FCA ควรพิจารณาอะไรในการแข่งขัน crypto hub ของสหราชอาณาจักร

หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสหราชอาณาจักร Financial Conduct Authority (FCA) ถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างต่อเนื่อง จากฝ่ายนิติบัญญัติของอังกฤษ และ สมาชิกอุตสาหกรรม crypto สำหรับการยืนหยัดในกฎระเบียบที่เข้มงวด และดูเหมือนว่ายูโทเปียจะปรารถนาที่จะเป็นศูนย์กลางการเข้ารหัสลับในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ตัวอย่างเช่น การเรียกร้องที่สำคัญอย่างหนึ่งต่อ FCA นำมาซึ่งการอนุมัติใบอนุญาตที่ช้าสำหรับบริษัทเข้ารหัสลับ

อย่างไรก็ตาม ข่าวล่าสุดบ่งชี้ว่าสหราชอาณาจักรกำลังเปลี่ยนจากวิธีการทีละน้อยไปสู่กฎระเบียบที่ดี สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากสภาสามัญผ่านการแก้ไข บริการทางการเงินและบิลตลาด ในวันที่ 25 ตุลาคม 2022 โดยมีการปรับเปลี่ยนเพื่อนำ cryptocurrencies มาสู่ขอบเขตของบริการทางการเงินที่มีการควบคุม หมายความว่าบริษัท crypto จะต้องปฏิบัติตามกฎของรัฐบาลเพื่อปกป้องผู้บริโภค นอกจากนี้ยังทำให้พวกเขามีแนวโน้มที่จะถูกปรับหรือสูญเสียใบอนุญาตหากไม่ปฏิบัติตาม

เจ้าหน้าที่ไม่ควรหันเหจากแนวคิดและวิสัยทัศน์ในการทำให้สหราชอาณาจักรเป็นศูนย์กลางการเข้ารหัสลับและสินทรัพย์ดิจิทัลระหว่างประเทศ เมื่อพิจารณาถึงคำวิจารณ์ทั้งหมดที่ FCA กำลังเผชิญอยู่และไม่ปฏิเสธความถูกต้อง ฉันแนะนำว่าเราควรพิจารณาสถานการณ์จากมุมที่ต่างออกไป

จำเป็นต้องมีกฎระเบียบที่ดี

ความสนใจในสินทรัพย์ดิจิทัลเพิ่มขึ้น ดึงดูดความสนใจของผู้กำหนดนโยบายและหน่วยงานกำกับดูแลทั่วโลก เราได้เห็นความก้าวหน้าด้านกฎระเบียบต่างๆ เช่น ตลาดในข้อตกลงชั่วคราว Crypto-Assets (MiCA) ในยุโรปและ กรอบความร่วมมือระหว่างประเทศเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล ในสหรัฐอเมริกา. นั่นแสดงให้เห็นถึงความพยายามและความปรารถนาที่จะให้ความชัดเจนด้านกฎระเบียบในตลาด crypto อย่างไรก็ตาม ความปลอดภัยและการคุ้มครองผู้บริโภคเป็นหนึ่งในข้อกังวลหลักและช่องว่างในตลาดนี้ ซึ่งนำมาซึ่งความต้องการที่ใกล้ตายสำหรับกฎระเบียบที่ดี

ด้วยข้อบังคับต่างๆ เป็นเรื่องง่ายและมีประสิทธิภาพมากขึ้นในการให้ความสำคัญกับการคุ้มครองผู้บริโภคเป็นหลัก หนึ่งในข้อเสียของตลาด crypto คือการมีอยู่ของการหลอกลวงและแผนการ Ponzi ที่ทำให้นักลงทุนสูญเสียเงินหลายพันล้านต่อปี การจัดการตลาดเป็นอีกหนึ่งความท้าทาย กฎระเบียบจะช่วยจัดการกับแนวทางปฏิบัติ/การดำเนินการซื้อขายที่ไม่เหมาะสม และจัดลำดับความสำคัญของการปกป้องผู้บริโภคจากการฉ้อโกงและการยักย้ายถ่ายเท เป็นผลให้กำจัดนักแสดงที่ไม่ดีและเพิ่มความมั่นใจให้กับนักลงทุนในการเข้าสู่ตลาด

