ทำไมทุกอย่างในตลาด Crypto ถึงเปลี่ยนไป

“ไม่ใช่กุญแจของคุณ ไม่ใช่เหรียญของคุณ” เป็นคำพูดที่พวกเราหลายคนเคยได้ยินมาครั้งแล้วครั้งเล่าในตลาดคริปโต สำหรับคุณบางคน นี่คือบทเรียนที่ปลูกฝังให้คุณก่อน การระเบิดเข้าข้างใน ของ FTX ที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นที่นิยมอย่างมาก สำหรับคนอื่นๆ มันเป็นคำพูดที่คุณเคยได้ยินแต่เลือกที่จะเพิกเฉยและอาจจะเพิกเฉยต่อไป

ไม่มีคำตอบที่ถูกต้อง ใช่ กุญแจของคุณมีแนวโน้มที่จะปลอดภัยจากการโจรกรรมอย่างมากหากถูกควบคุมตัว แต่อเล็กซ์ ครูเกอร์นำเสนอความแตกต่างที่เป็นความจริงอย่างมาก:

ความสวยงามของตลาด crypto คือส่วนใหญ่ไม่มีการควบคุม เป็นสิ่งเดียวกับที่สร้างอันตรายและบังคับให้คนระมัดระวัง ครึ่งแรกของเดือนพฤศจิกายนสอนเราว่าไม่มีตัวเลือกที่สมบูรณ์แบบ แต่แน่นอนว่าการแลกเปลี่ยนไม่สามารถเชื่อถือได้แบบสุ่มสี่สุ่มห้า อย่างที่หลาย ๆ คนเคยทำมาก่อนวันที่ 8 พฤศจิกายน

และไม่ว่าคุณจะเป็นคนทางการเงิน ที่กระทบ โดย FTX fallout อาจเป็นเพียงแค่โชคของการจับฉลาก

แต่ไม่ว่าอย่างไรก็ตาม ความกลัวขั้นสุดท้ายของสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดก็ได้เกิดขึ้นแล้ว ดูเหมือนว่าผู้คนกว่า 5 ล้านคนทั่วโลกจะสูญเสียเงินทุนส่วนใหญ่หรือทั้งหมดที่ถืออยู่ในการแลกเปลี่ยนโดย แซมแบงค์ - ฟรีด.

และสิ่งนี้ทำให้เกิดความเข้าใจ คลื่นกระแทก ทั่วทั้งตลาด crypto ที่น่าจะยังไม่เกิดขึ้นจริง

Flocking ออกจากการแลกเปลี่ยน

จากการสำรวจความคิดเห็นล่าสุดของเรา ผู้ติดตามที่เข้าร่วมมากกว่าครึ่งหนึ่งถือเหรียญหนึ่งในสามหรือน้อยกว่าในการแลกเปลี่ยน:

เห็นได้ชัดว่ามีความไม่ไว้วางใจที่สำคัญบางประการในแง่ของความมั่นใจของเทรดเดอร์ที่จะรักษาเงินทุนไว้ในการแลกเปลี่ยนในขณะนี้ และนี่เป็นสิ่งที่เข้าใจได้

การล้มละลายอย่างไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนของ FTX เป็นเหตุการณ์ที่เจ็บปวดสำหรับเทรดเดอร์หลายล้านคน และเราทุกคนไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องแสดงปฏิกิริยาโต้ตอบและบางทีอาจถึงขั้นแก้ไขด้วยการระมัดระวังมากเกินไปในขณะนี้ การเปรียบเทียบที่ใกล้เคียงที่สุดของเหตุการณ์นี้คือในปี 2014 เมื่อ Mt. Gox ถูกยกเลิกอย่างเป็นทางการ

มี a ที่อยู่ของผู้โจมตีที่คุณสามารถติดตามได้ที่นี่ซึ่งกำลังสูบฉีดเงิน FTX ออกไป ณ วันที่ 11 พฤศจิกายน มีความคิดเห็นของฝูงชนที่ถูกต้องมากว่าสิ่งนี้อาจเป็นของ Sam Bankman-Fried หรือคนใกล้ชิดในแวดวงที่เขาไว้วางใจ:

ปัจจุบันมีเงินทุนอยู่ที่ 308.3 ล้านดอลลาร์ และแน่นอนว่าจะเป็นหนึ่งในตลาดคริปโต ชุมชน และการบังคับใช้กฎหมายควรติดตามอย่างใกล้ชิด

