ตัวชี้วัดเหล่านี้แสดงให้เห็นว่าการเทขายหุ้นส่งผลต่อราคา crypto ที่ลดลงอย่างไร

คริปโตเคอเรนซีประสบเมื่อวันที่ 10 พฤษภาคม เกิดความผิดพลาดของตลาดครั้งใหญ่ โดยสูญเสียมากกว่า 10% ในวันเดียวของเหรียญส่วนใหญ่ นี่เป็นครั้งที่สองในปี 2022 ที่สกุลเงินดิจิทัลส่วนใหญ่ประสบปัญหาราคาขาดทุนกว่า 10% เกิน เมื่อเดือนที่แล้ว BTC ขาดทุน 23.57% ในขณะที่ Ethereum มี 26.32%. ในขณะเดียวกัน หุ้นสหรัฐประสบความสูญเสียเล็กน้อยกว่าเล็กน้อย: S&P 500 a -11.07% ในขณะที่ Nasdaq 100 a -14.93%:

ดังที่เห็นในแผนภูมิด้านบน สกุลเงินดิจิตอลยังคงประสบปัญหาการขายที่แย่กว่าตลาดทุน บริบทมหภาคที่แท้จริงของอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นทำให้นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่ชอบสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง ซึ่งเงินดิจิตอลนั้นเกิดจากลักษณะของราคาที่ผันผวนสูง

ที่มาของราคาที่ลดลง 10 พ.ค. มาจากตลาดหุ้นสหรัฐที่กลับมาฟื้นตัวในช่วงสั้นของสัปดาห์ที่แล้ว อย่างที่เห็นในเดือนที่ผ่านมาความสัมพันธ์ 30 วันระหว่างตลาด cryptocurrencies และดัชนีหุ้นสหรัฐยังคงเติบโต และในสัปดาห์นี้ทำสถิติสูงสุดตลอดกาลสำหรับทั้ง BTC และ ETHโดยมีประมาณ 0.9 จุดทั้งสำหรับ S&P 500 หรือ Nasdaq 100:

ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ใกล้กับ 1 หมายถึงความสัมพันธ์เชิงบวกที่แข็งแกร่งระหว่างราคาทั้งสอง หมายความว่าราคาของ BTC หรือ ETH และดัชนีเหล่านี้มีความสัมพันธ์ที่มีนัยสำคัญทางสถิติสูง ดังนั้นพวกเขาจึงมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน การทำความเข้าใจว่าความสัมพันธ์เหล่านี้พัฒนาขึ้นอย่างไรเป็นสิ่งสำคัญในการทำความเข้าใจว่าตลาดมหภาคส่งผลต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลอย่างไร และจะหาตัวบ่งชี้ชั้นนำของการเคลื่อนไหวของราคา crypto ได้ที่ไหน

การพิจารณาภายในว่าผู้ถือสกุลเงินดิจิทัลมีปฏิกิริยาอย่างไรต่อการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุด แม้จะมาจากปัจจัยภายนอกก็เป็นเรื่องมีค่า Bitcoin ยังคงครองตลาด crypto ต่อไป ดังนั้นจึงควรค่าแก่การพิจารณาว่าข้อมูลบนเครือข่ายนั้นแสดงให้เราเห็นอย่างไร

ดังที่เคยศึกษามาก่อนหน้านี้ นักลงทุนมีความอ่อนไหวต่อปฏิกิริยาเมื่อการลงทุนหันหลังกลับและหยุดอยู่ในสถานะที่ทำกำไร BTC เพิ่งมาถึงจุดวิกฤต โดยที่ เกือบครึ่ง (47.8%) ของที่อยู่ที่ถือ BTC จะสูญเสียเงินหากพวกเขาจะขายในราคาปัจจุบัน นี่คือสิ่งที่ไม่เห็นตั้งแต่วิกฤตโควิดในเดือนมีนาคม 2020:

ตัวบ่งชี้ที่ให้ความแตกต่างของผลกำไรของผู้ถือครองเมื่อเวลาผ่านไปยังแสดงเปอร์เซ็นต์ของที่อยู่ที่จะทำเงินหรือเสียเงินหากพวกเขาขายในช่วงเวลาหนึ่ง ที่อยู่จะถูกจัดประเภทโดยพิจารณาจากผลกำไร (เป็นเงิน) คุ้มทุน (ที่เงิน) หรือเสียเงิน (จากเงิน) 

ที่อยู่เป็นค่าประมาณที่ดีสำหรับนักลงทุนรายเดียว แม้ว่าจะมีโอกาสที่ผู้ใช้ส่วนน้อยจะใช้ที่อยู่หลายแห่งอยู่เสมอ หากเราดูว่านักลงทุน BTC ถือครองมานานแค่ไหน เราจะเห็นได้ว่า ส่วนใหญ่ (26.74M ที่อยู่) ถือ BTC มานานกว่าหนึ่งปีแล้ว. ตัวชี้วัดที่ไม่มีสัญญาณของการชะลอตัวจนถึงตอนนี้ (เส้นสีน้ำเงิน): 

สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ถือ BTC ที่มีมุมมองระยะยาวเติบโตขึ้นอย่างไร แม้ว่าตลาดจะเกิดความวุ่นวายเมื่อเร็วๆ นี้และประสิทธิภาพของราคาคริปโตที่อ่อนแอ ค่อนข้างตรงกันข้ามกับผู้ถือระยะสั้น (จัดอยู่ในประเภท Traders เส้นสีส้มในแผนภูมิ): จำนวนของพวกเขาเพิ่มขึ้นเมื่อมีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญ และการเก็งกำไรทำให้เกิดระบบนิเวศทั้งหมด

หลังจากการเริ่มต้นปีที่แย่ที่สุดของปีสำหรับหุ้นสหรัฐในรอบ 83 ปี ยังคงเปิดกว้างสำหรับคำถามว่าสถานการณ์ตลาดในปัจจุบันอาจเป็นโอกาสในการซื้อที่น่าสนใจสำหรับผู้ที่ต้องการระยะยาวหรือไม่ การเคลื่อนไหวของราคาในครั้งต่อไปของ Crypto จะได้รับอิทธิพลอย่างมากจากสิ่งที่หุ้นสหรัฐทำอย่างไม่ต้องสงสัย แม้ว่าจนถึงตอนนี้ อย่างน้อยผู้ถือ BTC ส่วนใหญ่ยังคงไม่สะทกสะท้าน