กองทุนบำเหน็จบำนาญของเวอร์จิเนียลงทุนในการทำฟาร์มด้วยผลตอบแทน crypto แม้จะมีความวุ่นวายเมื่อเร็ว ๆ นี้

ระบบการเกษียณอายุของ Fairfax County ของรัฐเวอร์จิเนียถูกตั้งค่าให้ลงทุนกองทุนบำเหน็จบำนาญมูลค่า 6.8 พันล้านดอลลาร์ในการทำฟาร์มผลผลิตแบบ cryptocurrency เพื่อเพิ่มผลตอบแทน Financial Times รายงาน เมื่อวันที่ 4 ส.ค.

กองทุนระบบเกษียณอายุเพิ่งได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริหารสำหรับการย้ายตามร้านข่าว

Katherine Molnar หัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของระบบเกษียณอายุเจ้าหน้าที่ตำรวจของ Fairfax County บอกกับ FT ในการให้สัมภาษณ์:

“ผลผลิตบางส่วนที่คุณสามารถทำได้ในกลยุทธ์การทำฟาร์มแบบให้ผลผลิตนั้นน่าดึงดูดจริงๆ เพราะบางคนได้ถอยออกจากพื้นที่นั้นไปแล้ว”

การทำฟาร์มให้ผลตอบแทน Crypto หมายถึงการให้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลสำหรับกระแสการชำระเงิน แต่การตัดสินใจของเคาน์ตี้เวอร์จิเนียมาในช่วงเวลาที่ตลาดการให้กู้ยืมเงินเข้ารหัสได้รับความเสียหายจากความวุ่นวายและการล้มละลายของบริษัทในพื้นที่

มีรายงานว่า Molnar กล่าวว่า:

“สำหรับผู้ที่ยังคงเต็มใจที่จะให้สภาพคล่อง ผู้แสวงหาผลกำไรที่ดี พวกเขาสามารถได้รับผลตอบแทนที่น่าดึงดูดใจมากขึ้นในขณะนี้”

ระบบ Fairfax เพิ่งลงทุนไปคนละ 35 ล้านดอลลาร์กับกองทุนผลตอบแทนดิจิทัลของ Parataxis Capital และกองทุนรายได้ทางการเงินใหม่ของ VanEck ตามรายงานของ FT กองทุนรายได้ทางการเงินของ VanEck มีเป้าหมายเพื่อให้รายได้แก่นักลงทุนผ่านการจัดหาเงินกู้ระยะสั้นกับบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัล

แต่นี่ไม่ใช่ครั้งแรกที่ระบบการเกษียณอายุของประเทศ Fairfax ลงทุนในตลาด crypto ระบบการเกษียณอายุของพนักงาน Fairfax County มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์และระบบการเกษียณอายุของเจ้าหน้าที่ตำรวจ Fairfax County มูลค่า 1.8 พันล้านดอลลาร์ได้ลงทุน 10 ล้านดอลลาร์และ 11 ล้านดอลลาร์ตามลำดับในกองทุน Morgan Creek Blockchain Opportunities Fund ในปี 2019 ตามรายงานของ FT

ผู้จัดการกองทุนบำเหน็จบำนาญอ้างว่าได้ทำการตรวจสอบอย่างละเอียดถี่ถ้วนก่อนการลงทุนครั้งแรกในพื้นที่คริปโต FT รายงานว่าการลงทุนส่วนใหญ่อยู่ในบริษัทมากกว่าโทเค็น

กองทุนบำเหน็จบำนาญทั้งสองแห่งได้พัฒนาไปสู่การลงทุนในกองทุนส่วนบุคคล กองทุนเฮดจ์ฟันด์ และโครงการฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนในที่สุด Andrew Spella หัวหน้าฝ่ายการลงทุนของพนักงาน Fairfax County กล่าวว่า:

