Silvergate: ธนาคาร crypto ใกล้ล้มละลาย

ข่าวร้ายสำหรับธนาคาร crypto Silvergate

หลังตลาดหุ้นร่วง ไม่กี่วันที่ผ่านมาและหลังจากถูกเททิ้งโดยการแลกเปลี่ยนที่สำคัญแทบทั้งหมด ก็มีความหายนะครั้งใหม่สำหรับธนาคาร

ในความเป็นจริง ผู้พิพากษา Michael Kaplan ซึ่งเป็นผู้ดำเนินการพิจารณาคดีล้มละลายของ BlockFi ได้ สั่งซื้อ ธนาคารซิลเวอร์เกตจะคืนเงิน 9.8 ล้านดอลลาร์ที่บริษัทมีเงินฝาก

ข้อความในคำสั่งอ่าน:

“ซิลเวอร์เกทจะปล่อยเงิน 9,850,000 ดอลลาร์จากบัญชีเงินสำรองของซิลเวอร์เกตทันทีไปยังบัญชีที่กำหนดโดยลูกหนี้”

ข่าวนี้เผยแพร่เมื่อวันศุกร์โดยตลาดปิดส่งผลกระทบต่อหุ้นของซิลเวอร์เกตในตลาดหุ้นเมื่อวานนี้ ซึ่งร่วงลง 6 เปอร์เซ็นต์

Silvergate ผลการดำเนินงานในตลาดหุ้นล่าสุดของธนาคาร crypto

เมื่อต้นเดือน มี.ค. หรือไม่ถึงสัปดาห์ที่แล้ว ราคาหุ้นของ Silvergate Capital ในตลาดหุ้นอยู่เหนือ $13

ในวันที่มัน ปิดความสัมพันธ์ กับ Coinbase ในวันอังคารที่ 2 มีนาคม จู่ๆ มันก็ทรุดตัวลงต่ำกว่า 8 ดอลลาร์ และจากนั้นก็ดิ่งลงต่ำกว่า 5 ดอลลาร์ในวันรุ่งขึ้น

มูลค่าหายไปมากกว่าครึ่งในสองวัน โดยมูลค่าลดลงกว่า 61% ซึ่งหาได้ยากในตลาดการเงินระหว่างประเทศในช่วงเวลาสั้นๆ เช่นนี้

มีการบอกความจริงว่าในวันที่ 3 มีนาคม 3 มีนาคมจากนั้นฟื้นตัวเหนือ $6 ปิดสัปดาห์ที่ $5.8

แม้ว่าเมื่อวานนี้ ราคาเปิดที่ 5.4 ดอลลาร์ และหลังจากมีความผันผวนเล็กน้อย มันก็ปิดเซสชันที่ระดับเดียวกัน

เป็นที่น่าสังเกตว่าในช่วงกลางเดือนกุมภาพันธ์ ราคาทะลุ 22 ดอลลาร์ไปแล้วด้วยซ้ำ ดังนั้นใน 77 สัปดาห์ มูลค่าจึงหายไป XNUMX%

สถานการณ์ยิ่งแย่ลงไปอีก เพราะในเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว ราคาสูงกว่า 100 ดอลลาร์ และในเดือนพฤศจิกายน 2021 ที่จุดสูงสุดของฟองสบู่คริปโต มันเกิน 200 ดอลลาร์ไปแล้วด้วยซ้ำ

หากไม่นับมูลค่าที่เกินจริงที่แตะต้องในช่วงตลาดกระทิงครั้งล่าสุด ค่าอ้างอิงอาจเป็นช่วงระหว่าง $50 ถึง $100 ซึ่งราคาหุ้นของ Silvergate ผันผวนในปีที่แล้วหลังจากที่ การระเบิดของระบบนิเวศ Terra/Lunaและการล้มละลายของ เซลเซียส และ BlockFi.

