ในฐานะธนาคาร Silvergate Capital (SI) เผชิญกับความกังวลทางการเงินและกฎระเบียบที่มี ทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความมีชีวิตในระยะยาวนักวิเคราะห์ของ JPMorgan ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับหุ้นของ Signature Bank (เอสบีเอ็นวาย) พันธมิตรด้านการธนาคารที่สำคัญอีกรายสำหรับอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับ
ในหมายเหตุถึงลูกค้าที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ บริษัทได้ย้ำการให้คะแนนหุ้น Signature ที่มีน้ำหนักเกิน โดยเขียนว่า: "โดยรวมแล้ว การอัปเดตกลางไตรมาสที่จัดทำโดย Signature 'threads the needle' เนื่องจากบริษัทยังคงลดความเสี่ยงต่อสินทรัพย์ดิจิทัลที่เกี่ยวข้อง เงินฝาก แต่ที่สำคัญที่สุดคือในอัตราที่ดูเหมือนว่าจะถูกกำหนดโดย Signature มากกว่าโดยตลาด”
ในช่วงกลางไตรมาส ปรับปรุงลายเซ็นแสดงยอดเงินฝากสปอตตลอดเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ต่ำกว่า 826 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ธนาคารกล่าวว่าการลดลงนั้น “ได้แรงหนุนจากการลดลงโดยเจตนาของเงินฝากที่เกี่ยวข้องกับลูกค้าสินทรัพย์ดิจิทัลที่ 1.51 พันล้านดอลลาร์” หากไม่รวมเงินฝากที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล Signature จะเพิ่มขึ้น 682 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน
ปลายสัปดาห์ที่แล้ว หุ้นของ Silvergate ตกลงเกือบ 60% เนื่องจากการยื่นแบบประจำปีล่าช้าอีกครั้งและการเปิดเผยผลขาดทุนเพิ่มเติม ซึ่ง เรียกว่าความสามารถในการดำเนินการในปีหน้าเป็นคำถาม ท่ามกลางความตกต่ำนี้ บริษัท crypto เหินห่างจาก Silvergate อย่างรวดเร็ว เพิ่มความท้าทายใหม่ให้กับการฝากสินทรัพย์ดิจิทัลของบริษัท ซึ่งกลายเป็นกุญแจสำคัญในธุรกิจธนาคาร
ในไตรมาสที่สี่ เงินฝากของ Silvergate ลดลง 8.1 พันล้านดอลลาร์ หรือมากกว่าสองในสาม ในช่วงเวลาเดียวกัน เงินฝากรวมของ Signature ลดลงเล็กน้อย 14%
JPMorgan ยังไม่เห็นว่า Signature เผชิญกับความท้าทายที่รุนแรงเท่ากับ Silvergate เนื่องจากบริษัทได้วางแผนที่จะลดเงินฝากที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลตั้งแต่ปลายปีที่แล้ว ในช่วงสองเดือนแรกของปี 2023 Signature ลดยอดเงินกู้ลง 1.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าที่ JPMorgan คาดการณ์ไว้ 200 ล้านดอลลาร์
“เมื่ออุตสาหกรรมได้ทำงานผ่านสภาพแวดล้อมการฝากเงินที่ท้าทายล่วงหน้าและความไม่แน่นอนลดลง เราเห็นว่าการประเมินมูลค่าส่วนลดปัจจุบันที่ SBNY นั้นถูกแทนที่ด้วยจำนวนอื่นๆ ที่สอดคล้องกับศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของแฟรนไชส์” บริษัทกล่าวเสริม
หุ้นของธนาคาร Signature ลดลงประมาณ 1.2% ในการซื้อขายช่วงเช้าของวันจันทร์ ในปีที่ผ่านมา หุ้นได้สูญเสียมูลค่าไปเกือบสองในสาม
หุ้นซิลเวอร์เกตเพิ่มขึ้นมากกว่า 4.5% ในวันจันทร์
S3 Partners บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลพบว่า Silvergate เป็นบริษัทที่มีการชอร์ตมากที่สุดในตลาดหุ้นเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมาเมื่อคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของโฟลต โดยมากกว่า 85% ของหุ้นที่พร้อมให้ยืมถูกขายชอร์ต เมื่อเปรียบเทียบแล้ว การเดิมพันกับ Signature อยู่ที่ 5.6% ของโฟลตที่ขายชอร์ตเพียงเล็กน้อย
เดวิดเป็นนักข่าวของ Yahoo Finance ติดตามเขาบน Twitter @DSHollers
ที่มา: https://finance.yahoo.com/news/signature-can-thread-the-needle-on-cutting-crypto-as-silvergate-collapses-jpmorgan-165121097.html