“เราเริ่มต้นจากการร่วมทุนและไพรเวทอิควิตี้

แต่เมื่อเรารู้สึกสบายใจกับพื้นที่มากขึ้น เราก็เริ่มคิดให้กว้างขึ้นเล็กน้อยเกี่ยวกับวิธีที่เราอาจใช้กลยุทธ์ในสินทรัพย์ดิจิทัลในส่วนอื่นๆ ของพอร์ตโฟลิโอได้”

กองทุนบำเหน็จบำนาญทั้งสองคาดว่าจะได้รับผลกระทบ 50% จากการลงทุนเริ่มแรกในพื้นที่ crypto เนื่องจากความวุ่นวายของตลาด แต่นั่นจะทำให้กองทุนเพิ่มขึ้น 350% FT รายงาน

Molnar กล่าวว่าเธอยังคงมั่นใจว่าการลงทุน crypto เป็นเดิมพันที่ดีและคาดว่าสิ่งต่าง ๆ จะย้อนกลับมาพร้อมกับเทคโนโลยีที่แข็งแกร่งกว่าที่มีอยู่

ความวุ่นวายในพื้นที่ให้ยืม crypto

ตลาดการให้กู้ยืมเงินคริปโตเริ่มเผชิญกับแรงกดดันมหาศาลหลังจากการล่มสลายของ TerraUSD (USTC) ในเดือนพฤษภาคม ราคา crypto ที่ลดลงพร้อมกับการให้กู้ยืมระหว่างบริษัทและการขาดมาตรการป้องกันความเสี่ยงที่เหมาะสม นำไปสู่การล้มละลายจำนวนมากรวมถึง Celsius Network, Voyager Digital และกองทุนป้องกันความเสี่ยง Three Arrows Capital การล่มสลายอย่างรวดเร็วและฉับพลันของผู้ให้กู้เหล่านี้ทำให้ผู้ให้กู้รายย่อยหลายพันรายต้องตกต่ำ

ยิ่งไปกว่านั้น แม้แต่ผู้ให้กู้ที่ไม่ได้ประกาศล้มละลายก็กำลังต่อสู้กับปัญหาสภาพคล่อง ซึ่งรวมถึง Babel Finance และ Zipmex เมื่อเร็ว ๆ นี้ Vauld ซึ่งตั้งอยู่ในสิงคโปร์ได้รับคำสั่งพักชำระหนี้เป็นเวลาสามเดือนซึ่งให้การคุ้มครองเจ้าหนี้เพื่อแก้ไขสถานการณ์ อีกหลายคนได้ระงับการถอนเงินในขณะที่ลูกค้ารายย่อยต้องแบกรับความสูญเสีย

การลงทุนของเขต Fairfax ในตลาดการให้กู้ยืมเงินคริปโตนั้นเกิดขึ้นหลังจาก Caisse de dépôt et Placement du Québec (CDPQ) ซึ่งมีฐานอยู่ในแคนาดา ซึ่งเป็นนักลงทุนสถาบันที่จัดการกองทุนบำเหน็จบำนาญสาธารณะหลายแห่ง ได้รับผลกระทบเมื่อเซลเซียสหยุดการถอนเงินและประกาศล้มละลายในเวลาต่อมา CDPQ ได้ทำ เงินลงทุน 150 ล้านเหรียญสหรัฐ ในเซลเซียสในเดือนตุลาคม 2021

ในเดือนเมษายน พ.ศ. 2022 Fidelity หนึ่งในผู้ให้บริการแผนการเกษียณอายุ 401(k) รายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาได้ประกาศว่าจะอนุญาตให้ผู้เข้าร่วมจัดสรรส่วนหนึ่งของพอร์ตการเกษียณอายุของตนเป็น Bitcoin

แต่ในเดือนมี.ค.กระทรวงแรงงานสหรัฐ เตือน นายจ้างและผู้ควบคุมดูแล "ใช้ความระมัดระวังอย่างยิ่ง" ในขณะที่เพิ่ม cryptocurrencies ให้กับแผนการเกษียณอายุ 401 (k)