พื้นที่สกุลเงินดิจิทัลเติบโตอย่างรวดเร็วตั้งแต่ปี 2009 ในเดือนมกราคม 2017 มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลอยู่ที่ 12 พันล้านดอลลาร์ แต่ในเดือนพฤศจิกายน 2021 ได้แตะระดับสูงสุดเพียง 3 ล้านล้านดอลลาร์ หลังจากความนิยมที่เพิ่มขึ้นของ crypto ผลิตภัณฑ์การลงทุนหลายอย่างรวมถึงกองทุนรวม crypto, coin trusts และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ได้รับการพัฒนาเพื่อให้ผู้คนจำนวนมากขึ้นโดยตรงหรือโดยอ้อมไปยังสินทรัพย์ crypto
ตลาดหมีคืออะไร?
ภาคสกุลเงินดิจิทัลได้พัฒนาชื่อเสียงด้านความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา ตลาดคริปโตกำลังอยู่ในช่วงขาลงที่เลวร้ายที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ที่ค่อนข้างสั้น ตลาดหมีนี้ได้เห็น Bitcoin (BTC) สูญเสียมูลค่าสูงสุดตลอดกาลไปแล้วกว่าครึ่ง และส่งผลให้โปรโตคอลทางการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) ที่มีชื่อเสียงหลายรายล่มสลายหรือถูกฟ้องล้มละลาย
ตลาดหมีมักถูกกำหนดให้เป็นแนวโน้มขาลงในระยะยาวพร้อมกับการมองโลกในแง่ร้ายอย่างกว้างขวางและความเชื่อมั่นในตลาดเชิงลบอย่างท่วมท้น ตลาดประเภทนี้ยังมีมูลค่าลดลง 10-20% ในมูลค่าเงินทุนพื้นฐาน
เหตุการณ์ต่างๆ เช่น โรคระบาด สงคราม ความวุ่นวายทางการเมือง เศรษฐกิจที่ซบเซา และการแทรกแซงของรัฐบาลมีศักยภาพที่จะเปิดตลาดหมี
ตลาดหมีมีลักษณะโดยกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ลดลงและอัตราการว่างงานสูง บริษัทอาจลดการใช้จ่ายในช่วงตลาดหมีและเลิกจ้างพนักงาน นักลงทุนมักจะขายหุ้นเพื่อลดความเสี่ยง
น่าเศร้าที่สิ่งที่กล่าวมาทั้งหมดได้รับการเห็นในพื้นที่ crypto ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา
กองทุนรวม Crypto คืออะไร?
ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้กองทุนรวม crypto เป็นหนึ่งในรูปแบบที่ได้รับความนิยมมากขึ้นในการเข้าถึงสินทรัพย์ crypto แม้กระทั่งในตลาดหมีในปัจจุบัน
กองทุนรวม Crypto นั้นคล้ายกับกองทุนรวมหุ้นแบบดั้งเดิม แต่พวกเขาถือสินทรัพย์ดิจิทัลแทนที่จะถือหุ้นในบริษัท พวกเขาอนุญาตให้นักลงทุนใส่เงินลงในตะกร้าของ cryptocurrencies แทนที่จะต้องเลือกเหรียญเฉพาะ
กองทุนรวม Crypto มักจะลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เชื่อมโยงกับสกุลเงินเสมือนชั้นนำ เช่น Bitcoin และ Ethereum (ETH)
Bitcoin Strategy ProFund เป็นกองทุนรวม crypto เดียวที่มีให้สำหรับนักลงทุน crypto ชาวอเมริกัน กองทุนส่วนใหญ่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า BTC และต้องมีการลงทุนขั้นต่ำ 1,000 ดอลลาร์
ตลาดหมี Imperil Crypto Mutual Funds เป็นอย่างไร?
โดยทั่วไปแล้ว นักลงทุนที่เลือกนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลจะต้องเผชิญกับความเสี่ยง แต่ตลาดหมีซึ่งแทบไม่มีเงื่อนไขเอื้ออำนวยต่อการทำเงิน มีแต่ทำให้ความเสี่ยงที่แพร่หลายในภาค crypto รุนแรงขึ้นเท่านั้น
ด้านล่างนี้เป็นตัวอย่างบางส่วนของความเสี่ยงที่กองทุนรวม crypto เผชิญในช่วงตลาดหมี:
ปริมาณการซื้อขายต่ำ
เนื่องจากอารมณ์เชิงลบที่แพร่หลายในตลาดหมี ผู้ค้ามักจะย้ายเงินทุนออกจากหุ้นและเข้าสู่ตราสารที่มีรายได้คงที่ขณะที่พวกเขารอให้ตลาด crypto ฟื้นตัว การล่มสลายของมูลค่าตลาดคริปโตทำให้เกิดความเชื่อมั่นของนักลงทุน ส่งผลให้พวกเขาเก็บเงินออกจากตลาด ทำให้ราคาโดยทั่วไปลดลง
กองทุนรวม Crypto เติบโตในตลาดที่มีปริมาณการซื้อขายสูง และจำนวนการซื้อขายที่ลดลงจะส่งผลเสียต่อผลกำไรของพวกเขา
ความกลัวและการมองโลกในแง่ร้ายที่เพิ่มขึ้น
ลักษณะความเสี่ยงอีกประการหนึ่งของตลาดหมีคือความกลัวและการมองโลกในแง่ร้ายที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในหมู่นักลงทุนและนักเก็งกำไร ความรู้สึกเหล่านี้แข็งแกร่งและเด่นชัดกว่าในสภาวะตลาดปกติ
