Crypto Pivot ของ Scaramucci จับตาดูสินทรัพย์สามเท่า

(Bloomberg) — Anthony Scaramucci ผู้ซึ่งความอยากรู้เกี่ยวกับ cryptocurrencies เริ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาสั้น ๆ ของเขาใน Washington ตอนนี้วางแผนที่จะเปลี่ยน SkyBridge Capital ของเขาไปสู่สินทรัพย์ดิจิทัลหลังจากหลายปีที่เน้นไปที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีชื่อเสียง

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg

ภายใต้การบริหารของ SkyBridge ที่มีมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์เกือบครึ่งนั้นเชื่อมโยงกับสินทรัพย์ crypto ซึ่งรวมถึง Bitcoin, โปรโตคอล Algorand, Ethereum และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ crypto ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ตามรายงานของ Scaramucci ซึ่งกลับมาบริหารเงินที่บริษัทในนิวยอร์กของเขาหลังจากผ่านไป 11 วัน ผู้อำนวยการด้านการสื่อสารของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในขณะนั้นในปี 2017 SkyBridge คาดว่าการมุ่งเน้นการเข้ารหัสลับสามารถช่วยทรัพย์สินสามเท่าเป็น 10 พันล้านดอลลาร์ โดยสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นตัวแทนของกองทุนส่วนใหญ่ “เรารู้สึกอย่างมากเกี่ยวกับโอกาสนี้ที่เราได้ปรับและปรับตำแหน่งบริษัทให้เป็นผู้จัดการสินทรัพย์และที่ปรึกษาด้านคริปโตเคอร์เรนซีชั้นนำในที่สุด” Scaramucci กล่าวในการให้สัมภาษณ์

Scaramucci พูดก่อนงาน SALT ในสัปดาห์นี้ซึ่งได้รับการสนับสนุนร่วมกับการแลกเปลี่ยน crypto FTX ซึ่งคาดว่าจะดึงดูดผู้คนเกือบ 2,000 คนไปยังบาฮามาส

ต่อไปนี้คือความคิดเห็นจากการสัมภาษณ์กับ John Darsie ผู้บริหารของ Scaramucci และ SkyBridge ผู้ช่วยจัดการประชุม SALT ของ SkyBridge ซึ่งแก้ไขโดยย่อ:

BLOOMBERG: คุณตัดสินใจเปลี่ยนมาใช้คริปโตตอนไหน?

แอนโธนี สการามัคซี: เราตัดสินใจระหว่างการระบาดใหญ่ว่าเราต้องปรับพอร์ตการลงทุนทั้งหมดของเราใหม่ มีโลกก่อนเกิดโรคระบาดและโลกหลังโรคระบาด และโลกหลังเกิดโรคระบาดมีการขาดดุลของรัฐบาลมากขึ้น มีความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการเติบโตมากขึ้น

หากคุณดูการเติบโตของ GDP เป็นเวลา 10 ปี จะอยู่ที่ประมาณ 1.6% ซึ่งอยู่ต่ำกว่าแนวโน้ม ฉันไม่ได้บอกว่าอัตราเงินเฟ้อจะคงอยู่ตลอดไป แต่ถ้าคุณจะมีอัตราเงินเฟ้อสูง อย่างน้อยก็ชั่วคราว—ซึ่งฉันจะกำหนดเป็น 18 ถึง 36 เดือน— คุณต้องทำให้ตัวเองอยู่ในสถานะที่สูงมาก- สถานที่ที่เน้นการเติบโต สำหรับเรา เราคิดว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลแสดงถึงการเติบโตอย่างมาก มันมาพร้อมกับความผันผวนอย่างแน่นอน แต่ฉันคิดว่าในช่วงสามถึงห้าปี เราต้องการเส้นทางนั้น

เรื่องราวดำเนินต่อไป

ช่วงเวลาสำคัญสำหรับฉันคือการทำงานในวอชิงตัน เพราะฉันใช้เวลาอยู่ที่ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้า เป็นเรื่องยากที่จะเชื่อเมื่อห้าปีที่แล้ว แต่ในเดือนมิถุนายนปี 2017 ฉันอยู่ที่ ExIm Bank ในการประชุมที่เจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังกำลังพูดถึงศักยภาพในการแปลงเงินดอลลาร์ให้เป็นดิจิทัล และฉันก็แบบ โอเค คุณจะทำแบบนั้นได้ยังไง? มากกว่าบล็อกเชน