ที่สำคัญกว่านั้น กรอบการกำกับดูแลมีความสำคัญในการกำหนดมาตรฐานสำหรับความปลอดภัยทางไซเบอร์และการปกป้องข้อมูลของผู้ใช้ในพื้นที่การเข้ารหัสลับ หน่วยงานกำกับดูแลสามารถใช้มาตรการหรือให้คำแนะนำเพื่อช่วยนักลงทุนที่แท้จริงในการปกป้องทรัพย์สินของตนจากภัยคุกคามทางไซเบอร์ที่เพิ่มขึ้น กิจกรรมฉ้อโกง และการแฮ็กข้อมูล

ดังนั้น กฎระเบียบที่เพียงพอจะช่วยเพิ่มความปลอดภัยของผู้ใช้ ซึ่งอาจส่งผลต่อการยอมรับสินทรัพย์ crypto จำนวนมาก/กระแสหลัก เป็นสถานการณ์ที่ win-win สำหรับนักลงทุนและบริษัท crypto

ในทางกลับกัน บางประเทศมีกำแพงกั้นทางเข้าต่ำ ตัวอย่างเช่น ไม่มีข้อบังคับที่เข้มงวดในดูไบ และไม่มี “ตัวกรอง” สำหรับบริษัทคริปโต ทำให้ผู้ใช้กรองบริษัทคริปโตได้ยาก มีบางอย่าง รายงาน แสดงให้เห็นว่าผู้ประกอบการ crypto ชั้นนำอย่างน้อย 30-50 รายได้ย้ายธุรกิจไปยังดูไบและเขตอำนาจศาลอื่น ๆ ที่เป็นมิตรกับ crypto น่าเสียดายที่นักต้มตุ๋นและนักต้มตุ๋นเข้ารหัสลับชอบทำงานในสภาพแวดล้อมที่ไม่ได้รับการควบคุมโดยมีการกำกับดูแลกิจกรรมและประเภทสินทรัพย์ดังกล่าวน้อยที่สุด

แตกต่างจากดูไบ สหราชอาณาจักรมีระบบการเงินที่ยั่งยืนพร้อมประวัติศาสตร์อันยาวนาน นั่นเป็นเหตุผลที่หน่วยงานกำกับดูแลพิจารณา crypto และกระบวนการที่เกี่ยวข้องผ่านปริซึมของการเงินแบบดั้งเดิม สหราชอาณาจักรเป็นศูนย์กลางทางการเงินระดับโลกที่แข็งแกร่งมานานหลายทศวรรษ และมีบทบาทสำคัญในการกำหนดกฎเกณฑ์ทางการเงินหลังวิกฤต ที่สำคัญกว่านั้น พวกเขารู้ถึงความเสี่ยงทั้งหมดที่ความรีบร้อนนำมา ดังนั้นจึงเป็นเรื่องดีที่สหราชอาณาจักรกำลังดำเนินการอย่างค่อยเป็นค่อยไปและระมัดระวังเพื่อมุ่งสู่การเป็นศูนย์กลางแห่งนวัตกรรม

การหลอกลวงมีมากกว่านวัตกรรม

รายได้หลอกลวง ตลอดปี 2022 ได้เห็นแนวโน้มที่ลดลงซึ่งเชื่อมโยงกับราคาสินทรัพย์ดิจิทัลที่ลดลง จึงทำให้โอกาสในการลงทุนคริปโตล่อลวงน้อยลง อย่างไรก็ตาม แม้จะเกิดข้อผิดพลาดครั้งใหญ่ที่สุด แต่การหลอกลวงก็เกิดขึ้นในรูปแบบต่างๆ ตั้งแต่การลงทุนและฟิชชิ่งและการแลกเปลี่ยน/กระเป๋าเงินคริปโตปลอม ไปจนถึงการหลอกลวง SIM-Swap

การวิจัยศึกษา โดย Group-IB พบว่าจำนวนโดเมนปลอมที่เชื่อมโยงกับการหลอกลวงแจกเงินคริปโตเพิ่มขึ้น 5 เท่า (335%) ในครึ่งแรกของปี 1 เมื่อเทียบกับปี 2022 ทั้งหมด นอกจากนี้ รายงาน Q3 จาก Certik ระบุว่าประมาณ 58% ของกลโกงทั้งหมดบนแพลตฟอร์ม Web 3.0 ในไตรมาสที่ 3 ปี 2022 เป็นกลโกงทางออก/กลโกงดึงพรม และปล้นเงินนักลงทุนกว่า 56 ล้านดอลลาร์ เมื่อเร็ว ๆ นี้ ข้อมูลจากหน่วยตำรวจอังกฤษ Action Fraud แสดงให้เห็นว่า การฉ้อโกง crypto เพิ่มขึ้น 32% เป็นประมาณ 273 ล้านดอลลาร์ภายในหนึ่งปี

