นสำหรับไตรมาสที่สี่จากปีก่อนหน้า
ต่อไปนี้คือ 10 รายการที่แสดงอัตรากำไรตามสัญญาในปีที่ผ่านมา หรืออัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัวน้อยที่สุด:
| ธนาคาร | เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ | เมือง | รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ/ เฉลี่ย สินทรัพย์ – ไตรมาสที่ 4 ปี 2022 | รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ/ เฉลี่ย สินทรัพย์ – ไตรมาสที่ 3 ปี 2022 | รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ/ เฉลี่ย สินทรัพย์ – ไตรมาสที่ 4 ปี 2021 | การหดตัวหรือการขยายตัวหนึ่งปี |
| ลูกค้า Bancorp Inc. | คิวบี
-8.93% | เวสต์ เรดดิ้ง, ปา. | ลด 2.61% | ลด 3.10% | ลด 4.03% | -1.42% |
| ธนาคารสาธารณรัฐแห่งแรก | อาร์ซี,
-16.51% | ซานฟรานซิสโกแคลิฟอร์เนีย | ลด 2.28% | ลด 2.53% | ลด 2.50% | -0.22% |
| แซนดี้ สปริง แบนคอร์ป อิงค์ | ซาสอาร์,
-7.13% | โอลนีย์, Md. | ลด 3.10% | ลด 3.34% | ลด 3.29% | -0.19% |
| นิวยอร์ก คอมมิวนิตี้ แบนคอร์ป อิงค์ | นิวยอร์ค
-6.33% | Hicksville, NY | ลด 2.10% | ลด 2.06% | ลด 2.20% | -0.11% |
| เฟิร์ส ฟาวเดชั่น อิงค์ | เอฟดับบลิวเอ็ม,
-8.80% | ดัลลัสเท็กซัส | ลด 2.35% | ลด 2.98% | ลด 2.41% | -0.07% |
| พันธมิตรทางการเงินอิงค์ | พันธมิตร,
-7.00% | ดีทรอยต์มิชิแกน | ลด 4.04% | ลด 4.20% | ลด 4.09% | -0.05% |
| Dime ชุมชน Bancshares Inc. | ดีคอม
-2.15% | ฮอปพอจ, นิวยอร์ก | ลด 2.98% | ลด 3.20% | ลด 2.95% | ลด 0.03% |
| แปซิฟิค พรีเมียร์ แบนคอร์ป อิงค์ | พีพีบีไอ,
-7.50% | เออร์ไวน์แคลิฟอร์เนีย | ลด 3.34% | ลด 3.34% | ลด 3.27% | ลด 0.07% |
| ความเจริญรุ่งเรือง Bancshares Inc. | พีบี
-4.51% | ฮูสตัน, เท็กซัส | ลด 2.72% | ลด 2.78% | ลด 2.65% | ลด 0.07% |
| โคลัมเบียไฟแนนเชียลอิงค์ | ซีแอลบีเค
-3.54% | แฟร์ลอว์น, นิวเจอร์ซีย์ | ลด 2.69% | ลด 2.78% | ลด 2.60% | ลด 0.09% |
| ที่มา: FactSet |
คลิกที่สัญลักษณ์เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแต่ละธนาคาร
อ่าน คำแนะนำโดยละเอียดของ Tomi Kilgore เกี่ยวกับข้อมูลมากมายที่มีให้ฟรีที่หน้าใบเสนอราคาของ MarketWatch
SVB Financial อยู่ในอันดับที่ 11 ที่แย่ที่สุดในหน้าจอ โดยมีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ/สินทรัพย์เฉลี่ยอยู่ที่ 1.93% ในไตรมาสที่สี่ เพิ่มขึ้นจาก 1.83% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
การปรับปรุงมาร์จิ้นมากที่สุด
เพื่อจบลงด้วยแง่บวก ธนาคารเหล่านี้มีอัตรากำไรที่ขยายตัวได้กว้างที่สุด โดยพิจารณาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิหารด้วยสินทรัพย์เฉลี่ย:
| ธนาคาร | เครื่องพิมพ์ราคาหุ้นอัตโนมัติ | เมือง | รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ/ เฉลี่ย สินทรัพย์ – ไตรมาสที่ 4 ปี 2022 | รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ/ เฉลี่ย สินทรัพย์ – ไตรมาสที่ 3 ปี 2022 | รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ/ เฉลี่ย สินทรัพย์ – ไตรมาสที่ 4 ปี 2021 | การขยายตัวหนึ่งปี |
| Comerica อิงค์ | ซีเอ็มเอ,
-8.01% | ดัลลัสเท็กซัส | ลด 3.54% | ลด 3.31% | ลด 1.91% | ลด 1.63% |
| เฟิร์ส ฮอไรซอน คอร์ป | เอฟเอชเอ็น
-1.97% | Memphis, Tenn. | ลด 3.57% | ลด 3.21% | ลด 2.24% | ลด 1.33% |
| M&T ธนาคารคอร์ป | เสือภูเขา
-4.80% | บัฟฟาโลนิวยอร์ก | ลด 3.68% | ลด 3.34% | ลด 2.37% | ลด 1.31% |
| สเตลลาร์ แบนคอร์ป อิงค์ | สเตล
-4.11% | ฮูสตัน, เท็กซัส | ลด 4.16% | ลด 3.95% | ลด 2.85% | ลด 1.31% |
| บริษัท เอ็นเตอร์ไพรส์ ไฟแนนเชียล เซอร์วิส คอร์ป | เอฟเอสซี,
-5.28% | เคลย์ตัน, โม | ลด 4.28% | ลด 3.78% | ลด 3.08% | ลด 1.20% |
| เบิร์กเชียร์ ฮิลส์ แบงคอร์ป อิงค์ | บีเอชแอลบี,
-5.69% | บอสตันแมสซาชูเซตส์ | ลด 3.61% | ลด 3.26% | ลด 2.43% | ลด 1.18% |
| บริษัท East West Bancorp Inc. | อีดับเบิลยูบีซี,
-8.36% | พาซาดีนา แคลิฟอร์เนีย | ลด 3.77% | ลด 3.50% | ลด 2.61% | ลด 1.16% |
| Texas Capital Bancshares อิงค์ | ทีซีบีไอ
-4.51% | ดัลลัสเท็กซัส | ลด 3.22% | ลด 3.01% | ลด 2.08% | ลด 1.14% |
| วินทรัสต์ ไฟแนนเชียล คอร์ป | ดับบลิวทีเอฟซี
-5.73% | โรสมอนต์, อิลลินอยส์ | ลด 3.51% | ลด 3.17% | ลด 2.41% | ลด 1.10% |
| WSFS Financial Corp. | ดับบลิวเอสเอฟ
-5.59% | วิลมิงตัน, เดล. | ลด 3.90% | ลด 3.50% | ลด 2.81% | ลด 1.09% |
| ที่มา: FactSet |
อย่าพลาด: 20 หุ้นสร้างรายได้ที่ตัวเลขบอกว่าอาจกลายเป็นผู้ดีเงินปันผลชั้นยอด
ธนาคาร 10 แห่งที่อาจประสบปัญหาจากการล่มสลายของ SVB Financial Group
เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ธนาคารหลายแห่งมีกำไรมากขึ้น เนื่องจากส่วนต่างระหว่างสิ่งที่ได้รับจากเงินกู้และการลงทุน และสิ่งที่พวกเขาจ่ายสำหรับการระดมทุนได้กว้างขึ้น แต่ก็มีข้อยกเว้นอยู่เสมอ
ด้านล่างนี้คือหน้าจอของธนาคารที่มีแนวโน้มการขยายตัวของอัตรากำไรสุทธิของอุตสาหกรรม ตามมาด้วยรายชื่อธนาคารอื่นที่มีอัตรากำไรเพิ่มขึ้นมากที่สุดในปีที่ผ่านมา
เมื่อวันที่ 8 มีนาคม กลุ่มการเงิน SVB
-60.41%
เอสไอวีบี
ขายหลักทรัพย์ 21 พันล้านดอลลาร์โดยขาดทุน 1.8 พันล้านดอลลาร์ SVB เป็นบริษัทโฮลดิ้งของ Silicon Valley Bank of Santa Clara, Calif. มีสินทรัพย์ 212 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 ธ.ค.
ธนาคารกล่าวว่ากำลังปรับตำแหน่งเป็น "เพิ่มความอ่อนไหวของสินทรัพย์ เพื่อใช้ประโยชน์จากศักยภาพของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่สูงขึ้น ต้นทุนทางการเงินที่ถูกล็อกบางส่วน ปกป้องรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) และส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ได้ดีขึ้น และปรับปรุง การทำกำไร."
