ราชาแห่ง Crypto จะรวบรวมข้อมูลได้ต่ำแค่ไหนก่อนที่จะคำรามกลับมา?

Bitcoin ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำ พบว่าตัวเองอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญ เนื่องจากตัวชี้วัดสำคัญหลายประการชี้ไปที่ราคาที่ลดลงที่อาจเกิดขึ้น

ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา Bitcoin มีแนวโน้มลดลง โดยมูลค่าของมันดิ่งลงต่ำกว่าระดับ 42,000 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับ 48,000 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ ในวันที่ 11 มกราคม

สัญญาณเตือนจะกะพริบขณะที่การวัดค่า Crypto มีการเปลี่ยนแปลง

หนึ่งในตัวชี้วัดที่โดดเด่นที่ส่งสัญญาณข้อควรระวังคือดัชนีความกลัวและความโลภ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 52 ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เป็นกลางในตลาดสกุลเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตาม รูปแบบในอดีตบ่งชี้ว่าเมื่อดัชนีเข้าสู่โซนความโลภ การปรับฐานของราคามักจะตามมา

ดัชนีความกลัวและความโลภของ Bitcoin คือ 52 เป็นกลาง
ราคาปัจจุบัน: 41,713 เหรียญ pic.twitter.com/j8Wmxl3uH1

— ดัชนีความกลัวและความโลภของ Bitcoin (@BitcoinFear) January 20, 2024

ข้อกังวลที่ทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นคืออัตราส่วนมูลค่าเครือข่ายต่อธุรกรรม (NVT) อัตราส่วนนี้ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัววัดการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ พบว่ามีการเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งบ่งบอกถึงการประเมินมูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลที่สูงเกินไป

การพัฒนาดังกล่าวทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความยั่งยืนของระดับราคาปัจจุบัน และเชิญชวนให้มีการตรวจสอบอย่างละเอียดเกี่ยวกับการแก้ไขที่เป็นไปได้

 สำรองแลกเปลี่ยน BTC ที่มา: Cryptoquant

นอกเหนือจากความเข้าใจแล้ว ปริมาณการซื้อขายของ Bitcoin ก็ลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความสนใจของนักลงทุนที่ลดลง ข้อมูล CoinMarketCap เผยให้เห็นกิจกรรมการซื้อขายที่ลดลง ซึ่งบ่งบอกถึงช่วงพักตัวของสกุลเงินดิจิทัล

ความรู้สึกนี้สะท้อนโดยการค้นพบของ Glassnode ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินฝาก BTC ในตลาดแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้นอย่างมาก การไหลเข้าของเหรียญที่ฝากเข้ามาบ่งบอกถึงแรงกดดันในการขายสกุลเงินดิจิทัลที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้เกิดความกังวลว่าราคาอาจลดลง

ที่มา: Coinglass

การขาย Bitcoin ครั้งใหญ่จากนักลงทุน

เมื่อรวมเอาแนวโน้มที่ระมัดระวังแล้ว aSORP ของ Bitcoin (อัตราส่วนกำไรที่ใช้ไปโดยเฉลี่ย) ได้จุ่มลงในแดนลบ สิ่งนี้บ่งชี้ว่ามีนักลงทุนจำนวนมากขึ้นขายโดยมีกำไร ซึ่งมักจะทำหน้าที่เป็นสัญญาณขาลงและอาจบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ที่จะอยู่ในอันดับต้นๆ ของตลาด

เมื่อหันมาสนใจตลาดอนุพันธ์ อัตราส่วนการซื้อ/ขายของผู้รับ Bitcoin ในปัจจุบันโน้มตัวไปทางความรู้สึกในการขาย ดังที่แสดงด้วยสถานะสีแดง

นอกจากนี้ Futures Open Interest ของ BTC ยังคงค่อนข้างนิ่ง โดยบ่งบอกถึงตลาดที่มีการเคลื่อนไหวที่ซบเซาและกิจกรรมการซื้อขายที่จำกัด

BTCUSD สูงกว่าระดับ $41K เล็กน้อยในวันนี้ แผนภูมิ: TradingView.com

แม้ว่าการรับทราบถึงธรรมชาติของตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาเป็นสิ่งสำคัญ แต่การมาบรรจบกันของตัวชี้วัดเหล่านี้รับประกันการพิจารณาอย่างรอบคอบของนักลงทุน Bitcoin

การรวมกันของดัชนีความกลัวและความโลภที่เป็นกลาง อัตราส่วน NVT ที่สูงขึ้น แรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้น และสัญญาณขาลงในตลาดอนุพันธ์ ทำให้เกิดแนวโน้มที่ท้าทายสำหรับสกุลเงินดิจิทัลในระยะเวลาอันใกล้นี้