เกิดอะไรขึ้นที่ Nexo? บุกค้นสำนักงานผู้ให้กู้ Crypto

เกิดอะไรขึ้น Nexo? ผู้ให้กู้ Crypto บุกโจมตี

ผู้ให้กู้ Crypto Nexo มีการบุกค้นสำนักงานในบัลแกเรียเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ของ cryptocurrency ทะเลาะกับกฎหมายล่าสุด

คุณกำลังมองหาข่าวด่วนเกร็ดน่าสนใจและการวิเคราะห์ตลาดหรือไม่?

ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าว Invezz วันนี้

สำนักงานของ Nexo คือ บุกเข้าไปใน โดยเจ้าหน้าที่ตำรวจและอัยการกว่า 300 นาย ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการสืบสวนขนาดใหญ่เกี่ยวกับองค์กรอาชญากรรม การฟอกเงิน การธนาคารโดยไม่มีใบอนุญาต และการฉ้อฉลทางคอมพิวเตอร์ ตามการเปิดเผยของโฆษกหัวหน้าอัยการ

นอกจากนี้ยังมีรายงานที่เชื่อมโยง Nexo กับการสนับสนุนทางการเงินของผู้ก่อการร้ายและการหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรต่อ รัสเซีย.

ข่าวดังกล่าวได้ก่อให้เกิดความรู้สึกสบายตามปกติทั้งสองฝ่าย ในแง่หนึ่ง มีคนประณามว่า Nexo อยู่บนขาสุดท้าย ซึ่งเป็นผู้ให้กู้ crypto รายล่าสุดที่ตกเป็นเหยื่อของตลาดหมี crypto อย่างไม่หยุดยั้ง

ในทางกลับกัน Nexo ได้ต่อสู้กลับอย่างหนัก โดยทวีตว่าไม่ได้ทำอะไรผิด และในความเป็นจริง “ใช้วิธีการที่ก้าวร้าวที่สุดวิธีหนึ่ง” เกี่ยวกับการคว่ำบาตรรอบ ๆ สงครามรัสเซีย

มันคืออะไร?

ก่อนหน้านี้ Nexo ได้ถอนตัวออกจากตลาดสหรัฐฯ

นี่ไม่ใช่สถานการณ์ที่ดี นอกจากนี้ยังเป็นไปตามที่ Nexo ดึงออกมาจาก US ตลาดในช่วงต้นเดือนธันวาคม หลายรัฐของสหรัฐฯ ได้ออกคำสั่ง "ยุติและระงับ" ต่อ Nexo สำหรับการเสนอขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน สำนักงานอัยการสูงสุดของนิวยอร์กฟ้อง Nexo ในข้อหา “แสดงเท็จว่าเป็นไปตามข้อบังคับและข้อกำหนดด้านใบอนุญาต”

Nexo ได้ตำหนิโดยตรงที่เท้าของหน่วยงานกำกับดูแลในการพรากจากกันบน Twitter

การตัดสินใจของเราเกิดขึ้นหลังจากการเจรจาโดยสุจริตนานกว่า 18 เดือนกับหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐและรัฐบาลกลางของสหรัฐฯ ซึ่งมาถึงทางตัน

ฉันเขียน ดำน้ำลึก เกี่ยวกับรูปแบบธุรกิจและสถานะโดยรวมของ Nexo หลังจากเหตุการณ์นั้น คุณสามารถอ่านบทวิเคราะห์สำหรับภาพรวม แต่โดยสังเขป ผมตั้งคำถามว่าบริษัทจ่ายผลตอบแทนที่ใกล้เลขสองหลักได้อย่างไร เมื่อผลตอบแทนในพื้นที่ DeFi ลดลงเหลือ 1%

นอกจากนี้ ฉันวิพากษ์วิจารณ์การปฏิเสธที่จะนำเสนอสินทรัพย์และหนี้สินที่เหมาะสม และการอ้างสิทธิ์ใน "รายงาน" ซึ่งยืนยันถึงสินทรัพย์ ซึ่งเป็นเพียงบรรทัดบนหน้าเว็บที่ระบุว่าสินทรัพย์รวม "เกิน" 100% ของหนี้สิน มี – และยังไม่มี – คำใด ๆ ที่ระบุว่านั่นคือ 100.01% หรือ 10000% หรืออะไรก็ตามเกี่ยวกับหนี้สินหรือว่าโทเค็นของตัวเองเป็นอย่างไรหรือไม่ได้ใช้เป็นหลักประกันหรือในผลิตภัณฑ์ให้ยืมใด ๆ

ด้วยข้อมูลเพียงเล็กน้อยดังกล่าว เพื่อให้การประเมินทางการเงินที่สมเหตุสมผลของ Nexo สิ่งเดียวที่ทำได้คือการคาดเดาสุ่มสี่สุ่มห้า เมื่ออุตสาหกรรมล่มสลาย – ผลิตภัณฑ์ให้ยืมที่เซลเซียส, Voyager Digital, BlockFi, Gemini และอื่น ๆ อีกนับไม่ถ้วนได้ล่มสลาย – เป็นเรื่องง่ายที่จะเข้าใจว่าทำไมนักลงทุน (และหน่วยงานกำกับดูแล) ถึงกังวล

สรุปปัญหาของ Nexo

เหตุการณ์ล่าสุดนี้เป็นเพียงความต่อเนื่องของสิ่งที่เป็นของ Nexo และบริษัทให้ยืม crypto ทั้งหมดเหล่านี้ ปัญหาใหญ่ที่สุด – การขาดความโปร่งใสและความเป็นจริงที่พวกเขาเสนอภายใต้พื้นที่สีเทาของกฎหมาย ซึ่งดีกว่าหรือแย่กว่านั้น

