ความคิดเห็น: Warren Buffett กำลังสอนผู้เล่น meme-stock และผู้ค้า crypto เกี่ยวกับสาเหตุที่พื้นฐานของตลาดยังคงใช้

ในขณะที่ปี 2022 กำลังดำเนินไป ผู้นำเทรนด์กำลังได้รับการพิสูจน์ว่าผิดและหลักการที่น่านับถือของธุรกิจและการลงทุนที่คงทนเช่นเคย รูปแบบดังกล่าวไม่ใช่เรื่องใหม่ ผู้ซื้อหุ้นเทคในปี 2000 กล่าวว่าบัฟเฟตต์และการลงทุนแบบดั้งเดิมนั้นตายไปแล้ว แต่แล้วฟองสบู่อินเทอร์เน็ตก็แตกในปี 2001 ผู้ค้าอสังหาริมทรัพย์และอนุพันธ์ในปี 2007 คิดว่าพวกเขาพบตลาดที่ไม่มีเพดาน จากนั้นเกิดภาวะถดถอยครั้งใหญ่ในปี 2008

วันนี้ ดัชนีหุ้นมีมร่วงหนักมาก — ที่รัก GameStop
จีเอ็มอี
+ 4.69%
สูงสุดใกล้ $500 ต่อหุ้นในปีที่แล้วและตอนนี้ซื้อขายต่ำกว่า $100 SPAC เป็นถุงผสม โดยสูญเสียเงินมากมายสำหรับทุกคน ยกเว้นสปอนเซอร์ ในขณะที่ bitcoin
BTCUSD,
-0.71%
และ cryptocurrencies อื่น ๆ ยังคงต่อสู้เพื่อพิสูจน์ความทนทานทางเศรษฐกิจ

ในขณะเดียวกัน หุ้นของบริษัท Berkshire Hathaway ของบัฟเฟตต์
บีอาร์เคเอ
+ 1.88%,

บีอาร์เคบี
+ 1.70%
ปรับตัวสูงขึ้น เหนือกว่า S&P 500
SPX,
+ 2.43%
จนถึงเดือนมกราคมและในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา การเดินเรือที่ราบรื่นเช่นนี้อยู่ใน DNA ของบริษัทมาเป็นเวลาหลายทศวรรษแล้ว โดยบางครั้งอาจหยุดไปหลายปีหรือเป็นเดือน บ่อยครั้งเนื่องมาจากแฟชั่นที่ต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง 

ที่จุดสูงสุดของความคลั่งไคล้หุ้นมีมในปีที่แล้ว ฉันได้แบ่งปันเคล็ดลับที่สมควรได้รับสำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่กวาดล้างความคลั่งไคล้ล่าสุด แต่คำแนะนำดังกล่าวยากต่อการเอาใจใส่เมื่อดูเหมือนว่าจะมีเงินได้ง่ายในตลาด ในสถานการณ์ที่เงียบขรึมมากขึ้นในปัจจุบัน และเนื่องจากราคาสินทรัพย์ยังคงสูงเมื่อเทียบกับมูลค่าทางธุรกิจ ผู้คนอาจเปิดรับฟังมากขึ้น

เรื่องตลกเก่า ๆ เกิดขึ้นได้ในเวลานี้โดยเฉพาะ: เซนต์ปีเตอร์มีข่าวร้ายสำหรับผู้สำรวจน้ำมันที่ปรากฏตัวที่ประตูไข่มุกแห่งสวรรค์: "คุณมีคุณสมบัติเหมาะสม" เซนต์ปีเตอร์บอกกับชายคนนั้น "แต่เท่าที่คุณสามารถ ดูส่วนสำหรับผู้สำรวจน้ำมันถูกบรรจุไว้ ไม่มีทางที่จะพอดีกับคุณ”

ผ่านไปครู่หนึ่ง ผู้สำรวจแร่ก็ขอให้พูดเพียงสี่คำกับคนที่อยู่ปัจจุบัน ดูเหมือนไม่เป็นอันตรายต่อเซนต์ปีเตอร์ ดังนั้นนักสำรวจจึงตะโกนว่า “น้ำมันถูกค้นพบในนรก!” ทันทีที่ผู้สำรวจน้ำมันส่วนใหญ่ได้แยกย้ายกันไปที่ภาคใต้