ดังนั้นเมื่อฉันออกจากการประชุมครั้งนั้น ฉันก็รู้สึกโล่งอกเล็กน้อย สิ่งที่ฝาแฝด Winklevoss กำลังพูดถึง สิ่งที่เพื่อนของฉันชอบที่ Mike Novogratzes ในโลกนี้กำลังพูดถึง ฉันต้องจริงจังกว่านี้ ดังนั้น เมื่อฉันถูกไล่ออกจากทำเนียบขาว กลับไปที่ SkyBridge ฉันซื้อ URL SkyBridgeBitcoin.com

Michael Saylor เพื่อนของเราเริ่มลงทุน Bitcoin เป็นจำนวนมากในเดือนสิงหาคม 2020 สำหรับ SkyBridge เราทำการลงทุนครั้งใหญ่ครั้งแรกในเดือนธันวาคม โดยเราลงทุนประมาณ 270 ล้านดอลลาร์เพื่อลงทุนในกองทุน Series G ของเรา ราคาเฉลี่ยของเราคือ 18,500 ดอลลาร์ ซึ่งพิสูจน์แล้วว่าเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีมาก แต่ถึงอย่างนั้นก็มีความผันผวนอย่างมาก สิ่งนี้ไม่เหมาะสำหรับคนขี้น้อยใจ—นี่เป็นการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ในระยะยาว

จอห์น ดาร์ซี: ในอดีต ในแง่ของกลยุทธ์ของเราจากมุมมองผลตอบแทน เราให้ความสำคัญกับเครดิตมากกว่า เราจะเปลี่ยนเป็นผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ประเภทต่างๆ ตามสภาวะตลาด แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ผ่านมา ผมคิดว่า เจ็ดหรือแปดปี ผมคิดว่าการวางแนวของเรามีคุณค่ามากกว่าในธรรมชาติ ซึ่งเราพยายามที่จะบรรลุผลตอบแทนประมาณ 8% ถึง 10% ทำหน้าที่เป็นตัวทดแทนรายได้คงที่ในพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน เนื่องจากผลตอบแทนคงที่แบบเดิมนั้นแย่มาก สิ่งที่เราตัดสินใจในท้ายที่สุดก็คือ เป็นผลมาจากการระบาดใหญ่ เรามีการขาดทุนมหาศาลในส่วนเครดิตของพอร์ตโฟลิโอ

ในวงกว้างกว่านี้ เราเพิ่งตัดสินใจที่จะใช้แนวทางการเติบโตอีกเล็กน้อยในการจัดโครงสร้างกองทุน แทนที่จะพยายามจัดสรรและแทนที่ประเภทรายได้คงที่นั้น เราต้องการลงทุนในผู้จัดการที่เน้นการเติบโตมากขึ้น ทั้งใน crypto และนอก crypto

เห็นได้ชัดว่าเรารั้นอย่างมากในภาคส่วนนี้ ดังนั้นสิ่งที่เราตัดสินใจทำคือส่วนหนึ่งของทุนนั้นที่ก่อนหน้านี้จัดสรรให้กับผู้จัดการสินเชื่อถูกลงทุนโดยตรงในสินทรัพย์ crypto เช่น Bitcoin และ Ethereum แต่จากนั้นก็หมุนเวียนเงินทุนไปยังผู้จัดการสินทรัพย์ crypto เช่น Multicoin, Polychain, Pantera ผู้คนใน ธรรมชาตินั้น

บทบาทของ ก.ล.ต.

บลูมเบิร์ก: พวกคุณเป็นกลุ่มแรกๆ ที่สำนักงาน ก.ล.ต. ปฏิเสธในแง่ของจุด ETF สำหรับ Bitcoin คุณคาดหวังให้สำนักงาน ก.ล.ต. ดำเนินการเกี่ยวกับกฎระเบียบ crypto อย่างไร?

