Raymond James มองเห็น 'การขยายตัวหลายด้าน' เพื่อผลักดันผลตอบแทนของตลาดหุ้น — นี่คือหุ้น 2 ตัวที่จะเล่นกับอารมณ์รั้น

ถึงเวลาที่จะหยิบลูกบอลคริสตัลออกมาแล้วลองดูว่าตลาดหุ้นจะเป็นอย่างไรในปีนี้ จนถึงตอนนี้ เป็นที่ชัดเจนว่าหุ้นกำลังดีดตัวขึ้นบ้างจากจุดต่ำสุดของปี 2022 และผู้เชี่ยวชาญคนหนึ่งของวอลล์สตรีทกล่าวว่ายังมีทางวิ่งอีกมากสำหรับกำไร

Larry Adam หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนจาก Raymond James เขียนรายงานสถานการณ์ตลาดปี 2023 ระบุว่าปีที่แล้วเป็นปีที่สองติดต่อกันของการบีบอัดข้อมูลหลายครั้ง แต่สถานการณ์ดังกล่าวแทบจะไม่เกิดขึ้นซ้ำเป็นครั้งที่สาม เขาคาดการณ์การขยายตัวหลายครั้งเพื่อ 'ผลักดันผลตอบแทนจากตลาดหุ้น' ในอนาคต เกร็ดความรู้: “ประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นว่ามุมมองของเราเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยเล็กน้อยซึ่งสิ้นสุดภายในสิ้นปี แรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลง อัตราดอกเบี้ยที่ลดลง และเฟดที่แข็งกร้าวน้อยลง ทั้งหมดนี้ชี้ให้เห็นว่า 'ข่าวร้าย' ได้รับการประเมินราคาเป็นหลายรายการและสร้างโอกาสสำหรับหลาย ๆ ขยายตัวในปี 2023”

อดัมยอมรับว่ารายได้มีแนวโน้มลดลงในปีนี้ แต่เขายังคงตั้งเป้าหมายสิ้นปีนี้ S&P 500 ที่ 4,400 หรือประมาณ 10% เหนือระดับปัจจุบัน การสนับสนุนจุดยืนนี้ – ด้วยปัจจัยการขยายตัวหลายอย่าง – Adam อ้างถึงโอกาสของอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงโดยเฉพาะ โดยการเพิ่มขึ้นของราคาจะค่อย ๆ กลับไปอยู่ที่ ~3%; การชะลอตัวของอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากไม่จำเป็นต้องใช้อัตราที่สูงขึ้นเพื่อต่อสู้กับราคาที่เพิ่มขึ้น และเฟดเลื่อนไปขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินอีกเพียงสองครั้งซึ่งจะสิ้นสุดในเดือนมีนาคม

ดังนั้น ในมุมมองของ Raymond James เราควรมองหาสภาพแวดล้อมการลงทุนที่ดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ และ Andrew Cooper นักวิเคราะห์หุ้นของบริษัทได้เลือกหุ้นสองตัวที่เขาเห็นว่าพร้อมสำหรับการทำกำไร และแนะนำให้ซื้อใน ตอนนี้. ลองมาดูกันดีกว่า

เนเทร่า อิงค์ (เอ็นทรา)

เราจะเริ่มต้นด้วย Natera บริษัทเทคโนโลยีชีวภาพที่ดำเนินการในช่องทดสอบ DNA แบบไม่ใช้เซลล์หรือ cfDNA การทดสอบ cfDNA นั้นมีการบุกรุกน้อยที่สุด โดยอิงจากการเจาะเลือดแบบธรรมดา และเน้นที่ชิ้นส่วน DNA ที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติซึ่งลอยได้อย่างอิสระในกระแสเลือด เทคโนโลยีของ Natera จะจับชิ้นส่วนเหล่านั้นและใช้สำหรับการทดสอบทางพันธุกรรม

แพลตฟอร์มการทดสอบของบริษัทใช้เทคนิคทางอณูชีววิทยาแบบใหม่และซอฟต์แวร์ชีวสารสนเทศที่ขับเคลื่อนด้วย AI และสามารถตรวจจับโมเลกุล DNA เดี่ยวในหลอดเก็บตัวอย่างเลือดได้ Natera ใช้เทคโนโลยีนี้สำหรับการทดสอบก่อนคลอดที่แม่นยำและไม่รุกราน (แพลตฟอร์ม Panorama) การทดสอบเฉพาะเนื้องอกสำหรับการรักษามะเร็งเฉพาะบุคคล (แพลตฟอร์ม Signatera) และการทดสอบการประเมินการปฏิเสธที่ดีที่สุดก่อนการปลูกถ่ายไต (แพลตฟอร์ม Prospera ).