ประทับใจเซนต์ปีเตอร์เชิญนักสำรวจให้ย้ายเข้ามาและรู้สึกสบายใจ ผู้สำรวจแร่หยุดชั่วคราวและพูดว่า “ไม่ ฉันคิดว่าฉันจะไปพร้อมกับพวกเขาที่เหลือ ข่าวลือนั้นอาจมีความจริงอยู่บ้าง”

เชื่อข่าวลือของตัวเองอธิบายถึงพฤติกรรมฝูงสัตว์ของปีที่แล้ว: คนส่วนใหญ่รู้ว่าหุ้นมีมได้รับชื่อนั้นเพราะหุ้นมีมแท้จริงแล้วมีมซึ่งหมายความว่าพฤติกรรมที่ส่งผ่านจากคนสู่คนโดยเลียนแบบไม่ใช่การวิเคราะห์ คนส่วนใหญ่ยังได้รับว่าการเข้ารหัสลับเป็นการเก็งกำไรและ SPACs กองซ้อนเพื่อสนับสนุนผู้สนับสนุนและต่อผู้ถือหุ้นขั้นสุดท้าย

บัฟเฟตต์มักถูกเรียกว่า "ปราชญ์แห่งโอมาฮา" สำหรับภูมิปัญญาของเขา และคำแนะนำของเขาในการหลีกเลี่ยงฝูงสัตว์และอันตรายของการหลงตัวเองอาจเป็นคำแนะนำที่ฉลาดที่สุด ซ้ำซากที่สุด และถูกละเลยมากที่สุดของเขา เราทุกคนจำเป็นต้องได้ยินบทเรียนดังกล่าวซ้ำแล้วซ้ำเล่าเพราะการล่อลวงของความเป็นจริงมักจะทำสงครามกับอุดมคติของเรา

อีกสองประการที่ Berkshire ให้ความสำคัญซึ่งหลายคนละเลยในปีที่แล้ว ได้แก่ ความอดทนและความคงทน แฟชั่นของปีที่แล้วเป็นที่นิยมในการจ่ายเงินทันที ในขณะที่ผู้ถือหุ้นทั่วไปของ Berkshire ซื้อหุ้นเมื่อหลายสิบปีก่อน มีกำไรที่เกินควร และไม่เคยตั้งใจที่จะขาย

ที่เกี่ยวข้อง: นักลงทุน Berkshire รู้ดีว่าต้องใช้เวลาหลายสิบปีในการสร้างความมั่งคั่งที่แท้จริง ทักษะ วินัย และโชคเป็นกุญแจสำคัญ ซึ่งตอนนี้เทรดเดอร์ที่รวยเร็วกำลังเรียนรู้วิธีที่ยาก

ตามหลักการแล้ว นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์การดำเนินงาน ผลิตภัณฑ์ และตำแหน่งการแข่งขันของบริษัท นักลงทุนรายนี้ไม่ได้เสียเงินเพราะบริษัทแจกป๊อปคอร์นฟรีหรือผู้รับรองที่มีชื่อเสียงเสนอความปลอดภัย

เวลาเปลี่ยน แต่หลักการลงทุนไม่มีวันหมดอายุ การประเมินมูลค่าธุรกิจไม่เปลี่ยนแปลง แม้ว่าผู้ค้าหุ้นหรือผู้สำรวจน้ำมันจะซื้อข่าวลือของตัวเองก็ตาม แม้ว่าการลงทุนจะเป็นสิ่งที่ดึงดูดใจเสมอที่จะพูดว่า "คราวนี้มันต่างไปจากเดิม" กับการลงทุน แต่ก็ไม่เคยเป็นเช่นนั้นจริงๆ

Lawrence A. Cunningham เป็นศาสตราจารย์ที่มหาวิทยาลัย George Washington ผู้ก่อตั้ง Qualityผู้ถือหุ้น Group และผู้จัดพิมพ์ “The Essays of Warren Buffett: Lessons for Corporate America” ตั้งแต่ปี 1997 คันนิงแฮมถือหุ้นในเบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ สำหรับข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับการวิจัยของคันนิงแฮมเกี่ยวกับผู้ถือหุ้นที่มีคุณภาพ ลงทะเบียนที่นี่ 

เพิ่มเติม: Berkshire Hathaway ของ Warren Buffett วางแผนที่จะจัดประชุมประจำปีแบบตัวต่อตัวในวันที่ 30 เมษายน

อ่านเพิ่มเติม: ชะตากรรมของ Berkshire Hathaway หลังจากบัฟเฟตต์จะขึ้นอยู่กับสมาชิกคณะกรรมการ พวกเขาขึ้นอยู่กับภารกิจหรือไม่?