สถาบันต่าง ๆ กำลังขับเคลื่อนยุคฟื้นฟูศิลปวิทยาการเข้ารหัสลับอย่างไร

ในขณะที่บางครั้ง crypto ถูกมองว่าเป็นขบวนการหักหลัง การไหลเข้าของการลงทุนสถาบันเมื่อไม่นานมานี้ได้เปลี่ยนมุมมองดังกล่าว

ในโลกที่บ้าคลั่งของคริปโต โชคลาภเกิดขึ้นได้ชั่วข้ามคืน มีมมีมูลค่านับล้าน และทวีตของ Elon Musk สามารถสร้างหรือทำลายพอร์ตโฟลิโอของคุณได้

แต่ท่ามกลางความโกลาหลทั้งหมดนี้ มีสองสิ่งที่โดดเด่น: การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว และอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนสถาบัน

ตอนนี้ชุดวอลล์สตรีทคือ ถูไหล่ กับ crypto cowboys และเกมก็เปลี่ยนไปตลอดกาล แต่สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับสตาร์ทอัพที่กระท่อนกระแท่นซึ่งช่วยสร้างโลกของ crypto?

เตรียมพร้อมในขณะที่เราดำดิ่งสู่โลกแห่งการลงทุน crypto สถาบัน ตั้งแต่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ไปจนถึงมหาเศรษฐี เราจะเห็นว่าใครเป็นผู้ดำเนินรายการ: นักลงทุนรายย่อย ผู้ร่วมทุน หรือสถาบันยักษ์ใหญ่

นอกจากนี้ เราจะสำรวจว่าการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมของสถาบันเปลี่ยนแปลงความเป็นส่วนตัว ความปลอดภัย และการกำกับดูแลแบบกระจายอำนาจอย่างไร และการเพิ่มขึ้นของ web3 โปรโตคอลกำลังเขย่าแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ ลองหากัน

การเพิ่มขึ้นของนักลงทุนสถาบันในพื้นที่ crypto

ประการแรก เรามานิยามความหมายของนักลงทุนสถาบันกันก่อน นักลงทุนสถาบันหรือที่เรียกว่า “ปลาวาฬ” ในโลกของคริปโตเป็นหน่วยงานเช่นกองทุนเฮดจ์ฟันด์ กองทุนบำเหน็จบำนาญ และธนาคารที่มีเงินสดจำนวนมากในการลงทุน

คุณอาจสงสัยว่าเหตุใดสถาบันแฟนซีเหล่านี้จึงกระโดดเข้าสู่เกม crypto มันคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับเพชร

สถาบันมักจะมองหาโอกาสในการทำเงิน และกับคนบ้า การระเหย ในตลาด crypto ต้องทำเงินสดอย่างจริงจัง มันเหมือนกับการนั่งรถไฟเหาะตีลังกาที่ไม่มีวันจบสิ้น แต่แทนที่จะป่วย คุณจะรวยขึ้น

แต่อย่าลืมเกี่ยวกับช้างในห้อง - ความปลอดภัย

Crypto อาจเป็นดิจิทัล แต่นั่นไม่ได้หมายความว่ามันไม่มีค่า สถาบันจำเป็นต้องรู้ว่าการลงทุนของพวกเขานั้นปลอดภัยและเหมาะสม และด้วยการพัฒนาของ โซลูชั่นการดูแลพวกเขาสามารถพักผ่อนได้อย่างสบายใจเพราะรู้ว่าเงินของพวกเขาจะไม่ไปไหน

บวกกับประเทศที่เพิ่มมากขึ้นและ หน่วยงานกำกับดูแล ให้ไฟเขียวแก่สินทรัพย์ดิจิทัล สถาบันต่าง ๆ รู้สึกมั่นใจมากขึ้นในการดำดิ่งลงไป พวกเขาไม่ต้องการที่จะพลาดการดำเนินการและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น และใครจะโทษพวกเขาได้?