AS: เรารับตำแหน่งที่รัฐบาลจะเป็น เรียกมันว่าระเบียบ "มาม่าหมี" พวกเขาจะไม่ควบคุมพื้นที่ crypto มากเกินไป พวกเขาจะไม่ถูกควบคุมต่ำเกินไป

เราคิดว่าเรามาเร็ว ดังนั้นถ้าเราพูดถูก และคุณได้รับเงินสด ETF ที่จะเปิดประตูน้ำท่วมสำหรับการลงทุนสถาบันและการลงทุนรายย่อยมากขึ้น เรากำลังพยายามปรับสภาพลูกค้าของเราให้พร้อมเคียงข้างเราตั้งแต่เนิ่นๆ นั่นจึงสมเหตุสมผล ใบสมัครของเราถูกปฏิเสธร่วมกับ Fidelity's และอีกหลายคน จึงไม่เจาะจงหรือเป็นส่วนตัวสำหรับเรา

ฉันคิดว่าสำนักงาน ก.ล.ต. กำลังเข้ารับตำแหน่งเนื่องจากการซื้อขายเงินสดของ Bitcoin เกิดขึ้นทั่วโลก โดยที่พวกเขาไม่มีการหักบัญชีในตลาดเดียวสำหรับการซื้อและขายทั้งหมด ดังนั้นพวกเขาจึงกังวลเกี่ยวกับการบิดเบือนราคา แต่เมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากความโปร่งใสของตลาด ฉันคิดว่าพวกเขาจะสบายใจกับมันมากขึ้น

ตอนนี้ Big Kahuna คือ Grayscale Bitcoin Trust โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาได้ยื่นเรื่องเพื่อแปลงความไว้วางใจซึ่งเป็นการซื้อขายที่มีส่วนลด พวกเขาต้องการแปลงเป็น ETF ซึ่งจะลดค่าธรรมเนียม แต่จะดีกว่าสำหรับลูกค้า พวกเขากำลังเปิดเผยต่อสาธารณะว่า ถ้า ก.ล.ต. ไม่อนุมัติ พวกเขาก็จะมีเส้นตายวันที่ 1 กรกฎาคม พวกเขาจะยื่นฟ้องต่อ ก.ล.ต.

ระเบียบ Crypto

บลูมเบิร์ก: หาก Grayscale ยื่นฟ้องต่อ SEC คุณจะลงนามหรือเห็นด้วยกับเรื่องนี้หรือไม่ โดยสนับสนุนไม่ว่ากรณีใดๆ หรือไม่?

AS: คำตอบสั้น ๆ คือไม่ เราจะไม่ลงชื่อเข้าใช้ เนื่องจากเรากำลังอยู่ในขั้นตอนการเติมใบสมัคร Bitcoin ETF ของเรากับสำนักงาน ก.ล.ต. ฉันกำลังใช้วิธีการที่ในที่สุด ก.ล.ต. จะไปถึงตำแหน่งที่พวกเขาอนุญาตให้มีเงินสด Bitcoin ETF ดังนั้นฉันไม่คิดว่าเราต้องก้าวร้าวขนาดนั้น

มีความหงุดหงิดในอุตสาหกรรม ที่หน่วยงานกำกับดูแลของเราดูเหมือนจะอยู่เบื้องหลังหน่วยงานกำกับดูแลอื่นๆ ที่กล่าวว่าพวกเขากำลังกังวลเกี่ยวกับความปลอดภัยของนักลงทุน ดังนั้นเราจึงมีระเบียบมาก เรายังคิดว่าพวกเขาจะออกมาทางด้านขวาของมัน นั่นคือเหตุผลที่เราสนับสนุนให้ลูกค้าของเราเข้ามาตอนนี้ ก่อนที่คลื่นที่เพิ่มขึ้นของความต้องการและความสนใจของนักลงทุนที่มาภายหลังการกำกับดูแล

นี่เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยง ให้ตรงไปตรงมากับคุณ นี่เป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยง แต่เราเป็นที่รู้จักในเรื่องนี้ โอเค? ฉันอยากเป็น Swiss Army Knife ในตลาด ฉันต้องการปรับตัวได้ ฉันต้องการดูว่าตลาดอยู่ที่ไหน – ไม่ใช่อย่างที่เคยเป็นมา หรือแบบที่ฉันต้องการให้เป็น – และฉันต้องการปรับธุรกิจของเรา แต่เราตระหนักถึงความเสี่ยงในแนวทางของเรา

อ่านมากที่สุดจาก Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP