Shima Capital เปิดตัวกองทุน Crypto เป็น 'Missing Layer' ของ Web3

Shima Capital ซึ่งนำโดยนักลงทุนร่วมทุนที่มีประสบการณ์ด้านคริปโต ได้ระดมทุน 200 ล้านดอลลาร์สำหรับยานพาหนะใหม่ที่จะเข้ามามีส่วนร่วมในการเล่น crypto ส่วนตัวในระยะเริ่มต้น

หุ้นส่วนจำกัดของบริษัทที่นำโดย Yida Gao ได้แก่ Bill Ackman มหาเศรษฐีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ อดีตผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ Andrew Yang และบริษัทร่วมทุนที่เน้นสินทรัพย์ดิจิทัล แมลงปอ. 

Gao ซึ่งเคยก่อตั้งบริษัทกองทุนป้องกันความเสี่ยง Crypto Divergence Digital Capital (DDC) ซึ่งขณะนี้มีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ จะมุ่งเน้นไปที่การเล่นโทเค็นส่วนตัวที่พึ่งเกิดขึ้นควบคู่ไปกับการเดิมพันเมล็ดพันธุ์และหุ้นก่อนเมล็ดพันธุ์ กองทุนยังตั้งเป้าที่จะบันทึกการแปลงหนี้เป็นทุนในการเริ่มต้นที่มีแนวโน้ม 

Gao ออกจาก DDC ประมาณปลายไตรมาสแรกของปี 2021 เพื่อก่อตั้ง Shima ซึ่งตั้งชื่อตามเมืองเล็กๆ ในประเทศจีนที่เขาเกิด รถยนต์เรือธงของบริษัทกำหนดให้มีการล็อครถนานถึง XNUMX ปี โดยสามารถเลือกขยายเวลาได้ตามดุลยพินิจของหุ้นส่วนจำกัดส่วนใหญ่

ทีมงานของ Shima ได้เริ่มนำเงินจากภายนอกไปใช้กับบริษัทที่เพิ่งเริ่มต้นคริปโตจำนวนหนึ่ง กองทุนต้องการเงินลงทุนขั้นต่ำ 1 ล้านดอลลาร์สำหรับนักลงทุนสถาบัน โดยผู้สนับสนุนบางรายอาจหักเงินไป 5 ล้านดอลลาร์ถึง 10 ล้านดอลลาร์ Blockworks ได้เรียนรู้ Yang และหุ้นส่วนจำกัดรายอื่นๆ ไม่สามารถแสดงความคิดเห็นได้ในทันที ต่อตัวแทนของพวกเขา

"ทำไมตอนนี้? กองทุนบางส่วนมีขนาดใหญ่มากจนเราเห็นองค์ประกอบที่ขาดหายไป” Gao กล่าวกับ Blockworks “เป็นไปไม่ได้ที่พวกเขาจะสนับสนุน [บริษัทสตาร์ทอัพระยะแรก] และขยับเข็มไปที่ [กลับมา] ในทางที่มีความหมาย”

ผู้ก่อตั้ง Shima Capital ไม่ใช่คนแปลกหน้าในการร่วมทุน

Gao อยู่ในพื้นที่ร่วมทุนตั้งแต่เพิ่มยานพาหนะสำหรับวัตถุประสงค์พิเศษ (SPV) เป็นครั้งแรกในปี 2014 เขากล่าวว่ากลุ่มสินทรัพย์ดิจิทัลยังเล็กพอตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่กองทุนขนาดเล็กถึงขนาดกลางเตรียมไว้เพื่อ "ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงมากขึ้น" ใน Web3 มากกว่าใน Web2 — โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดดำเนินไปตาม การระเบิดของ Terra stablecoin UST และการล่มสลายของ ผู้ให้กู้ crypto.

บริษัท crypto มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ยังคงเพิ่มขึ้นและลดลงตามความตั้งใจของ ใหญ่ที่สุดในโลก กองทุนป้องกันความเสี่ยง บริษัท.

