Alameda Research บริษัทซื้อขายคริปโตของ Sam Bankman-Fried ล้มละลายหรือไม่?

CoinDesk มี ที่ได้รับ เอกสารทางการเงินที่เป็นของ Alameda Research ที่ให้มุมมองที่ไม่เคยมีมาก่อนเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและความสัมพันธ์ที่พัวพันกับ FTX บริษัทในเครือ

ณ วันที่ 30 มิถุนายน Alameda มีทรัพย์สินประมาณ 14.6 พันล้านดอลลาร์โดยมีหนี้สินประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์

งบดุลนี้อาจไม่ได้แสดงถึงความสมบูรณ์ของ Alameda แต่วาดภาพบริษัทการค้าที่มีการเติบโตและความสำเร็จที่ชัดเจนมาจากการลงทุนใน สินทรัพย์เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับ FTXการแลกเปลี่ยน cryptocurrency ดำเนินการโดย Sam Bankman-Fried ผู้ก่อตั้ง

Alameda Research เป็นเจ้าของโทเค็น FTT จำนวนมาก

ปัจจุบันโทเค็นในงบดุลของ Alameda ที่มีตลาดใน FTX มีมูลค่าน้อยกว่าราคาปัจจุบันของ FTX 50%

FTT หรือ FTX Token เป็นโทเค็นการแลกเปลี่ยน ออก โดย FTX ซึ่งให้ผู้ใช้ได้รับส่วนลดสำหรับค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่พวกเขาจ่าย และสามารถได้รับค่าคอมมิชชั่นเพิ่มเติมจากการอ้างอิง FTX ซื้อและเผาโทเค็นเป็นประจำ เท่ากับหนึ่งในสาม ของค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่เกิดขึ้น

การใช้ตัวชี้วัดนี้ Alameda Research มีมูลค่า FTT ปลดล็อคมูลค่า 3.66 พันล้านดอลลาร์และหลักประกัน FTT เพิ่มเติม 2.16 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน โทเค็น FTT มีมูลค่ารวม 5.82 พันล้านดอลลาร์เพียงอย่างเดียวอยู่ในงบดุล อย่างไรก็ตาม มูลค่าตลาดของ FTT คือ $ 3.32 พันล้าน ในวันนั้น.

วางเมาส์เหนือเนื้อหาแต่ละรายการเพื่อดูรายละเอียดเพิ่มเติม

Alameda Research ประเมิน FTT ที่ถือครองไว้ประมาณ 160% ของมูลค่าตลาดรวมของ FTT ซึ่งแสดงให้เห็นว่ามูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์เหล่านั้นน้อยกว่ามาก แม้ว่าความแตกต่างนี้ส่วนหนึ่งเกิดจากความแปรปรวนระหว่างวิธีที่ CoinMarketCap และ FTX คำนวณ 'อุปทานหมุนเวียน'

ดูเหมือนว่าจะมีมูลค่าเกินในงบดุล โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความยากลำบากในการหาผู้ซื้อที่เพียงพอในตลาดที่ Alameda จะถูกบังคับให้ขาย

ท่ามกลางความกลัวว่าโทเค็นการแลกเปลี่ยนถือเป็นหลักทรัพย์ Protos ได้ยื่นคำร้องขอ Freedom of Information Act กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) สำหรับเอกสารใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการสอบสวน FTX US สำหรับการขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน คำขอของเราถูกปฏิเสธ — ก.ล.ต. อ้างถึงข้อยกเว้นที่ปกป้องไฟล์ เรียบเรียงเพื่อการบังคับใช้กฎหมาย วัตถุประสงค์

Sam Bankman-Fried ไม่ลังเลที่จะใช้แพลตฟอร์มของเขาเพื่อโปรโมต FTT เมื่อวันที่ 10 ตุลาคม เขาได้ทวีตภาพหน้าจอของอินเทอร์เฟซ FTX ที่แสดงคำสั่งซื้อ FTT มูลค่า $2,732,437.50 Bankman-Fried ทำให้แน่ใจว่าได้เปิดเผยโพสต์ว่า "ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน" แต่ก็ต้องดูต่อไปว่า ช่วยปกป้อง เขา

อ่านเพิ่มเติม: FTX และ Tether ใกล้เคียงกับเซลเซียสมากกว่าที่ใครจะรู้

Alameda Research เปิดเผยอย่างชัดเจนถึงการแลกเปลี่ยนที่เริ่มต้นโดยผู้ร่วมก่อตั้งและ ผลประโยชน์ทางการเงินจากค่าธรรมเนียมที่ FTX ซึ่งใช้ในการซื้อและเผาโทเค็น FTT สิ่งสำคัญคือต้องเน้นว่ากิจกรรมการลงทุนของ Alameda Research นั้นแยกจากกิจกรรมการลงทุนของ FTX Ventures ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนคริปโตอีกแห่งที่เชื่อมโยงกับ FTX

FTX, FTX Ventures และ Alameda ต่างยืนยันว่าพวกเขาทำงานอย่างอิสระ แม้ว่าจะมีเหตุผลที่ชัดเจนว่าจะมีข้อสงสัยเกี่ยวกับธรรมชาติของความเป็นอิสระนั้น

ทรัพย์สินที่เหลือยังทิ้งคำถามเกี่ยวกับมูลค่าที่แท้จริงของมัน เนื้อหาที่แน่นอนของ 'crypto ที่เก็บไว้' นั้นไม่ชัดเจน แต่ CoinDesk บอกว่ามีการกล่าวถึง SRM, MAPS, OXY และ FIDA SRM เป็นโทเค็นของเซรั่มซึ่งก็คือ ร่วมก่อตั้งโดย Bankman-Fried. SRM, MAPS และ OXY สูญเสียมูลค่าส่วนใหญ่ไปตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน แต่ FIDA ก็ค่อนข้างสูงขึ้น

นอกจากนี้ Alameda ยังมี SOL จำนวนมาก โดยมีมูลค่า 'ล็อค' 863 ล้านดอลลาร์ และปลดล็อคมูลค่าอีก 292 ล้านดอลลาร์

เหรียญ	มูลค่าตลาด ณ วันที่ 30 มิถุนายน	มูลค่าตลาด ณ วันที่ 2 พฤศจิกายน	เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลง
SRM	$ 223 ล้าน	$ 198 ล้าน	-11.2%
แผนที่	$ 9.5 ล้าน	$ 6.3 ล้าน	-32.6%
OXY	$ 2.5 ล้าน	$ 1.7 ล้าน	-32%
ฟีด้า	$ 16.4 ล้าน	$ 17.9 ล้าน	+ 9.1%
FTT	$ 3.3 พันล้าน	$ 3.3 พันล้าน	~% 0
SOL	$ 11.1 พันล้าน	$ 11.2 พันล้าน	1%

ยังไม่ชัดเจนว่าตราสารทุนมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ประกอบด้วยอะไรหรือตอนนี้อาจมีค่าอะไร เป็นไปได้ว่าบางส่วนนั้นเป็นเจ้าของใน FTX และอีกส่วนหนึ่งมีแนวโน้มว่าบริษัทเข้ารหัสลับบางแห่งที่ Alameda ได้ลงทุนไป

บริษัท crypto หลายแห่งทั้งภาครัฐและเอกชนต่างเห็นคุณค่าของพวกเขาต่อสู้กันในช่วงฤดูหนาวของ crypto เมื่อเร็ว ๆ นี้ ยังไม่ชัดเจนว่าอยู่ในตราสารทุนสาธารณะที่สามารถชำระบัญชีได้ง่ายเพียงใดและสิ่งที่จะท้าทายกว่าในการชำระบัญชี

เมื่อเทียบกับทรัพย์สินเหล่านี้ และทรัพย์สินอื่นๆ ที่ไม่ได้เปิดเผยในรายงานของ CoinDesk Alameda มีประมาณ หนี้สิน 8 พันล้านดอลลาร์ถูกครอบงำโดย 7.4 พันล้านดอลลาร์ในสินเชื่อ

ก่อนหน้านี้ Protos ได้รายงานเกี่ยวกับบางคู่สัญญาของ Alameda Research ในเรื่องเงินกู้ รวมถึงมีอยู่ช่วงหนึ่งที่ได้กู้ยืมเงิน 1.6 พันล้านดอลลาร์จาก ผู้เดินทางแต่เราไม่ทราบตัวตนของคู่สัญญาทุกฝ่าย ยังไม่ชัดเจนว่าเงื่อนไขเฉพาะสำหรับเงินกู้เหล่านี้มีอะไรบ้าง หรือเมื่อมีความเสี่ยงที่จะถูกชำระบัญชี

การขาดสภาพคล่องสัมพัทธ์ของ Alameda ค่อนข้างน่าแปลกใจเมื่อเทียบกับการเสนอราคาซื้อกิจการที่มีข่าวลือและอยู่ระหว่างดำเนินการซึ่ง Alameda และ FTX ป้อนทั่วทั้งระบบนิเวศ อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ก่อนหน้านี้โดย Protos ได้แสดงให้เห็นว่าข้อเสนอมากมายเหล่านี้คือ โครงสร้างอย่างระมัดระวัง ไปยัง ลดการลงทุนโดยรวมที่จำเป็น โดย Alameda, Sam Bankman-Fried และ FTX

Alameda Research เป็นหนึ่งในบริษัทการค้าที่สำคัญที่สุดในสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด โดยมี Protos . ก่อนหน้านี้ การสืบสวน เปิดเผยว่า Alameda เป็นหนึ่งในสองผู้ออกโทเค็น Tether ที่ใหญ่ที่สุด โดยได้รับ Tether มูลค่ากว่า 31 พันล้านดอลลาร์ ณ เดือนพฤศจิกายน 2021

ตลาด crypto ยังคงฟื้นตัวจากการล่มสลายของบริษัทการค้าอื่น Three Arrows Capital (3AC) มันเป็น ถูกชำระบัญชีโดยผู้ให้กู้หลายรายหลังจากโกสต์ซึ่งพบว่าตัวเองไม่สามารถจ่ายเงินให้ผู้ให้กู้ได้เนื่องจากตลาดสกุลเงินดิจิทัลร่วงลงหลังจากการล่มสลายของระบบ Terra-Luna อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ Voyager และ BlockFi อ้างว่า 3AC ไม่สามารถจ่ายเจ้าหนี้ได้ ผู้สนับสนุนโดยตรง สู่ความยากลำบากในปัจจุบัน

หวังว่าผู้ให้กู้ทุกคนที่ยังคงเปิดรับบริษัทซื้อขาย crypto ได้ตระหนักถึงความเสี่ยงและระมัดระวังมากขึ้นกับเงินกู้ที่พวกเขาออกให้กับบริษัทที่ไม่ใช่ 3AC

ติดตามข่าวสารเพิ่มเติมได้ที่ Twitter และ Google News หรือฟังพอดคาสต์เชิงสืบสวนของเรา นวัตกรรม: เมือง Blockchain.

ที่มา: https://protos.com/is-sam-bankman-frieds-crypto-trading-firm-alameda-research-broke/