ความอัปยศ ความพยายามฆ่าตัวตาย 'ความตายทางการเงิน' — ความเสียหายร้ายแรงจากความล้มเหลวของบริษัทเข้ารหัสลับ

ในเดือนกันยายนปีที่แล้ว Alex Mashinsky กำลังขี่สูง

ปรากฏบน แผงที่ได้รับการสนับสนุนจาก Johns Hopkins University ในการพูดคุยเกี่ยวกับ bitcoin และ cryptocurrencies อื่น ๆ Mashinsky ผู้บริหารระดับสูงของ บริษัท ธนาคาร crypto ของ crypto ได้แสดงความมั่นใจเกี่ยวกับอนาคตของ crypto และดูถูกธนาคารแบบดั้งเดิมและสกุลเงินดั้งเดิม

“ธนาคารใช้อำนาจในทางที่ผิด” Mashinsky กล่าว โดยอ้างถึงความคลาดเคลื่อนระหว่างดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายสำหรับเงินฝากดอลลาร์ – อัตราต่อปีน้อยกว่า 1% – และเกือบ 9% ที่เซลเซียสจ่ายสำหรับเงินฝากของสกุลเงินดิจิทัลบางสกุล “มูลค่าที่แท้จริงของเงินคือ 0.1% หรือไม่?” เขาถาม. “หรือมูลค่าเงินที่แท้จริงคือ … 8.8%?”

แบรนดอน ลอว์เรนซ์ ลูกค้าเซลเซียส

สำหรับลูกค้า 1.7 ล้านคนของเซลเซียสหลายร้อยราย มูลค่าของสินทรัพย์ 11.7 พันล้านดอลลาร์ที่พวกเขาฝากไว้กับบริษัทอาจเป็นศูนย์เช่นกัน

“Mashinsky พูดอย่างมั่นใจอยู่เสมอว่าเซลเซียสแข็งแกร่งแค่ไหนและดีกว่าธนาคารมากแค่ไหน” Harold M. Lott อายุ 35 ปีพยาบาลในพื้นที่แนชวิลล์ซึ่งมีสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลมากถึง 14,000 ดอลลาร์ฝากไว้ที่เซลเซียสที่จุดสูงสุดของ crypto ตลาด.

“เขาไม่เคยให้ข้อบ่งชี้ว่ามีปัญหา” ลอตต์กล่าว “แต่จู่ๆ พวกเขาก็หยุดการโอนทั้งหมด”

นั่นคือวันที่ 12 มิถุนายน เมื่อบริษัทระงับการถอนเงินของลูกค้าและธุรกรรมอื่นๆ ทั้งหมด วันที่ 13 กรกฎาคม เซลเซียส ยื่นขอความคุ้มครองการล้มละลายเผยให้เห็นว่า เป็นหนี้ลูกค้า 4.7 พันล้านดอลลาร์ แต่มีเงินสดในมือเพียง 170 ล้านเหรียญ ทั้งหมดบอกว่า บริษัท ประกาศความคลาดเคลื่อน 1.2 พันล้านดอลลาร์ระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน

Lott เป็นหนึ่งในนักลงทุนรายย่อยหลายร้อยรายที่มี เขียนถึง Martin Glenn . ผู้พิพากษาศาลล้มละลายที่ดูแลคดีนี้เพื่อขอให้เงินของพวกเขาพุ่งออกจากการชำระล้างตามกฎหมาย

เรื่องราวดำเนินต่อไป

พวกเขาเกษียณอายุ เจ้าของธุรกิจขนาดเล็ก คนทำงานธรรมดา พวกเขาเก็บออมเพื่อเกษียณอายุหรือซื้อบ้านหรือส่งลูกเรียนมหาวิทยาลัย เงินที่พวกเขากลัวจะหายไปตลอดกาล พวกเขาเขียนถึงความละอาย หดหู่ และฆ่าตัวตาย

