จดหมายเปิดผนึกถึง crypto: เกิดอะไรขึ้นกับอุตสาหกรรมนี้? Binance รวบรวมเงินทุนของลูกค้าด้วยหลักประกัน

ความโกรธเคือง ประชด ความไม่แยแส เรื่องราวในสัปดาห์นี้เกี่ยวกับ Binance และการจัดการเงินสำรองที่ผิดพลาดทำให้เกิดอารมณ์มากมาย

หากคุณพลาด Bloomberg รายงานว่า Binance “ผิดพลาด” รวมหลักประกันสำหรับสินทรัพย์ crypto บางส่วนที่ออกด้วยเงินของลูกค้า โดยรายงานดังกล่าวอ้างถึงโฆษกของ Binance ที่ไม่ปรากฏชื่อ

คุณกำลังมองหาข่าวด่วนเกร็ดน่าสนใจและการวิเคราะห์ตลาดหรือไม่?

ลงทะเบียนเพื่อรับจดหมายข่าว Invezz วันนี้

สรุปได้ดังนี้ Binance ออก B-Tokens โดยมีเงินสำรองประมาณครึ่งหนึ่งของสินทรัพย์เหล่านี้เก็บไว้ในกระเป๋าเงินเย็น ดี - สมเหตุสมผล ปัญหาเดียวคือ Cold wallet มีเงินมากกว่าที่จำเป็นในการสำรอง B-Token เนื่องจากเนื้อหาควรได้รับการสำรองแบบ 1:1 นี่ไม่ใช่สิ่งที่ควรเกิดขึ้น เป็นปัญหาที่หมายความว่าหลักประกันกำลังปะปนกับโทเค็นของลูกค้า Bloomberg รายงาน

“ก่อนหน้านี้สินทรัพย์ที่เป็นหลักประกันได้ถูกย้ายไปยังกระเป๋าเงินนี้ด้วยความผิดพลาด และอ้างอิงตามหน้า B-Token Proof of Collateral” โฆษกบอกกับ Bloomberg อ๊ะ

“Binance ตระหนักถึงความผิดพลาดนี้และกำลังอยู่ในขั้นตอนของการโอนสินทรัพย์เหล่านี้ไปยังกระเป๋าเงินหลักประกันโดยเฉพาะ” โฆษกกล่าวเสริม

พล็อตสำหรับนักลงทุน crypto

สิ่งที่ทำให้เรื่องทั้งหมดนี้อ่อนไหวและน่าผิดหวังคือสิ่งที่เกิดขึ้นทั่วทั้งอุตสาหกรรมในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา FTX ทรุดตัวลงอย่างน่าอับอาย ในเดือนพฤศจิกายนหลังจากการเปิดเผยว่าผู้ก่อตั้ง Sam Bankman-Fried ได้รวบรวมทรัพย์สินของลูกค้ากับบริษัทการค้า Alameda Research ของเขาก่อนที่จะประสบกับภาวะขาดทุนอย่างหนักและท้ายที่สุดก็ทิ้งช่องโหว่จำนวน 8 พันล้านดอลลาร์ในงบดุลซึ่งเงินของลูกค้าควรจะเป็น

นายธนาคาร - ฟรีด ถูกจับกุมส่งผู้ร้ายข้ามแดนไปยังสหรัฐอเมริกาและปัจจุบันถูกกักบริเวณในแคลิฟอร์เนีย  

สิ่งนี้จุดประกายการผลักดันทั่วทั้งอุตสาหกรรมสำหรับการแลกเปลี่ยนเพื่อเผยแพร่หลักฐานการสำรองและได้รับการตรวจสอบอย่างสมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม ปัญหาคือรายงานไม่ได้เคลียร์อะไรเลย Mazars ซึ่งเป็นบริษัทบัญชีที่ได้รับการว่าจ้างให้ดูแลรายงานของ Binance ได้ยุติการติดต่อกับบริษัท crypto ทั้งหมดอย่างกระทันหันหลังจากที่น้ำท่วมทำให้เกิดเสียงวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนัก

ฉันปรากฏตัวบน CNBC เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมาโดยประณามว่ารายงานเหล่านี้ห่างไกลจาก "การตรวจสอบ" ที่พวกเขาอ้างว่าเป็นได้อย่างไร โดยคร่ำครวญว่าการแลกเปลี่ยนเหล่านี้ยังคงคลุมเครืออย่างไม่น่าเชื่อ ไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลงตั้งแต่นั้นมา (เริ่มที่ 5:37)

การขาดความโปร่งใสยังคงดำเนินต่อไปสำหรับ crypto

เรื่องนี้เผยให้เห็นว่า Binance รวบรวมเงินสำรองกับทรัพย์สินของลูกค้าโดยไม่ได้ตั้งใจ เป็นเครื่องเตือนใจเพิ่มเติมว่าลูกค้าที่มีความเสี่ยงต่อการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่เหล่านี้เป็นอย่างไร เพื่อความชัดเจน ไม่มีหลักฐานว่า Binance กำลังทำอะไรที่น่าสงสัย แต่นักเตะก็คือไม่มีวิธียืนยันว่าพวกเขาไม่ได้ทำ เพราะข้อมูลนั้น แค่ไม่เป็นที่สาธารณะ.