การตรวจดีเอ็นเอเพื่อการวินิจฉัยเป็นเรื่องใหญ่ และ Natera ใช้ประโยชน์จากความต้องการของผู้ป่วยที่ต้องการประสบการณ์ทางการแพทย์ที่ไม่รุกราน รายได้ของบริษัทมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา และในไตรมาสที่รายงานล่าสุด ไตรมาสที่ 3/22 Natera มีรายได้สูงสุดที่ 210.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 33% เมื่อเทียบเป็นรายปี รายได้ที่เพิ่มขึ้นมาจากการเพิ่มขึ้น 27% ในการทดสอบประมวลผลในช่วงไตรมาส 3/22 จาก 407,300 เป็น 517,500 จากทั้งหมดนั้น กลุ่มเนื้องอกวิทยามีการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุด บริษัทดำเนินการทดสอบด้านเนื้องอกวิทยา 53,000 รายการในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้น 153% y/y

Natera ได้ปรับคำแนะนำในอนาคตให้สูงขึ้นในรายงานประจำไตรมาสที่ 3 โดยคาดการณ์รายรับทั้งปี 2022 ที่ 810 ล้านดอลลาร์เป็น 830 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 40 ล้านดอลลาร์ที่กึ่งกลางจากคำแนะนำที่เผยแพร่ก่อนหน้านี้ บริษัทคาดว่าจะรายงานผลประกอบการไตรมาส 4/22 ในปลายเดือนกุมภาพันธ์ และเราจะทราบว่าแนวทางดังกล่าวมีผลอย่างไร

แอนดรูว์ คูเปอร์ของเรย์มอนด์ เจมส์ เข้าร่วมภาวะกระทิง แสดงจุดยืนที่สดใสต่อบริษัทนี้และหุ้นของบริษัท

“ด้วยแต่ละเซ็กเมนต์ที่เติบโตอย่างสวยงามในระยะใกล้และระยะกลาง และตัวเร่งปฏิกิริยาที่เข้มข้นในปี 2023 โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านเนื้องอกวิทยา เรากำลังอัปเกรดหุ้นเป็น Outperform ความเป็นผู้นำในพื้นที่ MRD ที่กำลังเติบโต ซึ่งเราคิดว่าสามารถชนะการครอบคลุมเพิ่มเติมและอาจรวมถึงแนวทางที่เป็นไปได้อย่างน้อยสำหรับ CRC สร้างความตื่นเต้น ในขณะที่ธุรกิจด้านสุขภาพสตรีที่ทำกำไรได้มากขึ้นมีตัวเร่งปฏิกิริยาของตัวเองในการสนทนาประมาณ 22q ทั้งหมดนี้มาจากการประเมินมูลค่าที่อย่างน้อยที่สุดก็เป็นไปตามเกณฑ์เชิงเปรียบเทียบ ซึ่งถือว่าเหมาะสมสำหรับทุกสิ่งที่พิจารณา” นักวิเคราะห์ให้ความเห็น

อัตราผลตอบแทนที่ดีกว่าของคูเปอร์ (เช่น ซื้อ) ใน NTRA มาพร้อมกับราคาเป้าหมายที่ 58 ดอลลาร์ ซึ่งหมายความว่ามีโอกาสกลับหัวกลับหางในหนึ่งปีที่ 35% (หากต้องการดูประวัติของคูเปอร์ คลิกที่นี่)

โดยรวมแล้ว เทคโนโลยีชีวภาพที่น่าสนใจนี้ได้รับบทวิจารณ์จากนักวิเคราะห์ล่าสุด 9 รายการ รวมถึงการซื้อ 8 รายการเมื่อเทียบกับการถือเพียงครั้งเดียว – สำหรับคะแนนที่แข็งแกร่ง ซื้อ หุ้นซื้อขายกันที่ราคา $42.94 และเป้าหมายราคาเฉลี่ยที่ $63 ซึ่งบ่งชี้ว่ามี upside ประมาณ 47% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า (ดู การคาดการณ์หุ้น NTRA)

ฟูลเจนเนติกส์ อิงค์ (เอฟแอลจีที)

Fulgent ซึ่งเป็นบริษัทที่สองของ Raymond James ที่เรากำลังดูอยู่ เป็นบริษัททดสอบจีโนมที่ให้บริการเต็มรูปแบบ โดยมุ่งเน้นที่การปรับปรุงการดูแลผู้ป่วยในด้านเนื้องอกวิทยา โรคติดเชื้อและโรคหายาก และอนามัยการเจริญพันธุ์ บริษัทดำเนินการเทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์เบื้องหลังแพลตฟอร์มการทดสอบ และได้สร้างเมนูการทดสอบที่กว้าง ยืดหยุ่น และสามารถขยายได้ด้วยข้อเสนอที่ได้รับการปรับปรุงพร้อมกับการเติบโตของคลังข้อมูลอ้างอิงทางพันธุกรรม

บริษัทนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 2011 และหลายปีมานี้บริษัทได้พัฒนาชื่อเสียงที่มั่นคงในด้านคุณภาพการทดสอบจีโนม บริษัทให้บริการสนับสนุนที่ดีที่สุดสำหรับแพลตฟอร์มการทดสอบ เพื่อให้มั่นใจถึงผลลัพธ์ที่ดีที่สุดสำหรับการดูแลผู้ป่วยและผลลัพธ์ที่ดีที่สุด

