Crypto Exchanges อื่น ๆ กำลังตรวจสอบการสงวนเป็นหลักฐานการสงวนทางออกหรือไม่?

หลังจากการล่มสลายของ FTX ซึ่งเกิดขึ้นเนื่องจากการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ที่หมดอายุแล้วใช้เงินของลูกค้าเพื่อปกปิดความเสี่ยง การแลกเปลี่ยน cryptocurrency มาพร้อมกับหลักฐานการสำรองเพื่อชี้แจงธุรกรรม

หากไม่มีกฎที่ชัดเจน Changpeng Zhao CEO ของ Binance ได้ผลักดันให้มีแนวทางปฏิบัติที่ให้การแลกเปลี่ยนเพื่อแสดงให้ผู้ใช้เห็นว่าพวกเขาซื่อสัตย์มากขึ้น ก ตรวจสอบหลักฐานการสำรอง (PoR) ตรวจสอบว่าผู้ดูแลมีเงินทุนของลูกค้าตามที่อ้างว่ามี ผู้สอบบัญชีจะจับภาพบัญชีทั้งหมดและจัดต้นไม้ Merkle ไว้ด้วยกันเพื่อปกป้องความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้ เมื่อถ่ายภาพรวมแล้ว ผู้สอบบัญชีจะมี ราก Merkleซึ่งเป็นลายนิ้วมือเข้ารหัสเฉพาะสำหรับผลรวมของบัญชีเหล่านี้ ณ เวลาที่สร้างสแนปชอต

จากนั้นผู้ตรวจสอบจะรวบรวมลายเซ็นดิจิทัลที่สร้างขึ้นโดยการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลเพื่อเป็นหลักฐานว่าใครมีที่อยู่บนเครือข่ายซึ่งมียอดคงเหลือที่สามารถตรวจสอบได้แบบสาธารณะ ขั้นตอนสุดท้ายของการตรวจสอบคือการตรวจสอบว่าจำนวนเงินเหล่านี้มากกว่าหรือเท่ากับยอดคงเหลือของลูกค้าที่แสดงใน Merkle tree หรือไม่ ในกรณีดังกล่าว ทรัพย์สินของลูกค้าจะถูกสำรองไว้เต็มจำนวน

Binance Holdings Ltd. และ โอเคเอ็กซ์ เป็นเพียงสองตัวอย่างของการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ที่หันไปหาผู้สอบบัญชีบุคคลที่สามในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาสำหรับรายงานหลักฐานการสำรอง ซึ่งเป็นรูปแบบการรับรองที่ได้รับความนิยมมากขึ้นซึ่งสามารถแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการชำระหนี้และความสามารถในการชำระหนี้ของบริษัท เนื่องจากการแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่เป็นของเอกชน พวกเขาไม่ต้องปฏิบัติตามกฎของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เกี่ยวกับการยื่นรายงานทางการเงินและการตรวจสอบ

การล่มสลายของ FTX ซึ่งได้ยืมเงินหลายพันล้านดอลลาร์จากลูกค้าไปยังบริษัทในเครือ Alameda Research และบล็อกผู้บริโภคไม่ให้เข้าถึงเงินทุนของพวกเขา ทำให้เกิดความกังวลอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับเสถียรภาพทางการเงินของแพลตฟอร์ม crypto นอกจากนี้ FTX ยังก้าวไปอีกขั้นด้วยการให้หนังสือของบริษัทได้รับการตรวจสอบโดย Armanino LLP และ Prager Metis CPAs LLC ในช่วงสองปีที่ผ่านมา ซึ่งไม่ใช่สิ่งที่ธุรกิจในอุตสาหกรรมนี้ทำกันโดยทั่วไป

การพิสูจน์การสงวนเป็นวิธีแก้ปัญหาความน่าเชื่อถือของ crypto หรือไม่?

แม้ว่าการตรวจสอบโดยบุคคลที่สามจะเป็นขั้นตอนสู่ความโปร่งใสมากขึ้นในการแลกเปลี่ยน crypto แต่นักวิชาการบางคนได้ชี้ให้เห็นถึงสิ่งสำคัญที่สามารถปรับปรุงได้ เมื่อแพลตฟอร์มเปิดเผยภาพรวมของทุนสำรองต่อนักลงทุน พวกเขามักจะปกปิดว่าแพลตฟอร์มได้จำนำสินทรัพย์ของผู้ใช้เป็นเงินกู้หรือปรับปรุงการประเมินสินทรัพย์หรือหนี้สินในระหว่างนั้นหรือไม่ การแลกเปลี่ยนอาจกำหนดความถี่ของการรับรองเหล่านี้ด้วย