โดยทั่วไป จดหมายจะเปิดหน้าต่างเกี่ยวกับความเสี่ยงของการลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่ผันผวน หรือกับบริษัทที่ไม่มีประวัติอันยาวนานในการให้บริการลูกค้าและดำเนินงานโดยไม่ได้รับการคุ้มครองจากรัฐบาลสำหรับผู้ฝากเงินธนาคารแบบดั้งเดิม และผู้ลงทุนหุ้นและตราสารหนี้

นักลงทุนที่มีส้นสูงสามารถเล่นในตลาดสำหรับหลักทรัพย์ที่ไม่ได้ลงทะเบียนและเดิมพันเงินของพวกเขากับกองทุนป้องกันความเสี่ยง บริษัท หลักทรัพย์เอกชนและบุคคลในวงกว้าง แต่กฎหมายกำหนดให้พวกเขา “มีคุณสมบัติ” หรือ “ได้รับการรับรอง” - โดยทั่วไปสามารถแสดงให้ผู้ส่งเสริมการลงทุนมีมูลค่าสุทธิอย่างน้อย 1 ล้านเหรียญหรือรายได้ประจำปีอย่างน้อย 200,000 เหรียญ

Crypto ไม่ถือว่าเป็นการลงทุนที่รับประกันการกำกับดูแลดังกล่าว ตรงกันข้ามกับนักลงทุนรายย่อย Fidelity Investments ยังเสนอวิธีให้นายจ้างสามารถลงทุนกองทุนเกษียณอายุ 401(k) ในสกุลเงินดิจิทัลได้

ระดับการลงทุนได้รับการส่งเสริมผ่านสื่อมวลชน รวมถึงโฆษณา Super Bowl ที่มี Matt Damon และ Larry David

ชุดรูปแบบของพวกเขาคือชายและหญิงโดยเฉลี่ยมีวิธีการเริ่มต้นในสินทรัพย์ที่ถูกกำหนดให้ครองโลกการเงินแห่งอนาคตและมีโอกาสกลับมาที่ธนาคารและนายหน้าที่ทำให้พวกเขาขาดแคลนมานานหลายปี

อย่างไรก็ตาม ลูกค้าเป้าหมายอาจขาดทรัพยากรที่จะรักษาพวกเขาในช่วงที่ตกต่ำหรือเพื่อสร้างความมั่งคั่งขึ้นใหม่หลังจากการสูญเสีย พวกเขาเป็นบุคคลภายนอกที่ลงทุน ซึ่งน่าจะอยู่ใกล้จุดสิ้นสุดของบรรทัดการชำระคืนในการล้มละลายของเซลเซียส ถ้ามีอะไรเหลือที่จะจ่ายคืนเลย

คนวงในอาจจะทำออกมาได้ดีขึ้นมาก การยื่นฟ้องล้มละลายของเซลเซียสระบุว่าเงินเดือนสำหรับผู้บริหารระดับสูงรวมถึง Mashinsky อยู่ที่ 730,833 ดอลลาร์ต่อสัปดาห์หรือมากกว่า 38 ล้านดอลลาร์ต่อปี ไม่มีข้อบ่งชี้ว่า บริษัท วางแผนที่จะตัดเงินคืนเว้นแต่ผู้พิพากษาจะสั่ง

ชายชาวแรนโชคูคามองกา บอกผู้พิพากษาว่าการสูญเสียไข่รังของครอบครัวที่เป็นไปได้ทำให้เขาต้องดื่มและจนถึงจุดที่ภรรยาของเขาอายุ 17 ปี “ขอให้ฉันออกจากบ้านเนื่องจากอารมณ์แปรปรวนและคาดเดาไม่ได้…. ฉันไม่รู้ว่าจะแสดงความรู้สึกผิด ความคับข้องใจ ความละอาย ความสงสัยในตัวเอง และความโกรธอย่างสุดซึ้งที่ฉันรู้สึกอย่างไรเกี่ยวกับภาระที่ก่อขึ้นและมอบให้กับครอบครัวของฉัน”

