ความคิดเห็น: Crypto นั้นยุ่งเหยิง เกิดอะไรขึ้นกับ “เชื่อไม่ตรวจสอบ”?

มันเป็นไปอย่างคร่าวๆสำหรับ Binance ล่าสุด. และความวุ่นวายยังคงดำเนินต่อไปสำหรับการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ที่ใหญ่ที่สุดในโลก สำหรับฉันแล้ว มันบ่งบอกถึงปัญหามากมายเกี่ยวกับโลกของสกุลเงินดิจิตอลในขณะนี้ 

เมื่อวันศุกร์ สำนักข่าวรอยเตอร์ รายงาน ว่า Binance แอบโอนเงินกว่า 400 ล้านดอลลาร์จากบัญชีที่ถือโดย Binance.US ซึ่งเป็นบริษัทย่อยอิสระในสหรัฐอเมริกา เงินตามข้อความของบริษัทถูกส่งไปยังบริษัทการค้าที่จัดการโดยไม่มีใครอื่นนอกจาก Binance CEO Changpeng Zhao 

คุณกำลังมองหาข่าวด่วนเกร็ดน่าสนใจและการวิเคราะห์ตลาดหรือไม่?

ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าว Invezz วันนี้

ข้อผิดพลาดที่ไร้เดียงสา? รายงานผิด? สิ่งที่เป็นลางร้ายมากขึ้น? จริง ๆ ก็เหมือนกับหลาย ๆ อย่างในอุตสาหกรรมนี้ที่ไม่มีใครรู้จริง แต่แน่นอนว่ามันทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับข้อความในอดีตว่า Binance และ Binance.US เป็นหน่วยงานที่แตกต่างกัน แต่ใครจะรู้จริงๆ?

ฉันเป็นแฟนตัวยงของ Zhao และสิ่งที่เขาทำในอุตสาหกรรมคริปโต (ฉันได้เขียนเกี่ยวกับเขา โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม). เขาเป็นผู้ประกอบการที่ยิ่งใหญ่และสิ่งที่เขาสร้างขึ้นนั้นทำให้เวียนหัวในความสำเร็จและการเติบโตแบบก้าวกระโดด แต่ที่ผมเขียนไว้ในนี้ ดำน้ำลึก บน Binance ในเดือนพฤศจิกายน เราอยู่ในจุดที่ขาดความโปร่งใสซึ่งเป็นอันตรายต่ออุตสาหกรรมโดยรวม 

และฉันไม่ได้ตั้งใจจะแยก Binance ออก ฉันแค่มุ่งเน้นไปที่พวกเขาเนื่องจากส่วนแบ่งการตลาดมหึมาและมีอิทธิพลต่อพื้นที่ ฉันจะไม่พูดถึงประเด็นของชิ้นส่วนนั้นในเชิงลึกอีก แต่สิ่งที่สำคัญที่สุดคือฉันเชื่อว่า Binance นั้นทึบเกินไปที่จะสร้างการประเมินที่มั่นใจในบริษัท – และบริษัทอื่น ๆ ในพื้นที่จำนวนมากเกินไปก็เหมือนกันทุกประการ 

ฉันคิดว่ารายงานการพิสูจน์ปริมาณสำรองเป็นสัญลักษณ์ของปัญหาเหล่านี้อย่างยอดเยี่ยม – วางตลาดเป็นการตรวจสอบเต็มรูปแบบ รายงานเหล่านี้เป็นเหมือนสิ่งที่นักศึกษาวิทยาลัยที่เมาค้างจะส่งในห้านาทีก่อนเส้นตาย ฉันได้พูดถึงเรื่องนี้ใน CNBC ด้านล่างในเวลานั้น แต่การตรวจสอบโดยไม่กล่าวถึงหนี้สินก็เหมือนกับการเผยแพร่สูตรอาหารโดยไม่ระบุชื่อส่วนผสม 

แม้แต่ในบริษัทเองก็หาข้อมูลได้ไม่ง่ายนัก สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานในเดือนธันวาคมว่า Wei Zho อดีตประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Binance ไม่สามารถเข้าถึงบัญชีการเงินทั้งหมดของบริษัทได้ในช่วงที่เขาดำรงตำแหน่งเป็นเวลาสามปี 

ทวีตของ CEO แทนที่การตรวจสอบของบริษัท

หากไม่มีการตรวจสอบที่สมเหตุสมผลและการเปิดเผยต่อสาธารณะ ลูกค้าจะถูกบังคับให้พึ่งพาทวีตของ CEO เพื่อให้มั่นใจว่าทุกอย่างอยู่เหนือกระดาน ในฐานะที่ Zhao เชี่ยวชาญในการสร้างบริษัทคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในโลก ทวีตด้านล่างเกือบจะอ่านเหมือนการเสียดสีเมื่อมองผ่านเลนส์ใกล้วัตถุ นี่คือบริษัทที่มีส่วนแบ่งการตลาดประมาณ 67% และมีปริมาณการซื้อขาย 5.29 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2022!

และอย่างที่ฉันพูดต่อไป ทุกอย่างอาจอยู่เหนือกระดาน ไม่มีหลักฐานว่ามีอะไรตลกๆ เกิดขึ้น แม้จะมีข่าวลือทั้งหมดนี้ก็ตาม เป็นเพียงการคาดเดาโดยไม่มีอะไรมาสำรอง 

แต่ข่าวลือมากมายเหล่านี้และการวิเคราะห์เชิงวิจารณ์มากมายในพื้นที่นี้ ถูกปฏิเสธโดยสุ่มสี่สุ่มห้าว่าเป็น “FUD” – หนึ่งในคำย่อที่ชื่นชอบของคริปโต ซึ่งย่อมาจาก “ความกลัว ความวิตกกังวล และความสงสัย” และเป็นวลีที่ทำให้ฉันประจบประแจงทุกครั้ง มันถูกโยนไปรอบๆ 

การแยกแยะคำวิจารณ์นั้นดีต่อสุขภาพและช่วยเพิ่มความมั่นใจ แทนที่จะปฏิเสธสิ่งที่เรียกว่า "FUD" โดยอัตโนมัติ ทำไมไม่ลองพิสูจน์ว่าไม่เป็นความจริง บล็อกเชนไม่ได้ถูกวางตลาดในฐานะการปรับปรุงอย่างโปร่งใสเกี่ยวกับกิจกรรมลับของนายธนาคารและพวกที่ไม่ชอบมาพากลในอดีตใช่หรือไม่? หรือฉันคิดไปเอง?

แต่ไม่มีวิธีใดที่จะตรวจสอบข้อกังวลเหล่านี้ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง เราต้อง "เชื่อใจ" ในอุตสาหกรรมที่ประโยคหนึ่งซ้ำๆ กันมากที่สุดคือ "อย่าไว้ใจ ตรวจสอบได้" 

การประชดครั้งใหญ่ของอุตสาหกรรม cryptocurrency

Crypto ถูกวางตลาดว่าเป็นการปรับปรุงที่เปิดกว้าง เป็นประชาธิปไตย และโปร่งใสมากขึ้นในระบบเดิม ถึงกระนั้น พื้นที่ก็ถูกเผานับครั้งไม่ถ้วนด้วยคำพูด (และทวีตที่ถูกลบไปแล้ว) ของตัวละครอย่าง แซม แบงค์แมน-ฟรายด์, โด ควอน และ อเล็กซ์ มาชินสกี้ และยังหาทางออกไม่ได้ 

เป็นเรื่องน่าขันอย่างยิ่งที่ crypto กลับมาอยู่ในที่ที่ต้องปิดตาและภาวนาให้ทวีตของ CEO ของบริษัทเป็นจริงอีกครั้ง 

ฉันเขียนไฟล์ เดียวกัน เมื่อฉันสร้างข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ Nexo ผู้ให้กู้ crypto ซึ่งปฏิเสธที่จะเผยแพร่รายงานการสำรองที่มีความหมาย อัยการบัลแกเรียกล่าวหาว่ามีส่วนพัวพันกับโครงการอาชญากรระหว่างประเทศขนาดใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับการฟอกเงินและการละเมิดการคว่ำบาตรทางการเงินทั่วโลกต่อรัสเซีย และยังถอนตัวออกจากสหรัฐฯ เนื่องจากปัญหาด้านกฎระเบียบ 

ฉันไม่ต้องการเปรียบเทียบ FTX กับ Binance หรือ Nexo เพราะนั่นจะไม่ยุติธรรม และถึงกระนั้นความจริงที่ว่า ไม่มีใครรู้ สิ่งที่เกิดขึ้นเบื้องหลังในตอนหลังนั้นเหมือนกับว่าไม่มีใครรู้อะไรเลยก่อนที่จะมีการแสดงที่น่าตื่นเต้น ระเบิด FTX ในเดือนพฤศจิกายน 

และนั่นคือปัญหา เรื่องราวเช่น Binance ผสมผิด เงินทุนของลูกค้าที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน และรายงานล่าสุดเกี่ยวกับการโอนเงิน 400 ล้านดอลลาร์อย่างลับๆ ไปยังบริษัทการค้าที่นำโดย Zhao นั้นน่ากลัว และไม่ต้องสงสัยเลยว่าทำให้เกิด PTSD ที่ร้ายแรงสำหรับนักลงทุน crypto 

ไม่เป็นอันตรายทั้งหมด? ใช่ แน่นอน – เป็นไปได้มาก และอาจเป็นไปได้มากด้วยซ้ำ ฉันไม่ได้คาดหวังว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับ Binance ถ้ามันไม่อันตรายและผู้คนไม่มีเงินมากในการเล่น การประชดคงจะตลกมาก

Crypto ได้กลายเป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับสิ่งที่ควรจะเป็น

โลกกำลังทุกข์ทรมานจากความตึงเครียดทางสังคมและการเมืองที่เพิ่มสูงขึ้น ด้วยการต่อสู้ทางเศรษฐกิจกับวิกฤตค่าครองชีพที่แผ่ขยาย ซึ่งสร้างความไม่พอใจมากที่สุดในรอบหลายปี 

การเพิ่มขึ้นของการเมืองประชานิยมและการประท้วงจำนวนมากไม่ใช่เรื่องบังเอิญกับฉากหลังนี้ และไม่ใช่ความนิยมของ crypto ซึ่งเป็นอุตสาหกรรมที่ยกระดับการโกยเงินให้กับระบบที่จัดตั้งขึ้นและสัญญาว่าโลกของการเข้าถึงที่ดีขึ้น ประชาธิปไตย และความโปร่งใส 

ปัญหาเดียวคือมันตรงกันข้าม และถึงกระนั้น บริษัทที่ไว้วางใจอย่างสุ่มสี่สุ่มห้าในพื้นที่นี้ แม้ว่าพวกเขาจะมีความโปร่งใสน้อยกว่าผู้กระทำความผิดในวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 ด้วยซ้ำ อีกครั้ง - ประชดประชันที่เลวร้าย 

ฉันเชื่อในเทคโนโลยีบล็อกเชน และฉันคิดว่าข้อดีทางเทคนิคของบัญชีแยกประเภทแบบกระจายนำเสนอความเป็นไปได้ที่น่าสนใจ แต่ตอนนี้ยังไม่ได้ส่งมอบ ในทำนองเดียวกันฉันรู้สึกทึ่งกับ Bitcoin และความหมายเชิงมหภาคของการจัดเก็บมูลค่าแบบกระจายอำนาจ แต่อุตสาหกรรมได้เติบโตเกินกว่าหลักการเหล่านี้และนอกเหนือจาก Bitcoin เพื่อสร้างสัตว์ประหลาดทุนนิยมที่ไม่เท่าเทียมและเข้มข้น 

ผู้ที่เทศนาเกี่ยวกับคุณงามความดีของ cryptocurrency อย่างไร้สติ เกี่ยวกับระบบการเงินทางเลือกนี้กำลังทำเช่นนั้นโดยที่ขนผ้าปิดตาอย่างแน่นหนา อุตสาหกรรมนี้มืดมนและลึกลับพอๆ กับอุตสาหกรรมอื่นๆ และเต็มไปด้วยนักแสดงแย่ๆ มากมายพอๆ กัน เปล่าเลย ยิ่งกว่านั้นอีก 

“อย่าไว้ใจ ตรวจสอบ” ต้องเปลี่ยนเป็น “อย่าฟัด แค่ไว้ใจสุ่มสี่สุ่มห้า” ทำไมแฟน ๆ crypto จำนวนมากจึงมองไม่เห็นการประชดประชันที่ยิ่งใหญ่? และเหตุใดอุตสาหกรรมนี้จึงมีการป้องกัน แฝงไปด้วยลัทธิชนเผ่าหนาทึบที่ขัดขวางการวิเคราะห์ตามวัตถุประสงค์?

Satoshi Nakamoto สลักประโยคที่เจ็บปวดลงในบล็อกกำเนิดของ Bitcoin เมื่อเปิดตัวในวันที่ 3 มกราคม 2009: "The Times 03 / Jan / 2009 นายกรัฐมนตรีใกล้จะหมดเงินช่วยเหลือธนาคารครั้งที่สอง” มันส่งสัญญาณถึงการต่อต้านการจัดตั้งซึ่ง Bitcoin ถือกำเนิดขึ้น การผลักดันบางอย่างเช่น Bitcoin และปัญหาเกี่ยวกับระบบที่ถูกไฟไหม้เมื่อบล็อก Bitcoin แรกถูกขุด  

วันนี้ โครงสร้างพื้นฐานใหม่ทั้งหมดได้สร้างขึ้นจากอุตสาหกรรม cryptocurrency ที่เพิ่งตั้งไข่ และเป็นการยากที่จะดูว่าบริษัทเหล่านี้ไม่เหมือนกันทุกประการหรือแย่กว่าบริษัทเดียวกันที่ดึงความเดือดดาลของ Nakamoto ในบ่ายวันที่หนาวเย็นของเดือนมกราคม . 

ออกจากกระทะและเข้ากองไฟ แต่เดี๋ยวก่อน บางทีฉันอาจจะแค่ฟุดดิ้ง