สมมติว่าบริษัทใช้การยืนยันจากบุคคลที่สามและไม่ให้ข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์หรือหนี้สินที่ไม่ได้บันทึกไว้ในบล็อกเชนแก่ผู้สอบบัญชี ในกรณีดังกล่าว อาจจำเป็นต้องมีความโปร่งใสมากขึ้นเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ดิจิทัลของบริษัท

ข้อบกพร่องเหล่านี้เน้นย้ำถึงข้อจำกัดของโซลูชันแพลตฟอร์มบนเครือข่าย ซึ่งเสี่ยงต่อการสูญเสียการติดต่อกับโลกแห่งความจริงหากไม่พิจารณา POR ไม่เพียงพอที่จะพิสูจน์ที่เชื่อถือได้ต่อการฉ้อโกงหรือป้องกันการแฮ็ค

การเน้นย้ำถึงความรับผิดชอบในอดีตส่งผลให้เกิดการเรียกร้องที่สำคัญมากขึ้นสำหรับการควบคุมทางการเงินและการควบคุมธุรกิจ crypto ภายหลังจากกระแสมรณะที่ทำลายล้างของ FTX Lexology ได้เผยแพร่เอกสารวิเคราะห์กฎหมายกรณี blockchain ปัจจุบัน โดยสังเกตว่าอาจเป็นเรื่องยากสำหรับธุรกิจ crypto ที่จะหลีกเลี่ยงกฎระเบียบนอกเครือข่าย การไกล่เกลี่ยทางกฎหมายผ่านศาลซึ่งได้รับการสนับสนุนจากผู้มีอำนาจของรัฐและการใช้แนวคิดทางกฎหมายที่มีอยู่ เช่น ภาระผูกพันที่ได้รับความไว้วางใจและความไว้วางใจที่สร้างสรรค์ จะยังคงเป็นสิ่งที่พึงปรารถนาในฐานะวิธีการในอดีตในการบรรลุความรับผิดชอบต่อผู้ที่ได้รับความเสียหาย

มีแรงกดดันเพิ่มขึ้นต่อทางการสหรัฐเพื่อให้แน่ใจว่าธุรกิจ crypto ปฏิบัติตามกฎการคุ้มครองนักลงทุน ภายใต้ประธาน Gary Gensler ก.ล.ต. ได้สัญญาว่าจะปราบปรามอุตสาหกรรม cryptocurrency หน่วยงานยังได้ขอให้มีการแลกเปลี่ยนเพิ่มเติมเพื่อลงทะเบียน แต่ไม่ได้กล่าวถึงวิธีที่แพลตฟอร์มใช้หลักฐานการสำรอง

ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า บริษัท cryptocurrency จะพึ่งพาหลักฐานการสำรองมากขึ้นเรื่อย ๆ เพื่อรักษาความไว้วางใจของลูกค้า อย่างไรก็ตาม อาจมีการปรับเปลี่ยนหลายอย่างเพื่อส่งเสริมความเปิดกว้างและความมั่นใจ นักลงทุนต้องเข้าถึงข้อมูลทางการเงินเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยน ข้อมูลนี้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับโครงสร้างของธุรกิจและการสร้างรายได้ ตลอดจนข้อมูลเกี่ยวกับพนักงานและผู้ถือหุ้น

ภาค cryptocurrency อาจได้รับประโยชน์อย่างมากจากผู้ดูแลที่ใช้เกณฑ์การพิสูจน์การสงวน หากพวกเขาสื่อสารถึงอันตรายของการควบคุมตนเองประเภทนี้กับลูกค้า สมมติว่าอุตสาหกรรมกำลังเฟื่องฟูในการจัดตั้งกฎความรับผิดชอบที่เป็นสากล ในกรณีนี้ อาจหลีกเลี่ยงความพ่ายแพ้ที่มักมาพร้อมกับการล่มสลายของแพลตฟอร์มส่วนกลาง เช่น Mt. Gox, Cryptopia, QuadrigaCX และ FTX

ผู้ใช้ในระบบที่ผู้ออกและการแลกเปลี่ยน Stablecoin ต้องตรวจสอบปริมาณสำรองของตนเป็นประจำจะหันไปหาโซลูชันที่ให้ความปลอดภัยในสินทรัพย์ในระดับสูงสุด ดังนั้นเงินทุนจากสถาบันและนักลงทุนรายย่อยจะไหลเข้าสู่ตลาด cryptocurrency หากสภาพแวดล้อมมีความปลอดภัยมากขึ้น

 
ภาพโดย Sergei Tokmakov เอสไควร์ https://Terms.Law ราคาเริ่มต้นที่ Pixabay