3 เหตุผลที่ราคา Ethereum ปฏิเสธที่ระดับ $1,300

อีเธอร์ (ETH) ปรับตัวขึ้น 11.3% ระหว่างวันที่ 28 พ.ย. ถึง 5 ธ.ค. แตะระดับสูงสุดที่ 1,300 ดอลลาร์ ก่อนจะเผชิญกับการปฏิเสธ 4.6% ระดับแนวต้าน $1,300 นั้นยืนนิ่งเป็นเวลายี่สิบหกวันแล้ว และเป็นคำอธิบายที่เป็นไปได้มากที่สุดสำหรับการปรับฐานไปที่ $1,240 ในวันที่ 6 ธันวาคม 

จากด้านหนึ่ง เทรดเดอร์รู้สึกโล่งใจที่ Ether ซื้อขาย 16% เหนือระดับต่ำสุดที่ 1,070 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 22 พ.ย. แต่ต้องผิดหวังที่ล้มเหลวในระดับเดียวกันตลอดทั้งสัปดาห์ นอกจากการปฏิเสธราคาแล้ว อารมณ์ของนักลงทุนก็แย่ลงหลังจากมีรายงานว่ามีสมาชิกวุฒิสภาสหรัฐ XNUMX คน ขอข้อมูลจากธนาคารซิลเวอร์เกท เกี่ยวกับความสัมพันธ์กับ FTX

ฝ่ายนิติบัญญัติได้ตั้งคำถามหลังจาก "รายงานระบุว่า Silvergate อำนวยความสะดวกในการโอนเงินของลูกค้า FTX ไปยัง Alameda" และให้เวลาธนาคารจนถึงวันที่ 19 ธันวาคมในการออกคำตอบ

เมื่อวันที่ 5 ธันวาคม NBC News รายงานว่า Silvergate อ้างว่าเป็น "เหยื่อ" ของ FTX และ Alameda Research "การใช้ทรัพย์สินของลูกค้าในทางที่ผิดและการตัดสินอื่น ๆ ที่ไม่ถูกต้อง"

กระแสข่าวยังคงเป็นลบหลังจาก Financial Times รายงานว่า กระทรวงการคลังของสหราชอาณาจักรกำลังสรุปหลักเกณฑ์บางประการ เพื่อจำกัดการขาย cryptocurrency จากต่างประเทศ การเปลี่ยนแปลงนี้จะช่วยให้ Financial Conduct Authority (FCA) สามารถตรวจสอบการดำเนินงานของบริษัท crypto ในภูมิภาคได้ แนวทางนี้กำลังจัดทำขึ้นโดยเป็นส่วนหนึ่งของบริการทางการเงินและใบเรียกเก็บเงินจากตลาด

นักลงทุนกลัวว่า Ether อาจสูญเสียแนวรับ $1,200 แต่ตามที่นักเทรด CashMontee เน้นย้ำ ดัชนีตลาดหุ้น S&P 500 จะเป็นกุญแจสำคัญ — แต่สำหรับตอนนี้ “ตลาดเป็นขาขึ้นมากเกินไป”

ฉันคิดว่าตลาดรั้นเกินไป ตราบใดที่ spx ยังคงอยู่ crypto ก็เช่นกัน ระดับรายเดือนที่ 1205 ที่ฉันคิดว่าจะถูกแท็กหลังจากนั้น แต่เราไม่ได้ใช้สภาพคล่องเพียงพอใน eth ที่จะถอยกลับ แต่แน่นอนว่าอาจผิด

— แคชมอนตี (@CashMontee) December 5, 2022

ลองดูที่ อนุพันธ์อีเธอร์ ข้อมูลเพื่อทำความเข้าใจว่ากระแสข่าวที่หยาบคายส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน crypto หรือไม่

อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยสำหรับเลเวอเรจของ ETH ฟิวเจอร์ส

ผู้ค้าปลีกมักจะหลีกเลี่ยงฟิวเจอร์รายไตรมาสเนื่องจากราคาแตกต่างจากตลาดสปอต ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์มืออาชีพชอบตราสารเหล่านี้เพราะป้องกันความผันผวนของอัตราการระดมทุนใน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวร.