เราไม่รู้อะไรเลยเกี่ยวกับหนี้สินของ Binance เราไม่รู้อะไรเลยว่ามันใช้โทเค็นของตัวเองหรือไม่ BNBเพื่อเป็นหลักประกัน เราไม่รู้อะไรเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นนอกเหนือจากฉาก เราถูกบังคับให้ไว้วางใจ CEO Changpeng Zhao

นี่ไม่ได้หมายความว่ามีอะไรแสดงว่าเราไม่ควรไว้ใจ Zhao ฉันเป็นแฟนตัวยงของเขาและมี เขียนในเกณฑ์ดี ของเขาในอดีต เขาเป็นผู้นำที่ยอดเยี่ยมสำหรับ Binance และบุคลิกที่ยอดเยี่ยมสำหรับ crypto

ปัญหาของฉันคืออุตสาหกรรม crypto ไม่ควรอยู่ในสถานะที่ต้องไว้วางใจบุคคลหรือบริษัทอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า CZ กล่าวว่าเพื่อยืนยันว่า Binance ไม่ได้เป็นหนี้ใคร เราควร “สอบถาม” อืม CZ ฉันกำลังถามไปทั่ว

2008 อีกครั้ง

เกิดอะไรขึ้นกับความจริงที่ว่า crypto นั้นไม่น่าเชื่อถือ? “อย่าไว้ใจ ตรวจสอบ” กลายเป็นบัตรโทรศัพท์ บอกฉันหน่อย – คุณจะตรวจสอบได้อย่างไรว่า Binance นั้นดีสำหรับมัน? จะตรวจสอบได้อย่างไรว่าเป็นบริษัทเหล่านี้? คุณไม่สามารถ เป็นเพียงกรณีของ “เชื่อพี่เถอะ”  

โปรดจำไว้ว่า Bankman-Fried ทวีตอย่างน่าอับอายว่า "FTX มีเพียงพอที่จะครอบคลุมการถือครองของลูกค้าทั้งหมด" และ "เราไม่ลงทุนในทรัพย์สินของลูกค้า (แม้แต่ในคลังสมบัติ)" เขายังทวีตด้วยว่า “FTX ไม่เป็นไร สินทรัพย์ดี” สองวันต่อมา เขาลบทวีต และ FTX ยื่นฟ้องล้มละลายในสัปดาห์ต่อมา  

Bankman-Fried ห่างไกลจากผู้ก่อตั้งเพียงคนเดียวที่ขอร้องให้โลกละเว้น "FUD" โง่ๆ เกี่ยวกับปัญหาการล้มละลาย ซึ่ง Bob Marley พูดถูกเมื่อเขาร้องเพลง ทุกสิ่งเล็ก ๆ น้อย ๆ จะไม่เป็นไร” FUD ควรจะหมายถึง “ความกลัว ความกังวล และความสงสัย” แต่ในความเป็นจริงมักใช้โดยผู้พิทักษ์การเข้ารหัสลับเพื่ออธิบายคำถามที่สมเหตุสมผลอย่างยิ่ง ซึ่งคำตอบนั้นไม่มีอยู่ในโดเมนสาธารณะ

Alex Mashinsky อดีต CEO ของผู้ให้กู้ crypto เซลเซียสก็มีทวีตด้านล่างเมื่อเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมา บริษัทของเขาระงับการถอนเงินในอีกไม่กี่สัปดาห์ต่อมา ยื่นล้มละลาย โดยมีลูกค้าติดค้างอยู่ที่ 4.7 พันล้านดอลลาร์ คดียังคงดำเนินต่อไปในชั้นศาล

มีอีกเยอะแต่ทำไมไปต่อ?

สิ่งที่ประชดประชันที่ยิ่งใหญ่ของทั้งหมดนี้คืออุตสาหกรรม crypto เติบโตขึ้นอย่างมากจากความไม่พอใจต่อสถาบันที่เกิดขึ้นจากวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 Crypto ควรจะเป็นระบบการเงินใหม่ วิถีของผู้คนในการสร้างนอกเหนือจากจุดกดดันของระบบที่จัดตั้งขึ้นซึ่งทั้งหมดพังทลายลงในปี 2008

ถึงกระนั้นเราก็ยังยึดมั่นในทวีตของ CEO ใน Twitter แบบสุ่มสี่สุ่มห้าว่าทุกอย่างเรียบร้อยดี ความจริงที่ว่าอุตสาหกรรม crypto กำลังหมุนไปรอบ ๆ นี้อีกครั้ง เนื่องจาก Binance และบริษัทที่รวมศูนย์อื่น ๆ เหล่านี้ทั้งหมดปฏิเสธที่จะทำสิ่งที่เรียบง่ายและเพียงแค่เผยแพร่การถือครองของพวกเขา เป็นเรื่องที่น่าเหนื่อยหน่าย  

สินทรัพย์ที่ถือครองด้วยการแลกเปลี่ยน “ได้รับและยังคงได้รับการสนับสนุนจาก 1:1” โฆษกของ Binance กล่าวเสริม

ฉันหวังว่าเขาจะพูดถูก แต่นั่นคือทั้งหมดที่คุณทำได้ในตอนนี้: ความหวัง. บางที “อย่าไว้ใจตรวจสอบ” ควรเปลี่ยนเป็น “อย่าไว้ใจเพียงสุ่มสี่สุ่มห้าหวังว่าจะดีที่สุด”