ผู้เข้าร่วมตลาด Crypto ในโหมด Panic

โดยทั่วไปแล้ว เรื่องใหญ่ก็คือมูลค่าของ FTT ถูกผลักดันให้เป็น 0 โดย CZ Binance ซึ่งตัดสินใจขายโทเค็นเนทีฟส่วนใหญ่ของ FTX ซึ่งมอบให้เขาเป็นหลักประกันเพื่อช่วยให้ FTX ไปถึงระดับสูงสุด เนื่องจากการที่ FTX เข้าไปยุ่งกับเงินของผู้ใช้อย่างไม่มีความรับผิดชอบ การลดลงของราคาของ FTT ทำให้เกิดหนี้สินในการแลกเปลี่ยนซึ่งเป็นไปไม่ได้ที่จะปฏิบัติตามและทำให้เกิดวิกฤตสภาพคล่องในทันที

อันเป็นผลมาจากดราม่าทั้งหมดและการแลกเปลี่ยน FUD (นอกเหนือจาก FTX) การสนทนาที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ได้นั่งเบาะหลังอีกครั้ง:

เราจะเห็นว่าการครอบงำทางสังคมของ FTT (ในรูปสีทองทางขวาสุด) ปะทุขึ้นตั้งแต่สัปดาห์ที่สองของเดือนพฤศจิกายน (ก่อนที่จะมีการถอนพรมอย่างเป็นทางการในวันที่ 8 พฤศจิกายน) เนื่องจากมีข่าวลือแพร่สะพัดเกี่ยวกับวิกฤตสภาพคล่องของตลาดหลักทรัพย์ เมื่อการสนทนาเกี่ยวข้องกับโทเค็นที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน ราคามักจะไม่เสถียร

และนี่คือภาพประกอบของการแลกเปลี่ยนที่กำลังถูกพูดถึง:

อย่างไรก็ตาม อย่างที่ผู้อ่านของเราหลายคนทราบ บางครั้ง FUD อาจเป็นสิ่งที่ดีสำหรับการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดในอนาคต เมื่อกลุ่มคนซื้อขายส่วนใหญ่คาดการณ์ว่าจะลดลงอีกอันเป็นผลมาจากข่าวเชิงลบ ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นมักจะพบกับการเพิ่มขึ้นของราคาที่น่าประหลาดใจเช่นเดียวกับความกลัวที่ถึงจุดสูงสุด

และอย่างน้อยเมื่อพูดถึงพฤติกรรมของวาฬ ดูเหมือนว่าจะมีแรงผลักดันอย่างมากในการ "เพิ่มกำลังซื้อ":

แผนภูมิด้านบนนี้มีเรื่องราวสองด้านเล็กน้อย:

• Binance USD (BUSD) และ เหรียญสหรัฐ (USDC) ที่อยู่ฉลามและวาฬที่ถือครอง $100 ถึง $10 ได้คว้าส่วนใหญ่อย่างรวดเร็ว stablecoins. Tether (USDT) ยังคงเพิ่มการสะสมของวาฬอย่างค่อยเป็นค่อยไป
• อย่างไรก็ตาม ที่อยู่ฉลามและปลาวาฬ Bitcoin ที่ถือครอง ~$1.7m ถึง ~$170m นั้นยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในอัตราที่ไม่เคยมีมาก่อน โดยขณะนี้ถือเป็นอัตราส่วนที่ต่ำที่สุดในรอบ 4 ปีของอุปทาน BTC ทั้งหมดที่มีอยู่

สิ่งนี้ให้สัญญาณผสมอย่างแน่นอน แม้ว่าปลาวาฬจะไม่แสดงความมั่นใจในการถือครอง Bitcoin มากนัก แต่การเพิ่มขึ้นของ "กำลังซื้อ" ของพวกเขาผ่าน stablecoin การสะสมบ่งชี้ว่าพวกเขาอาจกำลังรอจังหวะที่เหมาะสมในการกระโจน

การกลับสู่ภาวะปกติ

นอกจากนี้ยังมีการคาดเดาว่าทั้งสถาบันและผู้ค้าปลีกจะกลัวที่จะถือเหรียญในการแลกเปลี่ยนในอนาคต อย่างไรก็ตาม ปริมาณการซื้อขายของสินทรัพย์ตามราคาตลาด 10 อันดับแรกส่วนใหญ่เพิ่งเข้าสู่ภาวะปกติในสัปดาห์นับตั้งแต่การล่มสลายของ FTX:

