นี่คือสิ่งที่อาจเกิดขึ้นถัดจากธนาคาร Silvergate Capital ที่เป็นมิตรกับการเข้ารหัสลับ

ครั้งหนึ่งเคยเป็นพันธมิตรด้านการธนาคารที่สำคัญสำหรับบริษัทคริปโต Silvergate Capital (SI), ตอนนี้ บนยอดของความล้มเหลว.

บริษัท La Jolla ในแคลิฟอร์เนียกล่าวเมื่อเย็นวันศุกร์ว่าได้ระงับ Silvergate Exchange Network (SEN) แต่ "บริการที่เกี่ยวข้องกับเงินฝากอื่น ๆ ยังคงดำเนินการอยู่"

การประกาศดังกล่าวมีขึ้นประมาณหนึ่งชั่วโมงหลังจาก Moody's ปรับลดอันดับเครดิตเงินฝากของธนาคาร Silvergate จาก Ba3 เป็น Caa1 ซึ่งเป็นการตัดสินว่าภาระผูกพันของธนาคารจะมีความเสี่ยงด้านเครดิตสูงมาก

ในเดือนพฤศจิกายน ซิลเวอร์เกทเผชิญกับทั้งความสูญเสียทางการเงินและการตรวจสอบด้านกฎระเบียบส่วนใหญ่เนื่องจากการล่มสลายของลูกค้ารายใหญ่ เช่น FTX และกองทุนป้องกันความเสี่ยง Alameda Research ที่เกี่ยวข้อง.

หุ้นของซิลเวอร์เกตที่ดิ่งลง วันพฤหัสบดี และวันศุกร์ลดลง 95% จากปีที่ผ่านมา

ในวันพฤหัสบดีที่, ธนาคารของรัฐแคลิฟอร์เนียกล่าวว่าจำเป็นต้องเลื่อนรายงานประจำปีออกไปอีก และคาดว่าจะมีการสูญเสียเพิ่มเติมนอกเหนือจากการสูญเสียสุทธิที่ลดลงเกือบหนึ่งพันล้านรายงานในผลลัพธ์เบื้องต้นสำหรับไตรมาสที่ 4 ในเดือนมกราคม

ธนาคารยังอ้างถึงการสอบสวนด้านกฎระเบียบที่รอดำเนินการ การสอบถามจากฝ่ายนิติบัญญัติ และ “ความสามารถในการดำเนินการอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาสิบสองเดือนหลังจากการออกงบการเงินเหล่านี้”

Silvergate เผชิญกับการฝากเงินโดยบริษัทคริปโตที่ธนาคาร ได้แก่ Coinbase, Paxos, Galaxy Digital และอื่น ๆ ซึ่งพยายาม ออกห่างจากธนาคารที่มีปัญหา.

จะเกิดอะไรขึ้นต่อไปหรือไม่

ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด ซิลเวอร์เกทอาจยื่นฟ้องล้มละลาย

มีโอกาสมากขึ้นที่ธนาคาร Silvergate Bank ซึ่งเป็นธนาคารประกัน FDIC สามารถเข้าร่วมได้ ผู้รับมรดก.

ไม่ต่างจากการล้มละลาย เจ้าพนักงานพิทักษ์ทรัพย์ทำหน้าที่เป็น "ร่มคุ้มกัน" โดยจะมีการแต่งตั้ง "ผู้รับ" หรือทรัสตีให้เข้าครอบครองกิจการโดยมีเป้าหมายสูงสุดในการปกป้องเจ้าหนี้ โดยเฉพาะผู้ที่มีเงินกู้ค้ำประกัน

ซึ่งแตกต่างจากการล้มละลาย การตั้งพิทักษ์ทรัพย์ไม่ใช่การดำเนินการทางกฎหมายและมุ่งเน้นที่จะปกป้องผู้ให้กู้ของบริษัทแทนที่จะเป็นผู้กู้ (เช่นเดียวกับกรณีล้มละลาย)

Jesse Austin อดีตหุ้นส่วนของ King & Spaulding's bankruptcy practices อธิบายว่าในกรณีนี้การตัดสินใจและการดำเนินการสำหรับการพิทักษ์ทรัพย์จะทำโดยหน่วยงานกำกับดูแลด้านการธนาคารสองแห่ง ได้แก่ Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) หรือ Department of Financial Protection and Innovation (DFPI) ของรัฐแคลิฟอร์เนีย ) – ผู้ที่สามารถประกาศว่า Silvergate Bank เป็นตัวพิมพ์ใหญ่ไม่เพียงพอ

