(Bloomberg) — เป็นเวลาหลายเดือนที่ทางการสหรัฐฯ พยายามตัดขาดความสัมพันธ์ระหว่างธนาคารและการลงทุนคริปโตที่มีความเสี่ยง โดยกังวลว่าระบบการเงินอาจประสบความสูญเสียร้ายแรงในสักวันหนึ่ง พวกเขาอาจสายเกินไป
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg
ในคำเตือนที่ชัดเจนที่สุดโดยธนาคารสหรัฐที่ให้บริการแก่ภาคส่วนนี้ Silvergate Capital Corp. กล่าวเมื่อวันพุธว่าต้องใช้เวลามากขึ้นในการประเมินขอบเขตของความเสียหายต่อการเงินซึ่งเป็นผลมาจากความพ่ายแพ้ของการเข้ารหัสลับในปีที่แล้ว รวมถึงว่าจะยังคงใช้งานได้หรือไม่ หุ้นร่วงลงประมาณ 30% ในการซื้อขายล่วงหน้าในวันพฤหัสบดี
บริษัท ซึ่งรายงานผลขาดทุน 1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่กล่าวว่าตัวเลขดังกล่าวอาจเพิ่มขึ้นได้ บริษัทยังคงคำนวณค่าใช้จ่ายในการขายสินทรัพย์อย่างรวดเร็วเพื่อชำระคืนเงินทดรองจ่ายจากระบบธนาคารสินเชื่อบ้านของรัฐบาลกลาง นอกจากนี้ยังอาจต้องทำเครื่องหมายมูลค่าของการถือครองที่เหลืออยู่บางส่วน
ซึ่งอาจส่งผลให้ "มีทุนน้อยกว่าทุนดี" La Jolla, Silvergate ในแคลิฟอร์เนียเขียนไว้ในเอกสารที่ยื่นเรื่องตามระเบียบข้อบังคับ “บริษัทกำลังประเมินผลกระทบที่เหตุการณ์ที่ตามมาเหล่านี้มีต่อความสามารถในการดำเนินการอย่างต่อเนื่อง”
อ่านเพิ่มเติม: ซิลเวอร์เกทดิ่งลงเมื่อธนาคารศึกษาสถานะว่า 'กำลังดำเนินการ'
การยอมรับดังกล่าวโดยผู้ให้กู้ที่มีเงินฝากประกันของรัฐบาลกลางและสินทรัพย์มากกว่า 11 ล้านดอลลาร์จะเพิ่มการถกเถียงในหมู่ฝ่ายนิติบัญญัติและหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ว่าธนาคารสามารถจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลได้หรือไม่
ในช่วงเวลาหนึ่ง Silvergate ได้สร้างความตื่นเต้นให้กับผู้ถือหุ้นด้วยสิ่งที่ดูเหมือนเป็นวิธีการใหม่: ดูดซับเงินสดที่ฝากไว้จากการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลเพื่อลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความมั่นคงมากขึ้น แต่เมื่ออาณาจักร FTX ของ Sam Bankman-Fried พังทลายลงในเดือนพฤศจิกายน ลูกค้าของธนาคารถอนตัวจำนวนมากเพื่อฝ่าฟันพายุ บีบให้ต้องปลดภาระการถือครองโดยขาดทุน
Todd Baker เพื่อนร่วมอาวุโสของ Richman Center for Business, Law and Public Policy ของมหาวิทยาลัยโคลัมเบีย กล่าวว่า “สิ่งนี้เป็นการยืนยันถึงความกลัวของหน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่ง “หากธนาคารแห่งนี้ล้มเหลว ก็จะถูกยกขึ้นเป็นตัวอย่างว่าทำไมธนาคารจึงควรอนุรักษ์นิยมอย่างมากในการจัดการกับบริษัทคริปโต”
และแม้ว่าจะไม่เกิดขึ้น ทราเวลของซิลเวอร์เกทจะทำให้หน่วยงานกำกับดูแลระมัดระวังมากยิ่งขึ้น เขากล่าว
คำเตือนของหน่วยงานกำกับดูแล
แท้จริงแล้ว การปราบปรามของสหรัฐฯ ได้เริ่มขึ้นแล้ว
ในช่วงต้นเดือนมกราคม หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินชั้นนำสามแห่ง ได้แก่ Federal Reserve, Office of the Comptroller of the Currency และ Federal Deposit Insurance Corp. ได้ออกคำเตือนอย่างตรงไปตรงมาแก่ธนาคารว่าไม่ควรอนุญาตให้มีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับที่ไม่สามารถควบคุมได้ แพร่ระบาดในระบบธนาคาร