นี่อาจเป็นการยืนยันได้ว่าความรู้สึกที่เปล่งออกมาว่า "ทุกคนได้รับเงินทุนจากการแลกเปลี่ยน" นั้นดูเกินจริงไปหน่อย และได้รับความรู้สึกว่าเกิดขึ้นโดยแกนนำและชนกลุ่มน้อยที่มีปฏิกิริยา

สิ่งหนึ่งที่เราสามารถพูดได้อย่างแน่นอนก็คือ มีการแบ่งที่ชัดเจนในความสัมพันธ์ระหว่างตราสารทุนและตลาด crypto:

S&P 500 เพิ่งไต่กลับขึ้นไปที่ระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือน ในทางกลับกัน cryptocurrency แตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 ปี โดยลดลงต่ำกว่า $17 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2020

มีเหตุผลให้มองโลกในแง่ดีและพิจารณาตีความช่วงเวลาที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนเหล่านี้ว่าเป็นสถานะ "เลือดนองถนน" การขาดทุนที่รับรู้ได้เพิ่มขึ้นครั้งใหญ่นับตั้งแต่การลดลงของราคาทั่วทั้งตลาดที่เกิดจาก FTX:

ครั้งสุดท้ายที่เราเห็นเทรดเดอร์ทั้งสัปดาห์ตระหนักว่าการสูญเสียอย่างต่อเนื่องจำนวนมากนี้คือกลางเดือนมิถุนายน และหลังจากผ่านจุดต่ำสุดในวันที่ 17 มิถุนายน Bitcoin ก็เพิ่มขึ้น 28% ในอีกสี่สัปดาห์ข้างหน้า

นอกจากนี้ เรายังสามารถดูอัตราส่วนที่น่าตกใจของธุรกรรม BTC ที่เกิดขึ้นระหว่างขาดทุนและกำไร แถบสีน้ำเงินด้านล่าง หากอัตราส่วนต่ำนี้ดำเนินต่อไปในสัปดาห์หน้า จะเป็นสัดส่วนที่ใหญ่ที่สุดของธุรกรรมที่เกิดขึ้นในราคาที่ต่ำกว่าราคาที่อยู่ที่เริ่มต้นที่ได้รับในประวัติที่บันทึกไว้ของเรา:

บันทึกรายสัปดาห์ก่อนหน้านี้เกิดขึ้นในเดือนกันยายน 2019 เมื่อ Bitcoin ลดลง 26% ในช่วงสองสัปดาห์

ไม่ว่าสิ่งที่คุณจะทำเกี่ยวกับเหตุการณ์ล่าสุด มันเป็นเรื่องจริงที่เหตุการณ์นี้เป็นหนึ่งในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดเท่าที่จะจินตนาการได้สำหรับผู้ค้า crypto เมื่อชุมชนไม่ไว้วางใจในความปลอดภัยของเหรียญอีกต่อไป ก็มักจะนำไปสู่ภาวะชะงักงัน

ในท้ายที่สุด ความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการดูแลตนเองเป็นสิ่งที่ดี และนี่เป็นเครื่องเตือนใจที่มืดมิดมากว่าความรับผิดชอบในกองทุนของตนเองมีความสำคัญเพียงใด แต่การแลกเปลี่ยนมีความจำเป็นในการขยายและขยายมูลค่าตลาดของ crypto และภาคส่วนทั้งหมด ความต้องการความโปร่งใสมากขึ้นของการละลายในการแลกเปลี่ยนและหนี้สินที่มีอยู่ควรนำไปสู่การปรับปรุงในที่สุด

หากการแลกเปลี่ยนถูกบังคับให้ฟังโดยถูกขู่ว่าจะสูญเสียฐานผู้ใช้จำนวนมาก ท้ายที่สุดแล้วจะทำให้พวกเขาต้องเผชิญหน้าอย่างตรงไปตรงมาและมีจริยธรรมมากขึ้นในการจัดการและปกป้องเงินทุนของผู้ใช้ในอนาคต

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ

ข้อมูลทั้งหมดที่มีอยู่ในเว็บไซต์ของเราเผยแพร่โดยสุจริตและเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น การดำเนินการใด ๆ ที่ผู้อ่านดำเนินการกับข้อมูลที่พบในเว็บไซต์ของเราถือเป็นความเสี่ยงของตนเอง