หมี Ethereum มีความได้เปรียบตามข้อมูลอนุพันธ์ แต่จะนานแค่ไหน?

อีเธอร์ (ETH) ราคาลดลง 11.9% ตั้งแต่วันที่ 20 พ.ย. ถึง 22 พ.ย. จุดต่ำสุดที่ 1,074 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ปัจจุบัน นักลงทุนมีเหตุผลที่ต้องกังวลหลังจากบริษัทให้ยืมคริปโต มีรายงานว่าเจเนซิสประสบปัญหา ระดมเงินสยบข่าวลือล้มละลาย 21 พ.ย.นี้ 

อย่างไรก็ตาม โฆษกของ Genesis กล่าวกับ Cointelegraph ว่าไม่มีแผนสำหรับการล้มละลายที่ใกล้เข้ามา เนื่องจากบริษัทยังคงหารือกับเจ้าหนี้ต่อไป

ความไม่สบายใจเกี่ยวกับการรวมศูนย์ของการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ปรากฏขึ้นหลังจากนั้น Uniswap Labs เปลี่ยนนโยบายความเป็นส่วนตัว เมื่อวันที่ 17 พ.ย. เปิดเผยข้อมูลบล็อกเชนที่เปิดเผยต่อสาธารณะ ข้อมูลเบราว์เซอร์ของผู้ใช้ ข้อมูลระบบปฏิบัติการ และการโต้ตอบกับผู้ให้บริการ

แฮ็กเกอร์ที่อยู่เบื้องหลัง การขโมยการแลกเปลี่ยน FTX มูลค่า 447 ล้านดอลลาร์ มีการพบเห็นการเคลื่อนย้ายกองทุน Ether ของพวกเขา เมื่อวันที่ 20 พฤศจิกายน ผู้โจมตีได้โอน 50,000 ETH ไปยังกระเป๋าเงินแยกต่างหากและแปลงเป็น Bitcoin โดยใช้สะพาน renBTC สองแห่ง

ผู้ค้ากลัวว่าแฮ็กเกอร์อาจกดราคาของ Ether เพื่อทำกำไรโดยใช้เลเวอเรจเดิมพันสั้น ข่าวลือดังกล่าวถูกกุขึ้นโดย @kundunsan เมื่อวันที่ 15 พฤศจิกายน แม้ว่าโพสต์บน Twitter จะไม่ได้รับการเปิดเผยก็ตาม

ความคิดเห็นไม่เป็นที่นิยม:
SBF เป็นแฮ็กเกอร์และทำการชอร์ตตลาดอย่างหนักและรวบรวมทรัพย์สินทั้งหมดที่ถูกขโมยไป $ ผลประโยชน์ทับซ้อน
ในที่สุดเขาจะทิ้งกระเป๋า ETH ก้อนโตเพื่อทำกำไรให้สถานะขายของเขามากขึ้น
เขายังคงถูเราอย่างไม่น่าเชื่อ https://t.co/CYJmOSgwXO

— เดอร์วิช (@kundunsan) November 15, 2022

ลองดูที่ อนุพันธ์อีเธอร์ ข้อมูลเพื่อทำความเข้าใจว่าสภาวะตลาดที่เลวร้ายลงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน crypto หรือไม่

ผู้ค้ามืออาชีพอยู่ในโหมดตื่นตระหนกตั้งแต่วันที่ 10 พฤศจิกายน

ผู้ค้าปลีกมักจะหลีกเลี่ยงฟิวเจอร์สรายไตรมาสเนื่องจากความแตกต่างของราคาจากตลาดสปอต แต่เป็นเครื่องมือที่เทรดเดอร์มืออาชีพต้องการเนื่องจากป้องกันความผันผวนของอัตราการระดมทุนที่มักเกิดขึ้นใน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวร.

เบี้ยประกันล่วงหน้าสามเดือนต่อปีควรซื้อขายระหว่าง +4% ถึง +8% ในตลาดที่มีสุขภาพดีเพื่อให้ครอบคลุมต้นทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าตราสารอนุพันธ์อยู่ในช่วงขาลงตั้งแต่วันที่ 10 พฤศจิกายน เนื่องจากค่าพรีเมียมของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของอีเธอร์ติดลบ

ขณะนี้มีการถอยหลังในสัญญาและสถานการณ์นี้ผิดปกติและมักจะถือว่าเป็นตลาดขาลง ตัวชี้วัดไม่ดีขึ้นหลังจาก ETH เพิ่มขึ้น 5% ในวันที่ 22 พฤศจิกายน ซึ่งสะท้อนถึงความไม่เต็มใจของเทรดเดอร์มืออาชีพในการเพิ่มสถานะ long (bull) ที่มีเลเวอเรจ

ผู้ค้าควรวิเคราะห์ด้วย ตลาดทางเลือกของอีเธอร์ เพื่อแยกปัจจัยภายนอกเฉพาะสำหรับตราสารฟิวเจอร์ส

ผู้ค้าออปชั่นกลัวการล่มเพิ่มเติม

เดลต้าเบ้ 25% เป็นสัญญาณบ่งบอกเมื่อผู้ดูแลสภาพคล่องและโต๊ะเก็งกำไรกำลังคิดราคามากเกินไปสำหรับการป้องกันขาขึ้นหรือขาลง

ในตลาดหมี นักลงทุนออปชั่นให้อัตราต่อรองที่สูงขึ้นสำหรับการถ่ายโอนข้อมูลราคา ทำให้ตัวบ่งชี้ความเบ้เพิ่มขึ้นเหนือ 10% ในทางกลับกัน ตลาดขาขึ้นมีแนวโน้มที่จะผลักดันตัวบ่งชี้ความเบ้ต่ำกว่า -10% ซึ่งหมายความว่าตัวเลือกการวางตลาดขาลงจะถูกลดราคา

การเบ้ของเดลต้าอยู่เหนือเกณฑ์ 10% ตั้งแต่วันที่ 9 พ.ย. ส่งสัญญาณว่าผู้ค้าออปชันมีแนวโน้มที่จะเสนอการป้องกันขาลงน้อยลง สถานการณ์แย่ลงในวันต่อมา เนื่องจากตัวบ่งชี้การเอียงของเดลต้าพุ่งขึ้นเหนือ 20%

เดลต้าเบ้ 60 วันในปัจจุบันอยู่ที่ 23% ดังนั้นวาฬและผู้ดูแลสภาพคล่องจึงตั้งราคาสูงกว่าราคาทิ้งสำหรับ Ether ดังนั้น ข้อมูลตราสารอนุพันธ์จึงแสดงความเชื่อมั่นต่ำเนื่องจาก Ether พยายามดิ้นรนเพื่อพยุงระดับ $1,100

จากข้อมูลพบว่า Ether Bulls ไม่ควรทิ้งขว้างเพราะเมตริกเหล่านี้มักจะดูย้อนหลัง ความตื่นตระหนกที่ตามมาจากการล้มละลายของ FTX และปัญหาสภาพคล่องที่ตามมาที่ Genesis อาจหายไปอย่างรวดเร็วหาก แลกเปลี่ยนหลักฐานการสำรองสาธารณะ และ นักลงทุนสถาบันที่เพิ่มการเปิดรับ Bitcoin ในช่วงขาลงจะถูกตีความว่าเป็นบวกโดยผู้เข้าร่วมตลาด

จากที่กล่าวมา ในขณะนี้ Ether bear ยังคงมีความได้เปรียบตามเมตริกอนุพันธ์ของ ETH