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าล่วงหน้าสองเดือนต่อปีควรซื้อขายระหว่าง +4% ถึง +8% ในตลาดที่มีสุขภาพแข็งแรงเพื่อให้ครอบคลุมต้นทุนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ดังนั้น เมื่อฟิวเจอร์สซื้อขายในราคาส่วนลดเมื่อเทียบกับตลาดสปอตทั่วไป มันแสดงถึงการขาดความมั่นใจจากผู้ซื้อที่มีเลเวอเรจ — ตัวบ่งชี้ที่เป็นขาลง

แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าตราสารอนุพันธ์ยังคงเป็นขาลงเนื่องจากค่าพรีเมียมของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ Ether มีค่าเป็นลบ ดังนั้น หมีสามารถฉลองได้ว่าตัวบ่งชี้อยู่ไกลจากพรีเมี่ยมที่เป็นกลาง 0% ถึง 4% แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าผู้ค้าคาดว่าจะมีการดำเนินการด้านราคาที่ตรงกันข้ามในทันที

ด้วยเหตุผลนี้ เทรดเดอร์ควรวิเคราะห์ ตลาดทางเลือกของอีเธอร์ เพื่อแยกปัจจัยภายนอกเฉพาะสำหรับตราสารฟิวเจอร์ส

ผู้ค้าออปชั่นเริ่มคุ้นเคยกับความเสี่ยงขาลง

เดลต้าเบ้ 25% เป็นสัญญาณบ่งบอกเมื่อผู้ดูแลสภาพคล่องและโต๊ะเก็งกำไรกำลังคิดราคามากเกินไปสำหรับการป้องกันขาขึ้นหรือขาลง

ในตลาดหมี นักลงทุนออปชั่นให้อัตราต่อรองที่สูงขึ้นสำหรับการถ่ายโอนข้อมูลราคา ทำให้ตัวบ่งชี้ความเบ้เพิ่มขึ้นเหนือ 10% ในทางกลับกัน ตลาดขาขึ้นมีแนวโน้มที่จะผลักดันตัวบ่งชี้ความเบ้ต่ำกว่า -10% ซึ่งหมายความว่าตัวเลือกการวางตลาดขาลงจะถูกลดราคา

เดลต้าเบ้มีความเสถียรในสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งสัญญาณว่าผู้ค้าออปชั่นสบายใจกับความเสี่ยงขาลง

ที่เกี่ยวข้อง แฟร็กทัลของ Ethereum 'มีนาคม 2020' บอกเป็นนัยที่ราคาด้านล่าง — แต่ ETH หมีทำนายว่าจะพัง 50%

เนื่องจากเดลต้าเบ้ 60 วันอยู่ที่ 12% วาฬและผู้ดูแลสภาพคล่องจึงเข้าใกล้ความเชื่อมั่นที่เป็นกลางต่ออีเธอร์มากขึ้น ท้ายที่สุดแล้ว ทั้งออปชั่นและตลาดฟิวเจอร์สชี้ไปที่เทรดเดอร์มืออาชีพที่กลัวว่าการทดสอบแนวรับ $1,200 นั้นเป็นเรื่องปกติสำหรับ ETH

คำตอบอาจซ่อนอยู่ภายใต้ปฏิทินเศรษฐกิจมหภาคข้างหน้า ซึ่งรวมถึงผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของยูโรโซนและแคนาดาในวันที่ 7 ธันวาคม และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกาในวันที่ 13 ธันวาคม

ในปัจจุบัน อัตราต่อรองเข้าข้าง Ether หมี เนื่องจากกระแสข่าวบอกเป็นนัยว่าความเป็นไปได้ของการควบคุมที่เข้มงวดขึ้นกำลังถ่วงตลาด