ในไตรมาส 3/22 ซึ่งเป็นไตรมาสที่รายงานล่าสุด บริษัทมีรายรับสูงสุดอยู่ที่ 105.7 ล้านดอลลาร์ ซึ่งน้อยกว่าครึ่งหนึ่งของ 227.9 ล้านดอลลาร์ที่รายงานในไตรมาส 3/21 การลดลงของรายได้ไม่น่าแปลกใจ เมื่อพิจารณาว่าการทดสอบที่เรียกเก็บเงินได้ลดลง y/y จาก 2.2 ล้านเป็น 952,000 ในแง่บวก รายได้หลักซึ่งไม่รวมผลิตภัณฑ์และบริการทดสอบ COVID-19 เพิ่มขึ้น 110% เมื่อเทียบเป็นรายปีแตะที่ 56 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าครึ่งหนึ่งของรายได้ทั้งหมด รายได้แบบ non-GAAP ของบริษัทอยู่ที่ 32 เซนต์ต่อหุ้น เทียบกับ 4.05 ดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน

กล่าวโดยย่อ Fulgent เจริญรุ่งเรืองในช่วงที่มีการระบาดใหญ่ เมื่อข้อกำหนดในการตรวจหาเชื้อ COVID กระตุ้นความต้องการ และพบว่าความต้องการลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อโรคระบาดลดลง แม้ว่าสิ่งนี้จะส่งผลให้รายได้ลดลง แต่บริษัทมีจุดสว่างสองจุดที่ต้องถอยกลับ: รายได้หลักที่ขยายตัวและการถือครองเงินสด ซึ่งเป็นมรดกตกทอดจากช่วงเวลาที่โควิดเฟื่องฟู Fulgent มีเงินสดและสินทรัพย์สภาพคล่องอยู่ที่ 918 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส 3/22

เมื่อตรวจสอบกับนักวิเคราะห์ Cooper อีกครั้ง เราพบว่าเขาเห็นบริษัทอยู่ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลง จากการทดสอบ COVID ในยุคการแพร่ระบาดที่ทำกำไรได้ไปสู่ฐานการทดสอบด้านเนื้องอกวิทยาที่จะรองรับการดำเนินงานในอนาคต

“ด้วยแกนหลักด้านเทคโนโลยีพื้นฐานที่แข็งแกร่งทั้งในห้องปฏิบัติการแบบเปียก ห้องปฏิบัติการแบบแห้ง และการดำเนินงานที่กว้างขึ้น เราเชื่อว่าบริษัทจะประสบความสำเร็จในการขายความสามารถเหล่านี้รวมทั้งเพิ่มลูกค้าใหม่สำหรับแต่ละส่วน ความสามารถในการปรับขนาดโดยไม่ประนีประนอมกับบริการ (ซึ่งบริษัทสามารถแข่งขันได้หากไม่มีเวลาตอบสนองชั้นนำ) จะพิสูจน์ให้เห็นถึงความสำคัญต่อความสำเร็จของบริษัท แต่ด้วยเป้าหมายที่บริษัทมองว่าเป็นการทดสอบแกนหลักรวมมูลค่า 105 พันล้านเหรียญ TAM รันเวย์จึงมีความสำคัญ” คูเปอร์เขียน

“จากมุมมองด้านการลงทุน เงินสดสุทธิต่อหุ้นประมาณ 26 ดอลลาร์ไม่เพียงแต่ช่วยสร้างพื้นสำหรับหุ้นเท่านั้น แต่ยังสร้างทางเลือกในการปรับใช้เงินทุนเพิ่มเติม” นักวิเคราะห์สรุป

โดยรวมแล้ว Cooper เชื่อว่านี่คือหุ้นที่ควรค่าแก่การถือครอง นักวิเคราะห์ประเมินว่าหุ้น FLGT มีประสิทธิภาพดีกว่า (เช่น ซื้อ) และราคาเป้าหมายที่ 45 ดอลลาร์ของเขาบ่งชี้ว่ามีโอกาสกลับหัวที่มั่นคงที่ 34%

มีนักวิเคราะห์เพียง 3 คนเท่านั้นที่ชั่งน้ำหนักหุ้น FLGT และบทวิจารณ์ของพวกเขาประกอบด้วยการซื้อ 2 ครั้งต่อ 1 การถือสำหรับคะแนนความเห็นพ้องต้องกันในการซื้อระดับปานกลาง เป้าหมายราคาเฉลี่ยของหุ้นที่ 45 ดอลลาร์ตรงกับของคูเปอร์ (ดู การคาดการณ์หุ้น FLGT)

หากต้องการค้นหาแนวคิดที่ดีสำหรับการซื้อขายหุ้นในราคาที่น่าสนใจให้ไปที่ TipRanks ' สุดยอดหุ้นที่จะซื้อซึ่งเป็นเครื่องมือที่รวบรวมข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดของ TipRanks

คำปฏิเสธ: ความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นของนักวิเคราะห์ที่นำเสนอเท่านั้น เนื้อหานี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทำการวิเคราะห์ของคุณเองก่อนทำการลงทุนใด ๆ

ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/multiple-expansion-drive-stock-market-004211385.html