หน้า "การรับรอง" ตามเวลาจริงระบุว่ามีหนี้สินของลูกค้า 2.42 พันล้านดอลลาร์ นี่คือ 3.3 พันล้านเหรียญสหรัฐก่อน การล่มสลายของ FTXโดยเน้นว่ามีลูกค้าจำนวนเท่าใดที่ตระหนักว่านี่ไม่ใช่การเดิมพันที่คุ้มค่ากับความเสี่ยงอีกต่อไป

นอกเหนือจากการที่ Nexo ปฏิเสธที่จะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับงบดุลแล้ว ยังมีความจริงที่ว่าอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐได้เพิ่มขึ้นจาก 0% เป็น 4.25% สิ่งนี้ได้ลดแรงจูงใจสำหรับลูกค้าที่จะไล่ตามผลตอบแทนใน Nexo เนื่องจากผลตอบแทนที่สมเหตุสมผลนั้นมีอยู่ในที่อื่น และรัฐบาลสหรัฐรับประกันผลตอบแทนนั้น ซึ่งห่างไกลจากสิ่งที่เกิดขึ้นในธุรกิจการให้ยืมเงินดิจิตอล

ด้วยข้อเสนอพิเศษที่ให้ผลตอบแทนพิเศษเพียงไม่กี่ร้อยคะแนน แต่ความเสี่ยงนั้นค่อนข้างจะประเมินค่าไม่ได้เนื่องจากสถานะทางการเงินที่คลุมเครือ นี่ไม่ใช่อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่น่าดึงดูดใจ

การสืบสวนและการฟ้องร้องที่เปิดกว้างในหลายประเทศถือเป็นความเสี่ยงอีกชั้นหนึ่งสำหรับ Nexo มาถึงช่วงเวลาที่หน่วยงานกำกับดูแลกำลังเข้มงวดขึ้นทั้งในพื้นที่การให้ยืม crypto และอุตสาหกรรม crypto โดยทั่วไปหลังจากการล่มสลายของ FTX มันเป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องกับ Nexo

โดยไม่ต้องอ่านอะไรเลยเกี่ยวกับข้อกล่าวหาที่เกี่ยวข้องกับการหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตรของรัสเซียและการสนับสนุนทางการเงินของผู้ก่อการร้ายที่ปรากฏในสองสามวันที่ผ่านมา แต่ถ้าข้อกล่าวหาเหล่านี้มีน้ำหนัก แสดงว่านั่นก็เป็นอีกปัญหาหนึ่ง

ข้อความของผู้ให้กู้ไม่ได้ให้ความมั่นใจเช่นกัน พวกเขาได้รับการโต้แย้งอย่างมาก ถ้อยแถลงเมื่อวานนี้มีความก้าวร้าวในลักษณะเดียวกับที่ออกเมื่อถอนตัวออกจากตลาดสหรัฐในเดือนธันวาคม

น่าเสียดายที่ด้วยการปราบปรามด้านกฎระเบียบล่าสุดเกี่ยวกับการเข้ารหัสลับ หน่วยงานกำกับดูแลบางแห่งเพิ่งเริ่มใช้วิธีเตะก่อน ถามคำถามในภายหลัง ในประเทศที่ทุจริต มีพรมแดนติดกับการฉ้อโกง แต่สิ่งนั้นก็จะผ่านไปเช่นกัน

Nexo ในแถลงการณ์เมื่อวานนี้

อะไรต่อไป?

เช่นเดียวกับที่ฉันสรุปในการดำน้ำลึกในเดือนธันวาคม เป็นไปไม่ได้ที่จะทำการประเมินทางการเงินใดๆ ของ Nexo เนื่องจากกฎหมายมีความคลุมเครือเกินไปในด้านนี้ และบริษัทเองก็ปฏิเสธที่จะให้ข้อมูลที่ใกล้เคียงกับข้อมูลที่จำเป็นต้องใช้ ด้วยคดีความหลายคดีและความสัมพันธ์ที่ไม่ดีอย่างเห็นได้ชัดกับหน่วยงานกำกับดูแลจำนวนมาก ทำให้อนาคตมีความไม่แน่นอนมากยิ่งขึ้น

เป็นผลมาจากการขาดความโปร่งใสที่ลูกค้าที่ลงทุนในบริษัทถูกบังคับให้เดิมพันว่าทุกอย่างอยู่เหนือกระดาน และนั่นอาจเป็นเรื่องปกติ – ทุกอย่างสามารถอยู่เหนือกระดานได้ ไม่มีหลักฐานใดที่จะแนะนำเป็นอย่างอื่น แต่มันก็เป็นเพียงแค่การพนันและความเชื่อที่มืดบอดในคำพูดของผู้บริหาร

แต่ความจริงก็คือว่า ส.ส. 300 คนบุกสำนักงานของ Nexo เมื่อวานนี้เพื่อกล่าวหาว่ามีข้อกล่าวหาอะไรบ้าง และด้วยสภาพแวดล้อมที่เลวร้ายและไม่มีอะไรนอกจากคำถามเกี่ยวกับรูปแบบธุรกิจและความโปร่งใสของ Nexo และผลตอบแทนที่สามารถแข่งขันได้จากที่อื่น จึงเป็นเรื่องยากที่จะหาแรงจูงใจในการลงทุนด้วยเงินสดที่นี่ในขณะที่ปฏิบัติตามการจัดการความเสี่ยงที่รอบคอบ