เมื่อเปรียบเทียบ $82 ณ สิ้นเดือนพฤษภาคม 2022 การสูญเสียสะสมตั้งแต่นั้นมาคือ 94% ซึ่งสอดคล้องกับ altcoins ที่มีประสิทธิภาพแย่ลง

ตัวอย่างเช่น เมื่อเทียบกับสิ้นเดือนพฤษภาคม 2022 ราคาของ Bitcoin กำลังสูญเสีย 30% ในขณะที่ Ethereum หายไปเพียง 21%

CardanoADA ของ Solana กำลังสูญเสีย 46% และ SOL ของ Solana กำลังสูญเสีย 55%

หากต้องการค้นหาการขาดทุนที่คล้ายคลึงกัน จำเป็นต้องเปรียบเทียบราคาหุ้นของ SIlvergate ในปีที่ผ่านมากับของ คริปโตเคอร์เรนซี่ เช่น ANC ของ Anchor Protocol, ATLAS หรือ CEL ของเซลเซียส

ความเสี่ยงของการล้มละลาย

ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจที่ในบริบทดังกล่าว การเก็งกำไรเริ่มแพร่สะพัดเกี่ยวกับการล้มละลายที่เป็นไปได้สำหรับซิลเวอร์เกทด้วย

ยิ่งไปกว่านั้น ในวันศุกร์ แบนเนอร์ปรากฏบนโฮมเพจของเว็บไซต์ของ Silvergate โดยประกาศว่าบริษัทได้ตัดสินใจยุติเครือข่ายการแลกเปลี่ยน Silvergate แล้ว

Moody's Investors Service ระบุในภายหลังว่า "แฟรนไชส์หลักของ Silvergate หายไปแล้ว"

ณ จุดนี้ คำถามในใจของหลาย ๆ คนคือ: มีเงื่อนไขสำหรับธนาคาร crypto ที่จะดำเนินการต่อไปหรือไม่? และถ้าไม่ จะเกิดอะไรขึ้นกับมัน ณ จุดนี้?

ในความเป็นจริง การต้องคืนเงิน 9.8 ล้านดอลลาร์ให้แก่ผู้ดูแลผลประโยชน์ที่ล้มละลายของ BlockFi ในทันที มีความเสี่ยงที่ Silvergate จะไม่มีสภาพคล่องเพียงพอ และจบลงด้วยการไม่สามารถชำระหนี้ได้ในระยะสั้น

ด้วยเหตุผลเหล่านี้ สมมติฐานเรื่องการล้มละลายจึงยังห่างไกลจากความเป็นจริง ถ้าพูดกันตามตรง การขาดทุน 77% ของมูลค่าในตลาดหุ้นในช่วงสามสัปดาห์ที่ผ่านมา และ -94% ตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคมปีที่แล้ว บ่งชี้ว่าตลาดได้คาดคะเนมาหลายวันแล้วว่าธนาคารน่าจะล้มละลาย , ถ้าไม่จวนเจียน.

ไม่น้อยเพราะมีผู้ที่คาดการณ์ว่าเบื้องหลังการปิด Silvergate Exchange Network อาจเป็นมือของ สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.ซึ่งดูเหมือนว่าจะมีส่วนร่วมในการปราบปราม crypto บางประเภทอย่างแน่นอน

ปัญหาสำหรับซิลเวอร์เกทเริ่มขึ้นจากการ FTX ล้มละลายและเนื่องจากกรณีหลังยังห่างไกลจากข้อยุติ ในเวลานี้จึงดูเหมือนเป็นไปไม่ได้ที่ Silvergate จะสามารถแก้ไขปัญหาได้ในเร็วๆ นี้

มีรายงานว่าลูกค้าของ Silvergate ได้ถอนเงินฝากจำนวน 8.1 พันล้านดอลลาร์ และธนาคารได้ยื่นขอสินเชื่อ 3.6 พันล้านดอลลาร์จาก Federal Home Loan Banks System เพื่อให้เป็นไปตามคำขอถอนเงิน แม้จะสามารถตอบสนองพวกเขาได้ทั้งหมด แต่หนี้ 3.6 พันล้านเหรียญในเวลานี้ดูเหมือนจะยากที่จะรักษาไว้ได้