โปรโตคอล Uniswap มีสภาพคล่องที่ลึกกว่าการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ งานวิจัยแสดง – crypto.news

ข้อมูลล่าสุดจาก Paradigm Research ยืนยันว่า Uniswap มีสภาพคล่องที่ลึกกว่าหลายเท่าในคู่ ETH หลัก เมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ชั้นนำ

การเปลี่ยนแปลงของตลาดการเงินแบบดั้งเดิม

ผลการวิจัยของอุตสาหกรรมระบุว่าการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจมีแนวโน้มที่จะสร้างความได้เปรียบในอุตสาหกรรมเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมเนื่องจากสภาพคล่อง เสถียรภาพ และความปลอดภัยที่สูงขึ้น Uniswap มีทรัพยากรสภาพคล่องสูงกว่าอย่างน้อย 2 เท่าเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ชั้นนำ

นอกจากนี้ Uniswap ยังมีสภาพคล่องสูงกว่ามากในแง่ของความเสถียรของเหรียญหลัก เช่น USDC, USDT และคู่สกุลเงิน ETH และ BTC ตัวอย่างเช่น Uniswap มีสภาพคล่องสูงกว่า Binance 5.5 เท่า ในแง่ของคู่ USDC/USDT

Uniswap ยังมีข้อได้เปรียบอย่างมากเมื่อเทียบกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ในหมวดหมู่ราคาหลัก ๆ ทั้งหมด ซึ่งหมายความว่าข้อเสนอในตลาดจะดึงดูดผู้ใช้มากกว่าในแง่ของธุรกรรมทั้งขนาดเล็กและขนาดใหญ่ ผลกระทบจากราคาเฉลี่ยของ Uniswap อยู่ที่ 0.5% เมื่อเทียบกับ 1% ใน Coinbase ดังนั้น ผู้ใช้จึงมีแรงจูงใจมากมายที่จะใช้การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ ไม่เพียงเพราะความเป็นส่วนตัวที่สูงขึ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผลประโยชน์ทางการเงินด้วย

ผลกระทบของตลาดที่อาจเกิดขึ้น

ในขณะที่ตลาดการเงินแบบดั้งเดิมและการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ถูกครอบงำโดยบริษัทขนาดใหญ่หลายแห่ง การสร้างสภาพคล่องที่ง่ายดายช่วยลดอุปสรรคที่มีอยู่ในตลาดเฉพาะกลุ่มนี้ เป็นผลให้การแลกเปลี่ยนการกระจายอำนาจที่ยืดหยุ่นมากขึ้นสามารถแนะนำนวัตกรรมเพิ่มเติมที่นำไปสู่ข้อเสนอที่คุ้มค่ามากขึ้นสำหรับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียหลักทั้งหมด การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ดูเหมือนจะไม่สามารถรักษาอัตรานวัตกรรมได้เท่าคู่แข่งที่มีการกระจายอำนาจ ดังนั้นการเพิ่มโอกาสของโครงสร้างตลาดจึงถูกเปลี่ยนต่อไปในทิศทางของการกระจายอำนาจและความยืดหยุ่นที่สูงขึ้น

Uniswap สามารถเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของตนในฐานะตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการแลกเปลี่ยนโทเค็น ERC-20 อย่างไรก็ตาม การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจอื่นๆ อาจได้รับประโยชน์อย่างมากจากแนวโน้มของตลาดในปัจจุบัน ดังนั้น PancakeSwap จึงสามารถครองอำนาจต่อไปในหมู่ผู้ใช้ Binance Smart Chain ได้ 0x Protocol สามารถสร้างกำไรทางการเงินและชื่อเสียงเพิ่มเติมในฐานะผู้ให้บริการสภาพคล่องแบบหลายสาย สุดท้าย IDEX และ Loopring สามารถเพลิดเพลินกับการนำไปใช้ในวงกว้างในฐานะโซลูชันการกระจายอำนาจแบบเลเยอร์ 2 หลัก ดังนั้นโครงสร้างของส่วนการแลกเปลี่ยนจะยังคงเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วด้วยการครอบงำที่เพิ่มขึ้นของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ ยิ่งไปกว่านั้น ไม่มี DEX ใดที่จะสามารถบรรลุการครอบงำโดยสมบูรณ์ด้วยส่วนย่อยต่างๆ ที่ถูกควบคุมโดยการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกัน

ผลกระทบของราคา

Uniswap ในฐานะหนึ่งในผู้นำ DEX ประสบกับผลกระทบที่ขัดแย้งกันของกลไกตลาด ในอีกด้านหนึ่ง การรับบริการเพิ่มขึ้นในหมู่สมาชิกของชุมชน crypto ซึ่งจะสร้างโอกาสเพิ่มเติมสำหรับการขยายตลาดและการเติบโตของทุน ในทางกลับกัน ความรุนแรงที่เพิ่มขึ้นของ “ฤดูหนาวคริปโต” ทำให้นักลงทุนจำนวนมากไม่สามารถเข้าสู่ตลาดและลงทุนในโทเค็นที่มีความเสี่ยง เช่น UNI การวิเคราะห์ทางเทคนิคช่วยในการกำหนดระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญที่อาจแจ้งการตัดสินใจลงทุนที่เหมาะสมภายใต้สภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง

ราคาของ UNI ตามการปรับฐานในแนวนอนภายในสามเดือนที่ผ่านมา ในขณะนี้ ราคาของโทเค็นอยู่ใกล้กับขอบล่างของช่อง ระดับแนวรับหลักสอดคล้องกับราคา 6.8 ดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงระดับต่ำสุดที่เข้าถึงได้ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ระดับแนวต้านหลักแรกอยู่ที่ราคา 10 ดอลลาร์ ซึ่งพิสูจน์แล้วว่ามีความสำคัญทางประวัติศาสตร์สำหรับ Uniswap ในกรณีที่โทเค็นถึงระดับนี้ ก็สามารถย้อนกลับแนวโน้มเชิงลบในปัจจุบันที่สังเกตได้ในระยะสั้น ระดับแนวต้านที่สำคัญอีกระดับอยู่ที่ราคา $12.5 ซึ่งอาจป้องกันไม่ให้ UNI เข้าใกล้ระดับสูงสุดในอดีต

โทเค็นอื่น ๆ เช่น PancakeSwap และ 0x Protocol เผชิญกับความท้าทายที่คล้ายคลึงกันเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคายังเป็นไปตามการปรับฐานในแนวนอน ข้อแตกต่างที่สำคัญเพียงอย่างเดียวคือ PancakeSwap ประสบความสูญเสียเช่นเดียวกับ Uniswap ในขณะที่โปรโตคอล 0x ได้เพิ่ม 3.5% ให้กับมูลค่าตลาดในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา

PancakeSwap เผชิญกับระดับแนวรับหลักที่ราคา $7.39 (ต่ำกว่าราคาเริ่มต้นที่ 12 เมื่อ 3 เดือนที่แล้ว) และระดับแนวต้านที่ $10.75 (ประมาณ 28% เกี่ยวกับราคาเริ่มต้น) ในทำนองเดียวกัน 0x Protocol มีระดับแนวรับหลักที่ราคา (30% ต่ำกว่าระดับราคาเริ่มต้น) และระดับแนวต้านที่ (20% เหนือราคาเริ่มต้น) อย่างไรก็ตาม โทเค็นทั้งสองยังคงขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทั่วไปในตลาดคริปโตและนโยบายการกำกับดูแลอย่างมีนัยสำคัญ