จดหมายเหล่านี้มาจากทั่วทั้งสหรัฐอเมริกาและจากต่างประเทศ หลายคนไม่ระบุชื่อ บางคนขอให้ Glenn สั่งให้ปล่อยบัญชีของตน บางคนแสดงการลาออกว่าในฐานะเจ้าหนี้ที่ไม่มีหลักประกันของบริษัทที่มีทรัพย์สินอยู่ในมือเพียงพอที่จะครอบคลุมเพียงเศษเสี้ยวของสิ่งที่พวกเขาเป็นหนี้ เงินของพวกเขาก็หมดไป

ตามการยื่นฟ้องล้มละลาย จำนวนเงินที่ใหญ่ที่สุดที่ค้างชำระให้กับลูกค้ารายเดียวคือ 40.6 ล้านดอลลาร์ (ลูกค้าไม่สามารถระบุตัวตนได้) แต่โดยทั่วไปแล้วผู้เขียนจดหมายดูเหมือนจะค้างชำระในตัวเลขสี่ ห้า หรือหกตัว

คนหนึ่งที่ระบุตัวเองว่าเป็น “แอนดรูว์” เท่านั้นบอกเกล็นว่าเขาฝากเงิน 125,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็น “ส่วนสำคัญของเงินออมในชีวิตของฉัน”

เช่นเดียวกับผู้ฝากเงินรายอื่น เขาถามเซลเซียสในช่วงฤดูใบไม้ผลินี้เกี่ยวกับข่าวลือที่ว่าบริษัทประสบปัญหาทางการเงินเนื่องจากการล่มสลายของตลาดคริปโต เพียงเพื่อให้ได้รับคำรับรองจาก Masinsky ว่าทุกอย่างเรียบร้อยดี: “เราเข้าใจว่านี่เป็นช่วงเวลาที่ปั่นป่วน แต่ก็เช่นกัน เตือนเราถึงรากฐานที่เราสร้างขึ้นในเซลเซียสและความเชื่อในการปลดล็อกอิสรภาพทางการเงินด้วย crypto ในระยะยาว”

แอนดรูว์เขียนว่า “ฉันหวังว่าฉันจะมีอิสระทางการเงินที่แนะนำในแถลงการณ์นี้ในตอนนี้ — เช่นเดียวกับผู้ใช้หลายหมื่นคน เราไม่สามารถเข้าถึงเงินของเราที่เราเชื่อว่าเป็นของเราในการถอนหรือโอนได้ตลอดเวลา นี่คือสิ่งที่ตรงกันข้ามกับอิสรภาพทางการเงิน — เหมือนกับคุกทางการเงิน หรือแย่กว่านั้นสำหรับหลาย ๆ คน … ความตายทางการเงิน”

ผู้ฝากเงินจำนวนมากมุ่งความสนใจไปที่ความโกรธของพวกเขาไม่ได้อยู่ที่ตลาด crypto แต่มุ่งไปที่ Masinsky “เขาเป็นนักพูดที่เก่งมาก” แบรนดอน ลอว์เรนซ์ พนักงานเทคโนโลยีสารสนเทศในลอสแองเจลิสบอกกับฉัน

Lawrence ฝากสอง bitcoins กับเซลเซียสมูลค่าประมาณ $52,000 ในขณะนั้น — การลงทุนที่เขาซื้อโดยการยืมมาร์จิ้นจากบริษัทนายหน้า Robinhood Markets

เขาคิดว่าผลตอบแทนดอกเบี้ยที่เขาจะได้รับจากเซลเซียสจะมากกว่าดอกเบี้ยที่ต้องจ่ายสำหรับเงินกู้มาร์จิ้น แต่ตอนนี้เขายังคงเป็นหนี้ดอกเบี้ยมาร์จิ้นแต่ไม่ได้อะไรเลยจากเซลเซียส