ต่อมาในเดือนนั้น เฟดได้แถลงนโยบายโดยปฏิเสธการเสนอราคาโดยบริษัทคริปโต Custodia Bank Inc. เพื่อเข้าถึงระบบการชำระเงินของธนาคารกลาง และเมื่อเดือนที่แล้ว Bloomberg รายงานว่า Binance Holdings Ltd. ซึ่งเป็นบริษัทแลกเปลี่ยน cryptocurrency ที่ใหญ่ที่สุดในโลก กำลังพิจารณาว่าจะยุติความสัมพันธ์กับพันธมิตรในสหรัฐฯ ท่ามกลางกฎระเบียบที่เข้มงวดมากขึ้นหรือไม่
ในขณะเดียวกัน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ได้พุ่งเป้าไปยังผู้ออกเหรียญ Stablecoin และสิ่งที่เรียกว่าการเดิมพัน ซึ่งเป็นวิธีปฏิบัติในการสร้างผลตอบแทนโดยการถือโทเค็น
ซิลเวอร์เกตเจาะลึกมากขึ้นในการอภิปรายนโยบายของสหรัฐฯ เมื่อเปิดเผยเมื่อต้นเดือนมกราคมว่าบริษัทกำลังรักษาเสถียรภาพของงบดุลอย่างไรหลังจากขายสินทรัพย์หลายพันล้านเหรียญเพื่อจ่ายเงินให้กับผู้ฝากเงิน ภายในสิ้นปีที่แล้ว บริษัทถือครองเงิน 4.3 พันล้านดอลลาร์ในระยะสั้นของ Federal Home Loan Bank ซึ่งเป็นโครงการที่เดิมจัดตั้งขึ้นภายใต้ประธานาธิบดี Herbert Hoover เพื่อสนับสนุนการปล่อยสินเชื่อจำนอง
ธนาคารกล่าวเมื่อวันพุธว่าได้ขายหลักทรัพย์เพิ่มเติมในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์เพื่อจ่ายเงินล่วงหน้าเหล่านั้นซึ่งอาจทำให้การขาดทุนแย่ลง
“ความก้าวหน้าทั้งหมดได้รับการค้ำประกันอย่างเต็มที่ในขณะที่พวกเขายังคงค้างอยู่” ธนาคารกลางสินเชื่อที่อยู่อาศัยแห่งซานฟรานซิสโกกล่าวในแถลงการณ์เมื่อวันพุธ
ตลาดนัด
หุ้นของ Silvergate ร่วงลงมากกว่า 88% ในปีที่แล้ว ครั้งแรกเนื่องจากราคา crypto ร่วงลงและต่อมาเมื่อ FTX ทรุดตัวลง หุ้นอยู่บนรถไฟเหาะนับตั้งแต่นั้นมา ณ จุดหนึ่งแกว่งมากกว่า 50% ในวันเดียว เนื่องจากนักลงทุนพยายามดิ้นรนเพื่อประเมินโอกาสของบริษัทในการฟื้นตัว
หุ้นพุ่งขึ้นในช่วงกลางเดือนมกราคมเนื่องจากบริษัทได้ร่างขั้นตอนในการดำเนินการต่อไป แต่เมื่อถึงสิ้นเดือน กลุ่มวุฒิสมาชิกสหรัฐกลุ่มสองพรรคกล่าวหาว่าซิลเวอร์เกท "หลีกเลี่ยง" เกี่ยวกับขอบเขตความเกี่ยวข้องกับ FTX และกลุ่มการลงทุน Alameda Research ของ Bankman-Fried และหลายวันต่อมา Bloomberg ได้แจ้งข่าวว่าหน่วยฉ้อฉลของกระทรวงยุติธรรมกำลังตรวจสอบข้อตกลงของธนาคารกับ FTX และ Alameda
ในวันพุธ ซิลเวอร์เกทระบุรายชื่อการสอบสวนของกระทรวงยุติธรรมและเพิ่มการตรวจสอบด้านกฎระเบียบท่ามกลางปัจจัยต่างๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการทางการเงินในที่สุด
มรดกในตลาด crypto และการปราบปรามด้านกฎระเบียบที่กว้างขึ้นอาจทำให้ความพยายามในการหาผู้ซื้อซับซ้อนขึ้น
ในทางกลับกัน ปัญหาของธนาคารอาจมีผลกระทบต่อสกุลเงินดิจิทัล
สถานการณ์ในปัจจุบันจะทำให้ธนาคารอื่น ๆ ไม่เต็มใจที่จะทำงานกับการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้น ส่งผลให้อุตสาหกรรมดังกล่าวมีผลกระทบอย่างเยือกเย็น เฮนรี เอลเดอร์ หัวหน้าฝ่ายการเงินแบบกระจายอำนาจของผู้จัดการสินทรัพย์ดิจิทัล Wave Financial กล่าว
“พวกเขาคือธนาคารคริปโต” เอ็ลเดอร์กล่าว “คุณจะไม่เห็นใครออกมาเป็นธนาคาร crypto อย่างแน่นอน จนกว่าจะมีความชัดเจนมากกว่านี้”
– ด้วยความช่วยเหลือจาก Olga Kharif
(อัปเดตพร้อมการซื้อขายล่วงหน้าในวรรคสอง)
อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-worsening-crypto-losses-feed-031147241.html