เนื่องจากนักลงทุนเข้าสู่ตลาด crypto มากขึ้นเรื่อย ๆ สถาบันจึงไม่สามารถนั่งข้างสนามได้ พวกเขาต้องการพายสักชิ้นด้วย และพวกเขาต้องการให้แน่ใจว่าจะได้มันก่อนที่มันจะหายไปทั้งหมด

ในท้ายที่สุด การเพิ่มขึ้นของการลงทุน crypto ของสถาบันเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงอำนาจของเงิน ตราบใดที่ยังมีเงินอยู่ สถาบันต่างๆ ก็จะหาทางเข้ามาดำเนินการ

พลวัตที่เปลี่ยนไปของตลาด

ด้วยเงินจำนวนมหาศาลและทรัพยากรที่มีอยู่มากมาย สถาบันสามารถทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในพลวัตของตลาดได้ ต่อไปนี้คือภาพรวมว่าการลงทุนสถาบันส่งผลต่อตลาด crypto อย่างไร และการเปลี่ยนแปลงใดที่เราเห็นว่าเป็นผลตามมา:

ข้อเท็จจริงด่วน

• เฉดสีเทา Investments เห็นสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) พุ่งสูงขึ้นจากประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์เป็นมากกว่า 43 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2021 ต้องขอบคุณการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล

• แบล็คจัดการสินทรัพย์มูลค่า 8.6 ล้านล้านดอลลาร์ ร่วมมือกับ Coinbase ในเดือนสิงหาคม 2022 ช่วยให้ลูกค้าของแพลตฟอร์มการจัดการการลงทุน Aladdin ของ BlackRock สามารถซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลโดยเริ่มจาก bitcoin

• แม้ว่าตลาดจะปั่นป่วน แต่การสำรวจ Institutional Investor Custom Research Lab ในเดือนพฤศจิกายน 2022 เปิดเผยว่า 58% ของนักลงทุนที่มีสัดส่วนการถือหุ้นในสินทรัพย์ดิจิทัลในปัจจุบันวางแผนที่จะเพิ่มการถือครองในอีกสามปีข้างหน้า

• ในปี 2022 การสำรวจของ Fidelity จากนักลงทุนสถาบันกว่า 1,000 รายพบว่า 51% มีมุมมองที่ดีต่อสินทรัพย์ดิจิทัล เทียบกับ 45% ในปี 2021

การเปลี่ยนแปลงพลวัต

สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น

นักลงทุนสถาบันสามารถเพิ่มสภาพคล่องจำนวนมากให้กับตลาดด้วยเงินที่ลึกและซับซ้อน กลยุทธ์การซื้อขาย. นั่นหมายถึงเงินที่ไหลเวียนมากขึ้น ซึ่งสามารถช่วยลดต้นทุนการทำธุรกรรมและทำให้ทุกคนสามารถซื้อและขายสินทรัพย์ได้ง่ายขึ้น

ส่งผลให้นักลงทุนจำนวนมากขึ้นสามารถซื้อและขายสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างง่ายดายและมีประสิทธิภาพมากขึ้น ซึ่งนำไปสู่การค้นพบราคาที่ดีขึ้น

ลดความผันผวน 

เมื่อพูดถึงราคา การลงทุนสถาบันก็ส่งผลต่อความผันผวนอย่างมากเช่นกัน ตรงกันข้ามกับความเชื่อที่แพร่หลาย การลงทุนสถาบันมีส่วนทำให้ราคาแกว่งตัวลดลง

ในความเป็นจริง แผนภูมิด้านบนแสดงให้เห็นว่าความผันผวนของ bitcoin ลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2018 และการไหลเข้าของนักลงทุนสถาบันเป็นปัจจัยสำคัญในแนวโน้มนี้

ซึ่งหมายความว่าสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสถียร เชื่อถือได้ และคาดการณ์ได้มากขึ้น ซึ่งเป็นคุณลักษณะที่ดึงดูดใจนักลงทุนกระแสหลักมากขึ้น

การเพิ่มมูลค่าตลาด

เงินจำนวนมากหมายถึงการเติบโตอย่างมากในตลาด crypto! ตั้งแต่ปี 2018 ถึงพฤศจิกายน 2021 เป็นการลงทุนของสถาบันที่ผลักดัน BTC และ ETH ไปสู่จุดสูงสุดที่ทำลายสถิติ ไม่มีความลับ แต่มีเทรนด์ให้ดูแน่นอน!