โดยทั่วไปแล้ว Shima ตั้งเป้าหมายการลงทุนที่ 500,000 ถึง 2 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งรวมทั้งหมดของบริษัทร่วมทุนรายใหญ่ ซึ่งรวมถึง a16z และ ต้นสีคโวยะปกติไม่ค่อยชอบเพราะมีผงแห้งอยู่มาก 

การเริ่มต้นมุ่งเน้นไปที่บริษัทต่างๆ ที่ทำงานเพื่อแก้ปัญหาผู้บริโภค เกมบนบล็อกเชน metaverse การเงินกระจายอำนาจที่ยั่งยืน (DeFi) การเงินเพื่อการปฏิรูปและปัญหาโครงสร้างพื้นฐานใน crypto และอื่นๆ 

“เราเห็นโอกาสที่ขาดหายไปในกองทุนสำหรับ Web3 ในการเป็นเมืองหลวงของสถาบันแห่งแรกในยุคก่อนเมล็ดพันธุ์” Gao กล่าว 

ทีมงานของ Gao รวมถึงหัวหน้าเจ้าหน้าที่เทคโนโลยี Carl Hua, a เซลเซียส สารส้ม; หัวหน้าฝ่ายวิจัย Alex Lin อดีตหุ้นส่วนร่วมทุนของบริษัทที่ดำเนินการโดยอดีตผู้บริหาร Binance, Old Fashion Research; และหัวหน้าผู้มีความสามารถ Chris Adams ซึ่งเคยดำรงตำแหน่งเดียวกันที่ Atomic VC

การเติบโตของ Crypto นำมาซึ่งการสนับสนุนจากสถาบัน

Shima วางแผนที่จะตั้งค่ารูปแบบการฟักไข่ โดยที่ทีมงานจะทำงานร่วมกับบริษัทพอร์ตโฟลิโอจำนวนหนึ่งในแต่ละปีในฐานะที่ปรึกษา การจ้างงานเพิ่มเติมอยู่ในการทำงาน 

แนวทางการฟักไข่ยังรวมถึงการให้คำปรึกษาเกี่ยวกับโทคีโนมิกส์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงโครงสร้างการประดิษฐ์และการกำกับดูแล “เรากำลังพยายามที่จะเป็นเลเยอร์ที่หายไปใน Web3” เขากล่าว 

ชิมะยังเสนอให้หุ้นส่วนจำกัดการลงทุนร่วมด้วย Gao เรียกเงินทุนของนักลงทุนส่วนใหญ่เมื่อเริ่มกองทุน จากนั้นจึงดึงเงินกลุ่มนั้นออกไปเมื่อมีโอกาสในการลงทุนเกิดขึ้น แม้ว่าเขาจะตกลงกับนักลงทุนบางส่วนที่จะจ่ายตามที่พวกเขาไป

ในระยะหลังเขากำลังพิจารณาการลงทุนของนักลงทุนในกลยุทธ์กองทุนป้องกันความเสี่ยงสภาพคล่องที่เป็นกลางและให้ผลตอบแทนซึ่งมุ่งเป้าไปที่ผลตอบแทนจากความผันผวนต่ำในช่วง 7% ถึง 8% ในทางกลับกัน ความพยายามดังกล่าวอาจนำไปสู่กองทุนป้องกันความเสี่ยงการเข้ารหัสลับที่เน้นสินทรัพย์ดิจิทัลภายใน 

นักลงทุนรายอื่นของ Shima ได้แก่ Animoca Brands, Mirana Ventures, OKex และ Republic Capital

ก่อนที่จะก่อตั้ง DCC Gao เป็นหุ้นส่วนทั่วไปของ Struck Capital ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนในลอสแองเจลิส เขายังใช้เวลากับนักลงทุนเอกชน New Enterprise Associates และ Morgan Stanley

นอกเหนือจากการกลับมาทำงานอีกครั้ง Gao กล่าวว่าเมื่อสองสามปีก่อน การเปิดตัวดังกล่าวด้วยเงินทุนสถาบันที่เหนียวแน่นคงเป็นเรื่องยาก หากไม่ใช่ว่าจะเป็นไปไม่ได้ 

“ฉันคิดว่ามันคงยากมากที่จะได้รับการสนับสนุนจากสถาบัน…Crypto เติบโตขึ้นอย่างมากในช่วงเวลานั้น” เขากล่าว

รับข่าวสารและข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเข้ารหัสลับยอดนิยมประจำวันที่ส่งไปยังกล่องจดหมายของคุณทุกเย็น สมัครรับจดหมายข่าวฟรีของ Blockworks ขณะนี้