Crypto Giant 3AC ที่มีปัญหาในการขายสินทรัพย์ ตัวเลือกการช่วยเหลือ: WSJ

มีรายงานว่า Three Arrows Capital ได้ว่าจ้างที่ปรึกษาด้านกฎหมายและการเงินเพื่อช่วยจัดทำแผนจ่ายเงินคืนให้แก่นักลงทุนและผู้ให้กู้ 

Zhu และ Davies Mulling Bailout 

Three Arrows Capital อาจขายสินทรัพย์ของตนหรือแสวงหาความช่วยเหลือจากบริษัทอื่นเพื่อเอาชนะปัญหาสภาพคล่องอย่างต่อเนื่อง รายงานวันศุกร์ ตีพิมพ์ใน Wall Street Journal. 

ผู้ก่อตั้งบริษัทป้องกันความเสี่ยงของ crypto Su Zhu และ Kyle Davies ได้พูดคุยถึงปัญหาของพวกเขาร่วมกันเป็นครั้งแรกในการให้สัมภาษณ์กับสื่อสิ่งพิมพ์ในนิวยอร์ก โดยเปิดเผยว่าพวกเขาได้จ้างที่ปรึกษาด้านกฎหมายและการเงินในขณะที่พวกเขาพยายามฝ่าฟันวิกฤตครั้งใหญ่ที่สุดเนื่องจากการลดลงครั้งล่าสุด ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล 

“เรามุ่งมั่นที่จะทำสิ่งต่าง ๆ และค้นหาวิธีแก้ปัญหาที่เท่าเทียมกันสำหรับสมาชิกทั้งหมดของเรา” เดวีส์กล่าวก่อนที่จะเปิดเผยว่ากองทุนกำลังมองหาการขายสินทรัพย์และความช่วยเหลือที่อาจเกิดขึ้น บริษัทยังหวังที่จะซื้อเวลากับเจ้าหนี้มากขึ้นในขณะที่กำลังจัดทำแผน 

ข่าวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการคาดเดาว่า Three Arrows กำลังเผชิญกับการล้มละลายในชุมชน crypto เมื่อต้นสัปดาห์นี้ Zhu และ Davies นิ่งเงียบในขณะที่ข่าวลือแพร่สะพัด เว้นแต่ ทวีตคลุมเครือ จาก Zhu ที่กล่าวว่าบริษัท “มุ่งมั่นอย่างเต็มที่ในการดำเนินการนี้” และ “สื่อสารกับฝ่ายที่เกี่ยวข้อง” 

แม้ว่ารายละเอียดทั้งหมดของสถานการณ์จะไม่ชัดเจน แต่การคาดเดาว่าบริษัทนั้นถูกเรียกว่ามาร์จิ้นวิ่งอาละวาดบน Crypto Twitter ข้อมูลบนเครือข่ายยังเปิดเผยว่าบริษัทขายการถือครอง Ethereum ที่ Lido ถือครองมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ออกไป ซึ่งน่าจะเป็นไปได้ในการประมูลแหล่งสภาพคล่องเพื่อชำระคืนเจ้าหนี้ BlockFi และบริษัทเข้ารหัสอื่น ๆ ได้ยืนยันว่าพวกเขาได้ชำระสถานะบางส่วนของบริษัท ตามรายงานข่าวหลายฉบับ 

Three Arrows เผชิญกับวิกฤตการชำระบัญชี 

การเรียกหลักประกันเกิดขึ้นเมื่อผู้ค้ายืมเลเวอเรจกับหลักประกันเพื่อซื้อหรือขายสินทรัพย์ หากหลักประกันต่ำกว่าเกณฑ์ที่กำหนด ผู้ค้าที่มีเลเวอเรจเกินสามารถถูกชำระบัญชีได้ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสูญเสียเงินฝาก 

Three Arrows เปิดตัวในปี 2012 และเติบโตขึ้นจนกลายเป็นหนึ่งในกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในพื้นที่เข้ารหัสลับ โดยถือครองสินทรัพย์กว่า 10 ล้านเหรียญสหรัฐภายใต้การบริหารที่จุดสูงสุด อย่างไรก็ตาม ตลาดคริปโตเริ่มลดลงในปี 2022 Bitcoin ทำสถิติต่ำสุดในรอบ 18 เดือน ซึ่งอยู่เหนือ $21,000 เนื่องจากข่าวปัญหาของบริษัทปรากฏขึ้นครั้งแรก โดยมีการขาดทุน 70% จากจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายน สภาพเศรษฐกิจมหภาคที่สั่นคลอนเร่งโดยความมุ่งมั่นของ Federal Reserve ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้เร่งให้ crypto downtrend ในปัจจุบัน 

ตัว Vortex Indicator ได้ถูกนำเสนอลงในนิตยสาร Wall Street Journal รายงาน Davies เปิดเผยว่าบริษัทได้ลงทุน 200 ล้านดอลลาร์ในโทเค็น LUNA ของ Terra ก่อนที่มันจะถล่มลงมาเป็นศูนย์เมื่อเดือนที่แล้ว การลงทุนอื่นๆ ของบริษัทนั้นรวมถึงโทเค็น Layer 1 เช่น Solana และ Avalanche, แอปพลิเคชั่น Ethereum DeFi เช่น Aave และ Balancer และบริษัทที่เน้นการเข้ารหัสลับสองสามแห่ง เช่น Deribit และ Fireblocks 

เดวีส์บอก Wall Street Journal Three Arrows นั้น “ไม่ใช่คนแรกที่โดนโจมตี” โดยสังเกตว่าการตกต่ำในตลาดคริปโตเคอเรนซี (cryptocurrency) ในวงกว้างได้ส่งผลกระทบต่อหลายบริษัท เมื่อต้นสัปดาห์นี้ หนึ่งวันก่อนที่ปัญหาของบริษัทจะเปิดเผย บริษัทให้กู้ยืมเงินของ crypto Celsius ได้ประกาศว่าได้ระงับการถอนของลูกค้าโดยอ้างว่า "สภาวะตลาดที่รุนแรง" 

ในปี 2021 Zhu และ Davies กลายเป็นที่รู้จักในด้านการสนับสนุนวิทยานิพนธ์ "supercycle" ซึ่งเป็นเรื่องเล่าที่ชี้ให้เห็นว่า crypto ได้มาถึงจุดเปลี่ยนที่จะป้องกันไม่ให้กลุ่มสินทรัพย์ประสบกับการขาดทุนอย่างมากเหมือนที่เคยทำในรอบก่อนหน้า Zhu ทวีตเมื่อปลายเดือนพฤษภาคมว่าวิทยานิพนธ์ “ผิดพลาดอย่างน่าเศร้า” ในขณะที่ตลาดขยายเลือดออกรุนแรงหลังจากการล่มสลายของ Terra 

ตามรายงาน บริษัทอยู่ระหว่างการคำนวณการสูญเสียและการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง Nichol Yeo จาก Solitaire LLP บริษัทกฎหมายที่ให้คำปรึกษา Three Arrows บอก Wall Street Journal ว่าบริษัทกำลังอัพเดทแผนงานของธนาคารกลางสิงคโปร์ ลูกศรสามลูก เว็บไซต์ ยังคงแสดงรายการการลงทุนที่หลากหลายในระบบนิเวศของสกุลเงินดิจิทัล และบริษัทยังไม่ได้ประกาศอย่างเป็นทางการ 

การเปิดเผยข้อมูล: ในขณะที่เขียน ผู้เขียนงานชิ้นนี้เป็นเจ้าของ ETH, AAVE และ cryptocurrencies อื่น ๆ อีกมากมาย พวกเขายังได้รับ BAL ในดัชนีสกุลเงินดิจิทัล