“ฉันเป็นคนตัวเล็ก” Lawrence, 35, เขียนถึงผู้พิพากษา. “มันคือไข่รังของฉัน….ตอนนี้เมื่อฉันไปทำงาน ฉันดื่มน้ำและกินเศษอาหารที่ฉันหาได้ในมื้อกลางวัน…. ฉันอยู่ในภาวะซึมเศร้าลึกและไม่รู้ว่าฉันสามารถดึงตัวเองออกจากสิ่งนี้ได้หรือไม่”

ลูกค้าของ Celsius จำนวนมากถูกล่อลวงโดยอัตราดอกเบี้ยอันฟุ่มเฟือยที่เสนอโดยโปรแกรมที่พวกเขาจะอนุญาตให้เซลเซียสให้ยืมเงินฝากเข้ารหัสลับของพวกเขาแก่ผู้อื่น

ผลตอบแทนที่อ้างว่าให้กับลูกค้าจากธุรกรรมเหล่านี้วิ่งไปมากกว่า 18% สำหรับ cryptocurrencies บางตัว - เป็นเงินรางวัลที่เห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับดอกเบี้ยร้อยละสิบที่ธนาคารทั่วไปจ่ายเป็นเงินฝากเงินสด

อดีตผู้จัดการการเงินของเซลเซียสมี ถูกตั้งข้อหาในศาล ว่าข้อตกลงนั้นเป็นโครงการ Ponzi ซึ่งเงินสำหรับการจ่ายดอกเบี้ยสูงนั้นมาจากสินทรัพย์ที่ลูกค้าฝากไว้ในภายหลัง

เจสัน สโตน ผู้จัดการทีมกล่าวว่าปัญหาเริ่มตั้งแต่เดือนมกราคม 2021 ในเวลานั้น มูลค่าของ ethereum สกุลเงินดิจิทัลเพิ่มสูงขึ้น ทำให้ภาระหน้าที่ของเซลเซียสแก่ลูกค้าที่ฝาก ethereum เพิ่มขึ้น แต่เซลเซียสไม่มี ethereum เพียงพอที่จะครอบคลุมภาระผูกพัน

“เมื่อเผชิญกับวิกฤตสภาพคล่อง เซลเซียสเริ่มเสนออัตราดอกเบี้ยสองหลักเพื่อหลอกล่อผู้ฝากเงินรายใหม่ ซึ่งกองทุนเหล่านี้ถูกใช้เพื่อชำระคืนผู้ฝากเงินและเจ้าหนี้ก่อนหน้านี้” คดีความของสโตนระบุ “ดังนั้น ในขณะที่เซลเซียสยังคงทำการตลาดในธุรกิจที่โปร่งใสและมีทุนที่ดี ในความเป็นจริง มันได้กลายเป็นโครงการ Ponzi”

ในการยื่นฟ้องล้มละลาย Mashinsky กล่าวว่าเซลเซียส "ไม่เห็นด้วยกับข้อกล่าวหา" ที่ Stone หยิบยกขึ้นมาและตั้งใจที่จะปกป้องพวกเขา "อย่างจริงจัง"

Mashinsky เป็นผู้ก่อการที่แพร่หลายถึงคุณธรรมที่อ้างว่าเป็นสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งปรากฏอยู่บ่อยครั้งบนโซเชียลมีเดีย

ที่คณะกรรมการของ Johns Hopkins ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Alexander Grass Humanities Institute ของมหาวิทยาลัย เขาได้เปรียบเทียบความสามารถของธนาคารกลางในการจัดการเศรษฐกิจของพวกเขาโดยการพิมพ์สกุลเงินของประเทศของตนให้มากขึ้นด้วยข้อจำกัดที่เข้มงวดว่าจะสามารถออก bitcoin ได้จำนวนเท่าใด โดยอิงจาก อัลกอริทึมดิจิทัลที่ใช้

(สมาชิกคนอื่น ๆ ของคณะกรรมการคือ Lee Reiners แห่ง Duke Law School, นักเศรษฐศาสตร์ Amy Crews Cutts และตัวฉันเอง — ผู้ที่คลางแคลงใจในคริปโตทั้งหมด)

