ข้อมูลความเสี่ยงของตลาด crypto ที่คล้ายกับน้ำมันและเทคโนโลยี: Coinbase

แม้จะมีการโน้มน้าว crypto เพื่อป้องกันตลาดแบบดั้งเดิม แต่สินทรัพย์ดิจิทัลในปัจจุบันมีความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกันกับสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันและก๊าซและหุ้นเทคโนโลยีและเภสัชกรรมตามการวิเคราะห์จากหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Coinbase 

การสังเกตมาจากบล็อก เสา จาก Cesare Fracassi หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Coinbase เมื่อวันที่ 6 กรกฎาคม โดยสังเกตว่า “ความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นและราคาสินทรัพย์ crypto ได้เพิ่มขึ้นอย่างมาก” นับตั้งแต่การระบาดใหญ่ในปี 2020

“ในช่วงทศวรรษแรกของการดำรงอยู่ ผลตอบแทนของ Bitcoin โดยเฉลี่ยไม่สัมพันธ์กับประสิทธิภาพของตลาดหุ้น ความสัมพันธ์เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่เกิดการระบาดใหญ่ของ COVID-XNUMX” Fracassi กล่าว

“โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สินทรัพย์ crypto ในปัจจุบันแบ่งปันโปรไฟล์ความเสี่ยงที่คล้ายคลึงกันกับราคาน้ำมันและหุ้นเทคโนโลยี”

นักเศรษฐศาสตร์อ้างถึงรายงานข้อมูลเชิงลึกรายเดือนของสถาบันของเขาในเดือนพฤษภาคม ซึ่งพบว่า Bitcoin และ Ethereum มีความผันผวนคล้ายกับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ก๊าซธรรมชาติและน้ำมัน ซึ่งผันผวนระหว่าง 4% ถึง 5% ในแต่ละวัน

ตั้งแต่ปี 2020 ความสัมพันธ์ระหว่าง crypto และตลาดหุ้นได้เพิ่มขึ้น และจากการเคลื่อนไหวของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ เราเห็นว่าตลาดคาดว่าสินทรัพย์ crypto จะมีความเกี่ยวพันกับระบบการเงินที่เหลือมากขึ้นเรื่อยๆ ในอนาคต (4/5)

— เซซาเร ฟราคัสซี (@CesareFracassi) กรกฎาคม 5, 2022

Bitcoin ซึ่งมักจะเปรียบเสมือนกับ “ทองคำดิจิทัล” มีความเสี่ยงมากกว่าเมื่อเทียบกับโลหะมีค่าในโลกแห่งความเป็นจริง เช่น ทองคำและเงิน ซึ่งเห็นความผันผวนรายวันใกล้กับ 1% และ 2% ตามการวิจัย

การเปรียบเทียบหุ้นที่เหมาะสมที่สุดกับ Bitcoin ในแง่ของความผันผวนและมูลค่าตลาดคือผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า Tesla (TSLA) นักเศรษฐศาสตร์กล่าว 

ในทางกลับกัน Ethereum นั้นเทียบได้กับผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า Lucid (LCID) และบริษัทยา Moderna (MRNA) โดยพิจารณาจากมูลค่าตลาดและความผันผวน

Fracassi กล่าวว่าสิ่งนี้ทำให้สินทรัพย์ crypto มีความเสี่ยงที่คล้ายกันมากกับประเภทสินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น หุ้นเทคโนโลยี 

“สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดคาดว่าสินทรัพย์คริปโตจะมีความเกี่ยวพันกับระบบการเงินที่เหลือมากขึ้นเรื่อยๆ และด้วยเหตุนี้จึงต้องเผชิญกับแรงขับเคลื่อนเศรษฐกิจมหภาคแบบเดียวกันที่ขับเคลื่อนเศรษฐกิจโลก”

Fracassi เสริมว่าประมาณสองในสามของล่าสุด ราคา crypto ลดลง เป็นผลจากปัจจัยมหภาค เช่น อัตราเงินเฟ้อและภาวะถดถอยที่กำลังจะเกิดขึ้น. หนึ่งในสามของการลดลงของ crypto อาจเกิดจากแนวโน้มการอ่อนตัวแบบธรรมดา "เพียงอย่างเดียว" สำหรับ cryptocurrencies

ที่เกี่ยวข้อง อุตสาหกรรม crypto ต้องการโครงสร้างตลาดทุน crypto

ผู้เชี่ยวชาญด้าน Crypto มองว่าความผิดพลาดของ crypto ที่นำโดยปัจจัยมหภาคเป็นสัญญาณเชิงบวกสำหรับอุตสาหกรรม

Erik Voorhees ผู้ร่วมก่อตั้ง Coinapult และ CEO และผู้ก่อตั้ง ShapeShift เขียนไว้บน Twitter เมื่อสัปดาห์ที่แล้วการพังทลายในปัจจุบันเป็นสิ่งที่น่าเป็นห่วงน้อยที่สุดสำหรับเขา เนื่องจากเป็นการล่มสลายของคริปโตครั้งแรกที่ชัดเจนว่า “ผลของปัจจัยมหภาคนอกคริปโต”

ผู้สนับสนุนหลักของ Alliance DAO Qiao Wang ทำขึ้น คล้ายคลึงกัน ความคิดเห็นบน Twitter ของเขาอธิบายว่าวัฏจักรก่อนหน้านี้เกิดจากปัจจัยภายนอก เช่น การล่มสลายของ Mt. Gox ในปี 2014 และการระเบิดของฟองสบู่ Initial Coin Offering (ICO) ในปี 2018