การยอมรับกระแสหลัก

ด้วยการสนับสนุนของนักลงทุนสถาบัน สินทรัพย์ดิจิทัลจึงแพร่หลายมากขึ้น ได้รับการยอมรับ และได้รับการยอมรับว่าเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ถูกต้องตามกฎหมาย 

สิ่งนี้เห็นได้จากจำนวนบริษัทที่ซื้อขายในที่สาธารณะที่เพิ่มขึ้นซึ่งเพิ่ม cryptocurrencies ลงในงบดุลของพวกเขา

ในปี 2022 เพียงปีเดียว บริษัทขนาดใหญ่หลายร้อยแห่งได้เพิ่ม bitcoin เข้าไปในคลัง รวมถึงบริษัทชื่อดังอย่างเช่น เทสลา, กลยุทธ์จุลภาค, จัตุรัส และตอนนี้แม้แต่ประเทศต่างๆ เช่น เอลซัลวาดอร์.

อิทธิพลของผู้เล่นที่แตกต่างกันในพื้นที่ crypto

มาดูกันดีกว่าว่าผู้เล่นแต่ละคนมีผลกระทบอย่างไรต่อโลกของ crypto

นักลงทุนรายย่อย

ก่อนอื่นเรามี นักลงทุนรายย่อย. คนเหล่านี้คือผู้คนทั่วไปเช่นคุณและฉันที่เข้าร่วมในการดำเนินการของ crypto พวกเขาอาจไม่มีความเชี่ยวชาญหรือทรัพยากรในระดับเดียวกัน แต่ก็ชดเชยด้วยจำนวนที่แท้จริง

นักลงทุนรายย่อยนำสภาพคล่องมาสู่ตลาด เหมือนกับการราดน้ำมันบนกองไฟ มันสามารถเผาไหม้จนเกินควบคุมหรือก่อไฟที่สวยงามได้ คณะลูกขุนยังคงตัดสินว่าจะเป็นแบบไหน

ผู้ร่วมทุน

ต่อไปเรามีผู้ร่วมทุน เหล่านี้คือสุนัขตัวใหญ่แห่งโลกแห่งการลงทุน แสวงหาสิ่งที่ยิ่งใหญ่ต่อไปและทุ่มเงินมหาศาลไปกับมัน

ลองนึกถึงผู้ร่วมทุนในฐานะเด็กเท่ในโรงเรียนมัธยมที่มีแกดเจ็ตใหม่ล่าสุดและยอดเยี่ยมอยู่เสมอ พวกเขามีเงินทุนที่จะเสี่ยงและมีความเชื่อมโยงในการทำให้สิ่งต่างๆ เกิดขึ้น

ข้อเสีย? อาจเป็นเหมือนรถไฟเหาะตีลังกา ขึ้นหนึ่งนาที ลงถัดไป 

นักลงทุนสถาบัน

สุดท้าย แต่ไม่ท้ายสุด เรามีนักลงทุนสถาบัน พวกเขาเป็นพลังที่มั่นคงและเชื่อถือได้ที่ทำให้ตลาดมีเสถียรภาพ พวกเขามีความเชี่ยวชาญและทรัพยากรในการลงทุนอย่างชาญฉลาดและความผันผวนของสภาพอากาศ

อย่างไรก็ตาม พวกเขาสามารถเคลื่อนไหวได้ช้าและไม่ชอบความเสี่ยง มันเหมือนกับการขับรถถัง – ช้า มั่นคง และควบคุมยาก แต่มันก็ทำให้งานสำเร็จลุล่วง

ผลสะสม

ดังนั้น อะไรคือผลกระทบของนักลงทุนประเภทต่างๆ เหล่านี้ในตลาด crypto? 

มันเหมือนกับเกม Jenga แต่ละชิ้นมีความสำคัญและมีศักยภาพที่จะทำให้สิ่งทั้งหมดพังทลายลงได้ 

นักลงทุนรายย่อยนำมาซึ่งสภาพคล่องและการทำให้เป็นประชาธิปไตย แต่ก็มีความเสี่ยงมากขึ้นเช่นกัน

ผู้ร่วมทุนนำความตื่นเต้นและนวัตกรรมเข้ามา แต่ก็มีความผันผวนมากขึ้นเช่นกัน นักลงทุนสถาบันนำมาซึ่งความมั่นคงและความน่าเชื่อถือ แต่ก็ต้องระมัดระวังมากขึ้นเช่นกัน

เป็นความสมดุลที่ละเอียดอ่อนและเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา

สถาบันใดติดอันดับท็อปชาร์ตบ้าง?

การลงทุนระดับสีเทา

Grayscale เป็นบริษัทจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลที่นำเสนอผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เปิดรับ cryptocurrencies เช่น bitcoin, ethereumและอื่น ๆ

จากข้อมูลของ CoinGlass ผลิตภัณฑ์เรือธงของบริษัทคือ Greyscale Bitcoin Trust ถือครองมากกว่า 600,000 BTC ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่า 13.69 พันล้านดอลลาร์

Grayscale เป็นเครื่องมือสำคัญในการนำ bitcoin เข้าสู่กระแสหลัก เนื่องจากผลิตภัณฑ์ของบริษัทมีให้สำหรับนักลงทุนสถาบัน รวมถึงกองทุนบำเหน็จบำนาญ เงินบริจาค และสำนักงานครอบครัว

กลยุทธ์จุลภาค

MicroStrategy เป็นบริษัทซอฟต์แวร์ที่กลายเป็นหนึ่งในผู้ถือ Bitcoin รายใหญ่ที่สุดในโลก บริษัทมี 132,500 bitcoin มูลค่ากว่า 2.89 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นหนึ่งในนักลงทุน bitcoin ขององค์กรที่สำคัญที่สุด

Michael Saylor ซีอีโอของ บริษัท เป็นแกนนำสนับสนุน bitcoin และได้ใช้เงินสดสำรองของ MicroStrategy เพื่อซื้อ bitcoin โดยมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ 

เทสลา

ในช่วงต้นปี 2021 Tesla ประกาศว่าได้ซื้อ bitcoin มูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นหนึ่งในนักลงทุน bitcoin องค์กรที่โดดเด่นที่สุด

บริษัทได้ขายการถือครองบางส่วนไปแล้ว แต่การย้ายดังกล่าวช่วยให้ bitcoin เข้าสู่กระแสหลักและกระตุ้นให้ราคาพุ่งสูงขึ้น 

สี่เหลี่ยมด้านเท่า

Square เป็นบริษัทชำระเงินที่ก่อตั้งโดย Jack Dorsey CEO ของ Twitter บริษัทมีมากกว่า 8000 bitcoin มูลค่ามากกว่า 175 ล้านดอลลาร์

Dorsey เป็นผู้สนับสนุนเสียงของ cryptocurrency ยังได้พัฒนาผลิตภัณฑ์ที่เรียกว่า Cash App ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อและขาย bitcoin ได้

แอปนี้ได้รับความนิยมอย่างมาก โดยมีผู้ใช้งานมากกว่า 40 ล้านคน และได้ช่วยเพิ่มการยอมรับ Bitcoin ในหมู่นักลงทุนรายย่อย

จงรักภักดีลงทุน

Fidelity เป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับ cryptocurrency เป็นเวลาหลายปี เปิดตัว Fidelity Digital Assets ซึ่งเป็นบริษัทในเครือที่ให้บริการดูแลและดำเนินการซื้อขายสำหรับสกุลเงินดิจิทัล

Fidelity ยังได้ลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสลับและถูกมองว่าเป็นผู้นำในการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลของสถาบัน การมีส่วนร่วมในพื้นที่ได้ช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือและการยอมรับของ bitcoin ในหมู่นักลงทุนแบบดั้งเดิม

ความเสี่ยงคืออะไร?

เนื่องจากการลงทุนสถาบันหลั่งไหลเข้ามาในพื้นที่ crypto สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณาความเสี่ยงและความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นซึ่งมาพร้อมกับการไหลเข้าของเงินทุน

การแกว่งตัวของราคาที่ไม่คาดคิด: เมื่อนักลงทุนสถาบันเกร็งกล้ามเนื้อทางการเงินในตลาด crypto อาจนำไปสู่การแกว่งตัวของราคาอย่างกะทันหันจนทำให้คุณหัวหมุน เตรียมตัวให้พร้อมเพราะผู้เล่นรายใหญ่เหล่านี้สามารถเคลื่อนไหวที่ส่งคลื่นกระแทกไปทั่วทั้งตลาด

การรวบอำนาจ: การหลั่งไหลของเงินสถาบันในฉาก crypto อาจทำให้บางคนที่เลือกถือไพ่ทั้งหมดได้ ซึ่งบ่อนทำลายการกระจายอำนาจที่ crypto ย่อมาจาก ในระยะสั้น เราอาจมองหาการคว้าอำนาจรูปแบบใหม่

การตรวจสอบกฎระเบียบ: เมื่อผู้เล่นรายใหญ่เริ่มเล่นใน crypto sandbox คุณสามารถเดิมพันเงินดอลลาร์ที่ต่ำที่สุดของคุณที่หน่วยงานกำกับดูแลจะคอยจับตาดู การตรวจสอบข้อเท็จจริงที่เพิ่มขึ้นนี้อาจหมายถึงขั้นตอนที่ต้องข้ามผ่านมากขึ้นและกฎที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งอาจเพิ่มค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับทุกคน

ขาดความโปร่งใส: เมื่อสถาบันเข้าสู่เกม ความโปร่งใสมักจะเป็นรอง ซึ่งแตกต่างจากนักลงทุนรายย่อยที่สวมหัวใจให้กับพวกเขา สถาบันสามารถเก็บไพ่ไว้ใกล้หน้าอก ทำให้ยากสำหรับผู้อื่นในการตัดสินใจอย่างรอบรู้

การจัดการ: พลังอันยิ่งใหญ่มาพร้อมความรับผิดชอบอันใหญ่หลวง - แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าทุกคนปฏิบัติตามกฎ นักลงทุนสถาบันมีอำนาจในการควบคุมตลาดและมีส่วนร่วมในแผนการคร่าวๆ ที่อาจทำให้นักลงทุนรายเล็กตกตะลึง ละสายตาจากธุรกิจที่น่าสงสัย

ถนนข้างหน้า

การลงทุนสถาบันกำลังนำความร้อนแรงมาสู่โลกของ web3 และ crypto ไม่นานมานี้ crypto ถูกมองว่าเป็นเรื่องเล็กน้อยหรือแม้แต่ผู้ต้องสงสัย แต่ตอนนี้ ด้วยชื่อใหญ่อย่าง Goldman Sachs, Morgan Stanley และ Fidelity เข้ามาเกี่ยวข้อง web3 และ crypto กำลังกลายเป็นกระแสหลักและเป็นที่ยอมรับมากขึ้น

แน่นอนว่ามีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง นักลงทุนสถาบันอาจไม่แน่นอน และอาจส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อตลาดหากพวกเขาตัดสินใจถอนตัว และมีความกังวลว่าการมีส่วนร่วมของพวกเขาอาจนำไปสู่การสูญเสียการกระจายอำนาจและการควบคุมเทคโนโลยีเหล่านี้

ในขณะนี้ การลงทุนสถาบันมีบทบาทสำคัญในการกำหนดอนาคตของ web3 และ crypto

ติดตามเราบน Google News