“เพราะคุณกำลังพิมพ์ดอลลาร์ไม่จำกัดจำนวน” Mashinsky กล่าว “ผู้คนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เลือกที่จะหลีกหนีจากสกุลเงินดอลลาร์นั้น” เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง เขาแย้งว่า "คุณมีมูลค่าเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ที่มีอุปทานจำกัด"

นี่เป็นหนังสือเรียนเกี่ยวกับการเข้ารหัสลับแบบเรียน ซึ่งเตือนถึงความผิดพลาดที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของสกุลเงินที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล เพื่อเป็นการรับประกันว่ามูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลจะเพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

Mashinsky เสนอให้กับลูกค้ามากขึ้น - ยืนยันว่า บริษัท ของเขามีทุนที่ดีจนเงินของพวกเขาปลอดภัยกว่าด้วยเซลเซียสมากกว่าธนาคารแบบดั้งเดิม มนต์ของเขาพิมพ์บนเสื้อยืดที่เขาสวมในการประชุมคือ “ธนาคารไม่ใช่เพื่อนของคุณ”

การรับรองของเขาเชื่อมโยงกับผู้เชื่อและผู้ไม่เชื่อใน cryptocurrencies เหมือนกัน “ฉันแค่ใช้แพลตฟอร์มของพวกเขาเป็นบัญชีเช็คเพราะพวกเขาจ่ายดอกเบี้ยได้ดีกว่าธนาคาร” ลูกค้ารายหนึ่งซึ่งเป็นพนักงานฮอลลีวูดระดับล่าง (หนึ่งในกลุ่มช่างเทคนิคและคนอื่นๆ ที่ไม่มีภาพยนตร์หรือทีวีกล่าว แสดงจะทำให้มันไปที่หน้าจอ) ที่เขียนถึงผู้พิพากษาเกล็นและขอให้ไม่เปิดเผยตัว

ลูกค้ารายนี้เก็บเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐฯ ไว้ในบัญชีเป็นหลัก โดยเก็บสะสม 7% ถึง 9% เพื่อรักษาภาวะเงินเฟ้อ “Mashinsky จะเล่นอินเทอร์เน็ตทุกสัปดาห์และพูดว่า 'เงินของคุณปลอดภัยกว่าในธนาคาร' เขาทำให้ทุกคนเชื่อว่าเป็นสถานที่ปลอดภัย แต่พวกเขากำลังโกหกและสูญเสียเงินของทุกคน ฉันไม่ได้ลงทุนที่นั่น แค่ปล่อยให้เงินของฉันนั่งอยู่ที่นั่น”

ตอนนี้เขามีรายได้ 40,000 ดอลลาร์ในสกุลดอลลาร์สหรัฐ และ 10,000 ดอลลาร์ในคริปโต ทำให้เขาต้องถูกมัดไว้เพื่อจ่ายค่าเช่าในเดือนนี้ “ฉันไม่ใช่คนเชื่อเรื่อง crypto มากนัก” เขาบอกฉัน

ลอว์เรนซ์มีท่าทีตรงกันข้าม “ฉันยังรู้สึกเชื่อมั่นใน bitcoin” เขาบอกฉัน “ฉันไม่ชอบความคิดที่ว่าสหรัฐฯ สร้างรายได้ด้วยการพิมพ์อย่างไร ฉันชอบความจริงที่ว่า bitcoin มีความรับผิดชอบ”

เขามองว่า Bitcoin เป็นเครื่องถ่วงน้ำหนักให้กับ “สถานประกอบการที่ทำผิดต่อคนจำนวนมาก ปัญหาที่แท้จริงคือความโลภและการจัดการเซลเซียสที่ผิดพลาด คริปโตไม่ใช่การตำหนิ ตอนนี้ฉันอาจจะใช้เงินเกือบหมด แต่มันเป็นอุปสรรคระหว่างทาง”

เรื่องนี้เดิมปรากฏใน ไทม์ส.