แม้ว่าจะมีโอกาสที่จะ "ทำลายนวัตกรรม" แต่ปัญหาของการหลอกลวง crypto นั้นมีมากมาย: มีโครงการหลอกลวงมากกว่า "ความคิดที่ยอดเยี่ยม" Jo Torode ทนายความอาวุโสด้านอาชญากรรมทางการเงินกล่าวว่า cryptocurrencies ต้องการกฎระเบียบ ที่ไม่ขัดขวางนวัตกรรม เขาระบุเพิ่มเติมว่ากฎระเบียบที่เหมาะสมจะให้ความคุ้มครองทางกฎหมายและข้อบังคับแก่นักลงทุนรายย่อยและลูกค้าระดับสูง

หมายความว่าเราควรให้ความสำคัญในการปกป้องผู้ใช้เป็นอันดับแรก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเรื่องการเงินและความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียทุกสิ่งที่เป็นเดิมพันก่อนที่จะสายเกินไป ตัวอย่างเช่น เมื่อโฆษณาที่กำหนดเป้าหมายปรากฏขึ้น จะไม่มีการกำหนดข้อบังคับใดๆ เนื่องจากรัฐบาลไม่เข้าใจคุณค่าและปริมาณของกฎระเบียบ ขณะนี้ประเทศต่าง ๆ กำลังบังคับใช้กฎระเบียบหลังข้อเท็จจริง เป็นผลให้ความปลอดภัยของผู้ใช้มีความเสี่ยงอยู่แล้วและ ความกังวลเรื่องความเป็นส่วนตัว ในหมู่ผู้บริโภคมีมากขึ้น

แล้ว crypto ต่างกันอย่างไร? มันคุ้มค่าหรือไม่ที่จะบังคับใช้กฎระเบียบหลังข้อเท็จจริงเมื่อเกิดอันตรายขึ้นแล้ว? เป็นไปได้ การแสดงนำหน้าเส้นโค้งและคิดถึงผู้คนที่เกี่ยวข้องมากขึ้นและความปลอดภัยของพวกเขาเป็นแนวทางปฏิบัติมากกว่าการไล่ตาม "ความนิยม" ในการเป็นศูนย์กลางการเข้ารหัสลับ เมื่อคำนึงถึงสิ่งนี้ บางที FCA อาจเหมาะสมสำหรับการระมัดระวังในตอนแรก แทนที่จะแก้ไขข้อผิดพลาดที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในอนาคต

ความคิดสุดท้าย

ตอนนี้ Rishi Sunak ผู้คลั่งไคล้คริปโตได้รับการแต่งตั้งให้ดำรงตำแหน่งนายกรัฐมนตรีแล้ว มันจะเป็นช่วงเวลาที่น่าตื่นเต้นเพื่อดูว่าสิ่งนี้จะส่งผลต่อการเมืองคริปโตภายในประเทศอย่างไร

แม้ว่า FCA จะใช้แนวทางอนุรักษ์นิยมในกฎระเบียบ แต่ในขณะเดียวกันก็อาจถูกต้อง การอนุญาตมากขึ้นจะทำให้กลโกงมีพื้นที่มากขึ้นและมีมูลค่ามหาศาล เราควรให้ความสำคัญกับการปกป้องผู้ใช้เป็นอันดับแรกแทน

ที่สำคัญกว่านั้น การระมัดระวังในระยะแรกย่อมดีกว่าแก้ไขข้อผิดพลาดในภายหลัง เป็นรากฐานที่ดีสำหรับอนาคตหากเราต้องการความสัมพันธ์ระยะยาวกับ crypto

อย่างไรก็ตาม เจ้าหน้าที่ของ FCA และสหราชอาณาจักรควรหยุดพูดเสียงดัง แต่พวกเขายอมรับว่าอยู่ในขั้นตอนการเรียนรู้และการรับสมัคร ในความเป็นจริงยังมีงานอีกมากสำหรับความฝันของศูนย์กลางการเข้ารหัสลับในสหราชอาณาจักรที่จะกลายเป็นความจริง