Lido เตือนผู้ค้าที่มีเลเวอเรจเสี่ยงต่อการถูกชำระบัญชีเนื่องจาก 'Staked Ethereum' สูญเสีย Peg

วันนี้ Lido ได้เตือนผู้ถือครอง Ethereum หรือ stETH ว่ามีการตรึงโทเค็นไว้กับ Ethereum หลุดมือไป เสี่ยงที่หลักประกันจะถูกชำระบัญชี หรือขายออกไป เพื่อสร้างส่วนต่าง

เมื่อ Lido ซึ่งเป็นโปรโตคอลการปักหลักแบบรวมกลุ่ม เริ่มแรก ส่งคำเตือนบน Twitterส่วนลดคือ 4.2% และเพิ่มขึ้นมากถึง 5% ก่อนที่จะตกลงมาอีกครั้ง

ปัจจุบัน 1 ETH สามารถ แลกเปลี่ยน สำหรับ 1.0248 stETH ผ่านโปรโตคอล Curve หมายความว่ามีการซื้อขายที่ส่วนลด 3% เมื่อเทียบกับ Ethereum ราคา stETH พุ่งสูงขึ้นเมื่อผู้คนเดิมพันในโปรโตคอลการให้ยืม Anchor ซึ่งทำงานบน Terra ที่หมดอายุแล้วทั้งหมด blockchain,รีบไปเอาคืนเมื่อวันศุกร์  

ในการเขียนนี้ เครือข่าย Terra ถูกระงับสองครั้งในวันที่ผ่านมา ความพยายามของนักพัฒนาในการปกป้องทรัพย์สินดั้งเดิมของเครือข่ายจากเกลียวมรณะที่เกิดจาก UST เสถียรของ Terra สูญเสียเงินดอลลาร์

การล่มสลายของ Terra ส่งผลกระทบต่อตลาดคริปโตทั้งหมด ตัวอย่างเช่น ในขณะที่เครือข่ายถูกระงับ iผู้ใช้ Lido จะกู้คืน stETH ของตนไม่ได้ 

ในที่สุด Lido ก็เสนอคำแนะนำเกี่ยวกับวิธีนำ stETH ออกจากบล็อกเชน Terra แต่ความเสียหายก็เสร็จสิ้น

ตราบใดที่ stETH ซื้อขายโดยมีส่วนลด ผู้คนสามารถแลก stETH ของพวกเขาเป็น ETH ได้มากกว่าที่ฝากครั้งแรก นั่นหมายความว่าจะไม่มี ETH ในพูลเพียงพอที่จะสนับสนุน stETH ของทุกคน

สำหรับผู้ที่เดิมพัน Ethereum ของตนและรับ stETH เพื่อแลกเปลี่ยนเท่านั้น ส่วนลดไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงมากนัก แต่เทรดเดอร์ที่มีตำแหน่งที่มีเลเวอเรจ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาใช้ stETH เป็นหลักประกันเงินกู้ อาจมีความเสี่ยงหากส่วนลดเพิ่มขึ้นมากพอที่จะทำให้เกิดการชำระบัญชี Ethereum ของพวกเขา

“คุณควรลดความเสี่ยงจากตำแหน่งที่มีอำนาจซึ่งมีปัจจัยด้านสุขภาพที่ท้าทาย เช่น โดยการเพิ่มหลักประกันเพิ่มเติม” Lido กล่าวบน Twitter

เมื่อผู้ใช้เดิมพัน Ethereum กับ Lido พวกเขาจะได้รับ ETH ที่เดิมพัน (stETH) เท่ากับจำนวนเงินฝากเริ่มต้น stETH นั้นมีมูลค่าเพิ่มขึ้นทุกวันเมื่อได้รับผลตอบแทน—ปัจจุบันอยู่ที่อัตราร้อยละ 3.6% ต่อปี—สร้างแรงจูงใจให้ผู้เดิมพันเก็บ ETH ไว้ในกลุ่ม

หากมูลค่าของเงินกู้เพิ่มขึ้นมากเกินไปเมื่อเทียบกับหลักประกัน อาจขายหลักประกันส่วนหนึ่งเพื่อรักษาอัตราส่วนเงินกู้ต่อมูลค่า นั่นคือสิ่งที่กำหนดวิธีที่ใครบางคนสามารถยืมเมื่อเทียบกับมูลค่าของโทเค็นที่พวกเขาวางไว้เป็นหลักประกัน

ตัวอย่างเช่น การปักหลัก 1 ETH กับ MakerDAO ทำให้ผู้ใช้สามารถยืมเงินได้เท่ากับ 0.60 ETH ในรูปแบบของ DAI Stablecoin นั่นเป็นเหตุผลที่พวกเขาเรียก DAI ว่า an overcollateralized อัลกอริธึม stablecoin. 

ปัจจุบันมี stETH หรือ wstETH มูลค่า 410 ล้านดอลลาร์ฝากอยู่ที่นั่น ตามรายงานของ Lido

ที่ AAVE มี stETH ที่ฝากไว้จำนวน 2.9 พันล้านดอลลาร์ โปรโตคอลนี้อนุญาตให้ผู้ใช้ยืม ETH หรือโทเค็นอื่น ๆ เท่ากับ 73% ของหลักประกัน stETH ของพวกเขา 

ดังนั้นหากคุณฝาก 1 stETH คุณสามารถยืม 0.73 ETH ได้ แต่ถ้ามูลค่าของเงินกู้เกิน 75% ของมูลค่าเงินฝากของพวกเขา กลายเป็นหลักประกันต่ำเกินไป มันเสี่ยงที่จะถูกชำระบัญชี

ผู้เดิมพัน ETH บางรายใช้โทเค็น stETH เป็นหลักประกันในการยืม ETH เพิ่มเติมจากโปรโตคอลการให้ยืม Aave แล้วทำซ้ำขั้นตอนทั้งหมดอีกครั้ง สิ่งนี้เรียกว่ากลยุทธ์การลงทุนแบบเรียกซ้ำ ซึ่งเป็นรูปแบบขั้นสูงของ  ผลผลิตการเกษตรที่สะสมรางวัลทับรางวัล

ยิ่งเทรดเดอร์ทำเช่นนี้มากเท่าไร ก็ยิ่งเสี่ยงมากขึ้นเท่านั้น ท้ายที่สุดพวกเขากำลังใช้เงินที่ยืมมาเป็นหลักประกันในการกู้ยืมเงินมากขึ้น 

หากตำแหน่งเริ่มต้นของผู้ซื้อขายเริ่มคลี่คลายผ่านการชำระบัญชี ซึ่งอาจเกิดขึ้นจากข้อเท็จจริงที่ว่า stETH ไม่ได้ถูกตรึงจาก ETH อาจทำให้เกิดการชำระบัญชีในตำแหน่งที่เหลือได้ และพ่อค้าก็ติดเบ็ดเพื่อจ่ายค่าปรับและ ก๊าซ ค่าธรรมเนียม (ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมบนเครือข่าย Ethereum) สำหรับแต่ละธุรกรรมเหล่านั้น

แม้จะมีคำเตือนและคำแนะนำจาก Lido แต่ผู้ค้า crypto บน Twitter ได้แสดงความคับข้องใจมากมายเกี่ยวกับวิธีการที่ Terra ล่มสลาย ได้ก้องกังวานไปทั่วบล็อกเชนอื่นๆ

ต้องการเป็นผู้เชี่ยวชาญการเข้ารหัสลับหรือไม่? รับสิ่งที่ดีที่สุดของการถอดรหัสตรงไปยังกล่องจดหมายของคุณ

รับข่าว crypto ที่ใหญ่ที่สุด + สรุปรายสัปดาห์และอีกมากมาย!