ดัชนี Crypto Fear and Greed ใช้เพื่อวัดอารมณ์ของตลาด โดยมีค่าตั้งแต่ตัวเลขหลักเดียวถึง 100 คะแนนที่ต่ำกว่าบ่งชี้ถึงความกลัวมากขึ้น ในขณะที่คะแนนระหว่าง 50 ถึง 100 มีแนวโน้มที่จะมองโลกในแง่ดีมากกว่า
ตลาดที่น่ากลัวมักจะนำไปสู่การลดลงของราคาที่สูงชันที่เกิดจากตอนของการขายที่ตื่นตระหนก ซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์ที่ถืออยู่ในกองทุนรวม crypto ที่อาจตกอยู่ในความตื่นตระหนกอาจสูญเสียมูลค่าอย่างรวดเร็ว
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลง
นักลงทุนที่ไม่แน่ใจในสินทรัพย์จะทำการซื้อขายน้อยลง ตลาดหมีมักจะมาพร้อมกับการสูญเสียความมั่นใจในสินทรัพย์ดิจิทัลหลายรายการ ตัวอย่างเช่น การล่มสลายของ Terra (LUNA) ในเดือนพฤษภาคมทำให้สูญเสียความมั่นใจอย่างกว้างขวางในหมู่นักลงทุน crypto และทำให้เวทีสำหรับความโกลาหลที่กำลังประสบอยู่ในพื้นที่ crypto
การร่วงลงอย่างรวดเร็วของ Terra ซึ่งนำไปสู่การสูญเสียมูลค่าตลาดเกือบ 5 พันล้านดอลลาร์ในชั่วข้ามคืน แสดงให้เห็นให้นักลงทุนเห็นว่าถึงแม้จะมีกลไกพื้นฐาน แต่เหรียญที่มีเสถียรภาพก็มีแนวโน้มที่จะล้มเหลวเช่นเดียวกับสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ
การสูญเสียความมั่นใจในสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทหนึ่ง หมายความว่าพวกมันมีความน่าสนใจน้อยลงในฐานะเครื่องมือการลงทุนสำหรับกองทุนรวมคริปโต ทำให้ตัวเลือกที่มีให้แคบลงสำหรับแพลตฟอร์มเหล่านั้น
ระดับเลเวอเรจสูง
เลเวอเรจหมายถึงการลงทุนด้วยเงินที่ยืมมา จำนวนเงินเลเวอเรจมักจะแสดงด้วยอัตราส่วน ซึ่งเป็นปัจจัยที่บุคคลหรือองค์กรสามารถยืมได้เมื่อเทียบกับยอดเงินในบัญชีของพวกเขา
กองทุนรวม Crypto มักใช้เลเวอเรจเพื่อเพิ่มรายได้และขนาดตำแหน่งที่เป็นไปได้ในขณะที่เพิ่มสภาพคล่องของเงินทุน อย่างไรก็ตาม Bear Run อาจทำให้อัตราส่วนเลเวอเรจในตลาดคริปโตค่อนข้างสูง ส่งผลให้ตลาดผันผวนเพิ่มขึ้นและมีโอกาสขาดทุนสูงขึ้นอย่างมาก
ภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่เอื้ออำนวย
ตลาดหมีมักเป็นผลมาจากการบรรจบกันของสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่เอื้ออำนวย ซึ่งรวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น และผลตอบแทนจากเส้นโค้งกลับหัว
การบรรจบกันนี้ยังนำไปสู่ความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจโดยทั่วไป ซึ่งส่งผลต่อจำนวนเงินที่มีให้กับกองทุนรวม crypto และเครื่องมือการลงทุนอื่น ๆ
และหากสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่เอื้ออำนวยยังคงมีอยู่เป็นเวลานาน ก็มีโอกาสที่หมีจะเข้าสู่ฤดูหนาวคริปโตที่รุนแรงมากขึ้น
ระเบียบที่เพิ่มขึ้น
ตลาดหมีมักจะเกิดขึ้นพร้อมกับการตรวจสอบกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นของพื้นที่เข้ารหัสลับ สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบในตลาด crypto นั้นเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาเนื่องจากหน่วยงานต่างๆ ต่อสู้กับการรักษาพื้นที่แบบไดนามิก
เนื่องจากความกลัว การมองโลกในแง่ร้าย และการขาดความมั่นใจที่มาพร้อมกับตลาดหมี เจ้าหน้าที่อาจรู้สึกว่าจำเป็นต้องกำหนดกฎระเบียบเพิ่มเติมเพื่อบรรเทาสถานการณ์ การกระทำดังกล่าวอาจส่งผลเสียต่อกิจกรรมของกองทุนรวมคริปโต
ตัวอย่างเช่น กองทุนรวม crypto นั้นผิดกฎหมายหรือถูกควบคุมอย่างเข้มงวดในบางเขตอำนาจศาล
สรุป
กองทุนรวม Cryptocurrency อยู่ที่นี่ แต่ก็เหมือนกับเครื่องมือการลงทุน crypto อื่น ๆ พวกเขายังคงมีแนวโน้มที่จะผันผวนของตลาดหมี ซึ่งรวมถึงความผันผวน การขาดสภาพคล่อง และการขาดทุนที่สำคัญ
อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงเหล่านี้สามารถลดลงได้: ลงทุนเฉพาะสิ่งที่คุณสามารถจะสูญเสียได้ หลีกเลี่ยงกองทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง วิจัยกองทุนรวม crypto แต่ละกองทุนอย่างละเอียด และพิจารณาสถานะของตลาด crypto ในวงกว้างเสมอ
ที่มา: https://crypto.news/risks-involved-in-crypto-mutual-funds-during-the-bear-market/