ราคา Ethereum พุ่งแตะ 1.6K ดอลลาร์ เนื่องจากตลาดคาดว่าเฟดจะคลายแรงกดดันลงได้

การชุมนุมที่น่าประหลาดใจ $250 เกิดขึ้นระหว่างวันที่ 25 ต.ค. ถึง 26 ต.ค. ผลักดันราคาของ Ether (ETH) จาก $1,345 ถึง $1,595 การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้เกิดการชำระบัญชี 570 ล้านดอลลาร์ในการเดิมพันแบบหยาบคายของ Ether ที่การแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่ใหญ่ที่สุดในรอบกว่า 12 เดือน ราคาของ Ether ก็พุ่งขึ้นเหนือระดับ $1,600 ซึ่งเป็นราคาสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 15 กันยายน

มาดูกันว่าการขึ้น 27% ในช่วง 10 วันที่ผ่านมาสะท้อนสัญญาณการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มหรือไม่

เป็นมูลค่าที่เน้นว่าการชุมนุมอีก 10.3% สู่ 1,650 ดอลลาร์เกิดขึ้นสามวันต่อมาในวันที่ 29 ต.ค. และสิ่งนี้ก่อให้เกิดการชำระบัญชีผู้ขายระยะสั้นอีก 270 ล้านดอลลาร์ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ETH โดยรวมแล้ว เลเวอเรจชอร์ทมูลค่า 840 ล้านดอลลาร์ถูกชำระบัญชีภายในสามวัน คิดเป็นมากกว่า 9% ของดอกเบี้ยแบบเปิดของ ETH ฟิวเจอร์สทั้งหมด

เมื่อวันที่ 21 ต.ค. ตลาดเริ่มมองโลกในแง่ดีหลังจากนายแมรี เดลี ประธานธนาคารกลางสหรัฐแห่งซานฟรานซิสโก กล่าวถึง ความตั้งใจที่จะลดอัตราการขึ้นอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวกระชับก่อนหน้านี้ของธนาคารกลางสหรัฐฯ ทำให้ดัชนีตลาดหุ้น S&P 500 หดตัวลง 19% ในปี 2022

แม้ว่าตลาดหุ้นจะขึ้น 5.5% ระหว่างวันที่ 20 ต.ค. ถึง 31 ต.ค. นักวิเคราะห์จาก ING เด่น เมื่อวันที่ 28 ต.ค. ว่า "เราคาดหวังว่าเฟดจะเปิดประตูให้ช้าลงผ่านแนวทางการส่งต่ออย่างเป็นทางการ แต่อาจไม่จำเป็นต้องผ่านมันไป" นอกจากนี้ รายงานของ ING เสริมว่า “อาจเป็นได้ว่าเราได้รับ 50bp สุดท้ายในเดือนกุมภาพันธ์ที่จะทำเครื่องหมายด้านบน สิ่งนี้จะทำให้อัตราเทอร์มินัลอยู่ที่ 4.75% ถึง 5%”

เมื่อพิจารณาจากสัญญาณที่ขัดแย้งกันจากตลาดแบบดั้งเดิม มาดูข้อมูลอนุพันธ์ของ Ether เพื่อทำความเข้าใจว่านักลงทุนได้สนับสนุนการปรับขึ้นราคาล่าสุดหรือไม่

ผู้ค้าฟิวเจอร์สยังคงท่าทีเป็นขาลงแม้จะมีการชุมนุมที่ 1,600 ดอลลาร์

ผู้ค้าปลีกมักจะหลีกเลี่ยงฟิวเจอร์สรายไตรมาสเนื่องจากความแตกต่างของราคาจากตลาดสปอต ยังคงเป็นเครื่องมือที่นักเทรดมืออาชีพชื่นชอบเพราะพวกเขาป้องกันไม่ให้ ความผันผวนของอัตราเงินทุน ที่มักเกิดขึ้นในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวร

ตัวบ่งชี้ควรซื้อขายที่ระดับพรีเมียม 4% ถึง 8% ต่อปีในตลาดที่มีสุขภาพดีเพื่อให้ครอบคลุมต้นทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ดังนั้น แผนภูมิด้านบนจึงแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงความชุกของการเดิมพันแบบหมีในตลาดซื้อขายล่วงหน้า ETH เนื่องจากระดับพรีเมียมอยู่ในพื้นที่ติดลบในเดือนตุลาคม สถานการณ์ดังกล่าวไม่ปกติและเป็นเรื่องปกติของตลาดขาลง ซึ่งสะท้อนถึงความไม่เต็มใจของเทรดเดอร์มืออาชีพที่จะเพิ่มตำแหน่ง long (กระทิง) ที่มีเลเวอเรจ

เทรดเดอร์ก็ควรเช่นกัน วิเคราะห์ตลาดตัวเลือกของอีเธอร์ เพื่อแยกปัจจัยภายนอกเฉพาะสำหรับตราสารฟิวเจอร์ส

ผู้ค้าตัวเลือก ETH ย้ายไปอยู่ในตำแหน่งที่เป็นกลาง

เดลต้าเบ้ 25% เป็นสัญญาณบ่งบอกว่าผู้ดูแลสภาพคล่องและโต๊ะเก็งกำไรกำลังชาร์จมากเกินไปเพื่อป้องกันกลับหัวกลับหาง

ในตลาดหมี นักลงทุนออปชั่นให้อัตราต่อรองที่สูงขึ้นสำหรับการถ่ายโอนข้อมูลราคา ทำให้ตัวบ่งชี้ความเบ้เพิ่มขึ้นเหนือ 10% ในทางกลับกัน ตลาดขาขึ้นมีแนวโน้มที่จะผลักดันตัวบ่งชี้ความเบ้ต่ำกว่า -10% ซึ่งหมายความว่าตัวเลือกการวางตลาดขาลงจะถูกลดราคา

เดลต้าเบ้ 60 วันอยู่เหนือเกณฑ์ 10% จนถึงวันที่ 25 ต.ค. และผู้ค้าตัวเลือกการส่งสัญญาณมีแนวโน้มที่จะเสนอการป้องกันข้อเสียน้อยกว่า อย่างไรก็ตาม การเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญเกิดขึ้นในวันต่อๆ มา เนื่องจากกลุ่มวาฬและโต๊ะเก็งกำไรเริ่มกำหนดราคาความเสี่ยงที่สมดุลสำหรับการแกว่งของราคาขาลงและขาขึ้น

การชำระบัญชีแสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวที่น่าประหลาดใจ แต่ผู้ซื้อมีความมั่นใจน้อยที่สุด

ตัวชี้วัดอนุพันธ์ทั้งสองนี้แนะนำว่าไม่คาดว่าจะขึ้นราคา 27% ของ Ether ตั้งแต่วันที่ 21 ต.ค. ถึง 31 ต.ค. ซึ่งอธิบายถึงผลกระทบอย่างมากต่อการชำระบัญชี ในการเปรียบเทียบ การชุมนุมของอีเธอร์ 25% ตั้งแต่วันที่ 4 ส.ค. ถึง 14 ส.ค. ทำให้เกิดการชำระบัญชีชอร์ต (ผู้ขาย) มูลค่า 480 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลงประมาณ 40%

ปัจจุบัน ความเชื่อมั่นที่มีอยู่เป็นกลางตามตัวเลือก ETH และตลาดฟิวเจอร์ส ดังนั้น เทรดเดอร์จึงมีแนวโน้มที่จะเหยียบอย่างระมัดระวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อวาฬและโต๊ะเก็งกำไรยืนอยู่ข้างสนามระหว่างการชุมนุมที่น่าประทับใจ

จนกว่าจะมีการยืนยันความแข็งแกร่งของระดับแนวรับ 1,500 ดอลลาร์ และผู้ซื้อขายมืออาชีพที่เพิ่มขึ้นสำหรับเลเวอเรจลอง นักลงทุนไม่ควรรีบสรุปว่าการชุมนุมของอีเธอร์มีความยั่งยืน