ในแง่ของการขาดทุนจากการขายหลักทรัพย์ SVB จะเพิ่มทุนใหม่ 2.25 พันล้านดอลลาร์ผ่านการเสนอขาย 62 ครั้งและการเสนอขายหุ้นในวงจำกัด โอกาสของการลดลงของตำแหน่งความเป็นเจ้าของของผู้ถือหุ้นส่งผลให้หุ้นของบริษัทร่วงลงมากถึง 9% ในวันที่ XNUMX มีนาคม
อุตสาหกรรมการธนาคารทั้งหมดดูเหมือนจะไม่สู้ดีนักในวันที่ 9 มีนาคม โดยดัชนี KBW Nasdaq Bank
-7.70%
บีเคเอ็กซ์,
จม 8%
ดูความคุ้มครองของ Tomi Kilgore สำหรับ รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อเสนอของ SVB การขายหลักทรัพย์และปฏิกิริยา.
ธงขอบสีแดง
ก่อนที่ SVB Financial จะตัดสินใจดำเนินการขั้นรุนแรงดังกล่าว การเคลื่อนไหวของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิได้ส่งสัญญาณว่าธนาคารไม่ได้อยู่ในสถานะที่ดีสำหรับการรวมอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตของสินเชื่อที่ชะลอตัวในพื้นที่ร่วมทุน
ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิของธนาคารคือส่วนต่างระหว่างผลตอบแทนเฉลี่ยของสินเชื่อและการลงทุนและต้นทุนเฉลี่ยสำหรับเงินฝากและเงินกู้ยืม นี่คือการคำนวณรายปี นี่คือวิธีที่ NIM เปลี่ยนไปสำหรับ SVB Financial ในปีที่ผ่านมา:
ส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิของ SVB ลดลงอย่างมากในช่วงไตรมาสที่สี่ และเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยจากไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า
ดังนั้น คำถามคือธนาคารอื่นอาจเผชิญแรงกดดันเนื่องจากส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิของพวกเขาหดตัว หรือเนื่องจากส่วนต่างเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเท่านั้น
เริ่มต้นด้วยรายชื่อธนาคารของสหรัฐฯ ที่มีสินทรัพย์รวมอย่างน้อย 10 ล้านดอลลาร์ และถอดถอนธนาคารเพื่อการลงทุนที่บริสุทธิ์กว่า เช่น Goldman Sachs Group Inc.
-2.06%
-3.86% ,
จีเอส,
และมอร์แกนสแตนลีย์
นางสาว,
เราดูที่ธนาคาร 108 แห่ง
ชุดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่เหมือนกันสำหรับห้าไตรมาสที่ผ่านมาไม่พร้อมใช้งานจาก FactSet สำหรับทั้งกลุ่ม — มีให้สำหรับธนาคาร 56 แห่งเท่านั้น ดังนั้นเราจึงคัดกรองรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (รายได้ดอกเบี้ยทั้งหมดหักค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยทั้งหมด) หารด้วยสินทรัพย์รวมโดยเฉลี่ย
จากหน้าจอนี้ ธนาคาร 102 แห่งจาก 108 แห่งแสดงอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นสำหรับไตรมาสที่สี่จากปีก่อนหน้า
ต่อไปนี้คือ 10 รายการที่แสดงอัตรากำไรตามสัญญาในปีที่ผ่านมา หรืออัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัวน้อยที่สุด:
คลิกที่สัญลักษณ์เพื่อดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแต่ละธนาคาร
อ่าน คำแนะนำโดยละเอียดของ Tomi Kilgore เกี่ยวกับข้อมูลมากมายที่มีให้ฟรีที่หน้าใบเสนอราคาของ MarketWatch
SVB Financial อยู่ในอันดับที่ 11 ที่แย่ที่สุดในหน้าจอ โดยมีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ/สินทรัพย์เฉลี่ยอยู่ที่ 1.93% ในไตรมาสที่สี่ เพิ่มขึ้นจาก 1.83% ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
การปรับปรุงมาร์จิ้นมากที่สุด
เพื่อจบลงด้วยแง่บวก ธนาคารเหล่านี้มีอัตรากำไรที่ขยายตัวได้กว้างที่สุด โดยพิจารณาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิหารด้วยสินทรัพย์เฉลี่ย:
อย่าพลาด: 20 หุ้นสร้างรายได้ที่ตัวเลขบอกว่าอาจกลายเป็นผู้ดีเงินปันผลชั้นยอด
Source: https://www.marketwatch.com/story/the-10-banks-that-may-face-trouble-in-the-wake-of-the-svb-financial-group-debacle-50d6e49e?siteid=yhoof2&yptr=yahoo