เรื่องราวดำเนินต่อไป

“หากผู้ควบคุมการอบของแคลิฟอร์เนียหรือ FDIC พบว่า Silvergate มีมูลค่าต่ำกว่าทุน FDIC จะเข้ามาและปิดธนาคาร” Austin กล่าวกับ Yahoo Finance

แม้ว่ารหัสการล้มละลายจะป้องกันธนาคารจากการยื่นขอล้มละลายในบทที่ 11 หรือบทที่ 7 โดยเฉพาะ แต่ออสตินกล่าวว่า Silvergate Capital ซึ่งเป็นบริษัทโฮลดิ้งของซิลเวอร์เกทยังคงสามารถยื่นขอล้มละลายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีทรัพย์สินมีค่าอื่นๆ นอกเหนือจากเงินฝากของลูกค้า

นอกจากเครือข่าย SEN ของ Silvergate แล้ว บริษัทยังเป็นเจ้าของสินทรัพย์ Stablecoin ซื้อ จากโครงการ Stablecoin ของ Meta ที่ปิดตัวลง Diem ในเดือนมกราคมปีที่แล้ว จำนวน 1.2 ล้านหุ้น และเงินสด 50 ล้านดอลลาร์

ปัญหาของธนาคารที่เป็นมิตรกับการเข้ารหัสเป็นไปตามแถลงการณ์ร่วมจาก มกราคม และ กุมภาพันธ์ ออกโดย Federal Reserve กับ FDIC และ OCC ที่เตือนถึงความเสี่ยงด้านความผันผวนของธนาคารที่รองรับลูกค้า crypto

ในแง่ของสถานะของ Silvergate แถลงการณ์ทำให้เกิดคำถามเพิ่มเติมว่าธนาคารของสหรัฐฯ จะกลายเป็น “ขี้อายมากขึ้น” ในอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลหรือไม่ ซึ่งจำกัดการเข้าถึงสำหรับบริษัทคริปโต ตามแหล่งอุตสาหกรรมการธนาคารที่คุ้นเคยกับการใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่ของ Silvergate

“ในแง่หนึ่ง หาก crypto กำลังจะเปิดตัว และชาวอเมริกันกำลังใส่เงินดอลลาร์เข้าไป คุณไม่ต้องการให้เงินดอลลาร์เหล่านั้นถืออยู่ในสหรัฐฯ แทนที่จะเป็นธนาคารต่างประเทศใช่หรือไม่” บุคคลนี้ซึ่งขอไม่เปิดเผยตัวตนเพื่อพูดคุยอย่างเปิดเผยเกี่ยวกับ Silvergate บอกกับ Yahoo Finance “อาจไม่ใช่ว่าถ้าคุณเป็นธนาคาร คุณจะรับเงินฝากประเภทนั้นไม่ได้ แต่คุณต้องจำกัดตามสัดส่วนในงบดุลของคุณ”

ซิลเวอร์เกทมาถึงขอบได้อย่างไร

Silvergate กลายเป็นธนาคารระดับภูมิภาคในปี 1996 แต่ไม่ถึงปี 2014 ที่ CEO Alan Lane เลือกให้บริษัทเริ่มให้บริการลูกค้า crypto เช่น เจเนซิสที่ล้มละลายในขณะนี้.

บริษัทสร้างช่องสำหรับตัวเองโดยให้ธนาคารเข้าถึงการเริ่มต้นใช้งาน crypto จำนวนมากขึ้น และข้อเสนอของธนาคารได้พัฒนาเป็นแพลตฟอร์มการชำระเงินที่เป็นทางการซึ่งรู้จักกันในชื่อ Silvergate Exchange Network ซึ่งผู้ฝาก crypto ที่ดำเนินงานตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันสามารถทำการโอนเงินดอลล่าร์สหรัฐและ สินเชื่อนอกเวลาทำการธนาคารแบบดั้งเดิม

ซิลเวอร์เกทถือครองเงินฝากทั้งหมด 1.8 พันล้านดอลลาร์และทรัพย์สิน 2 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาสที่สี่ของปี 2018 เมื่อถึงจุดสูงสุดของการเข้ารหัสลับในปี 2021 เงินฝากและสินทรัพย์ทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 14.3 พันล้านดอลลาร์และ 16 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ

หลังจากการล้มละลายของการแลกเปลี่ยน crypto FTX เงินฝากและสินทรัพย์รวมของ Silvergate ลดลงเหลือ 6.2 พันล้านดอลลาร์และ 11.3 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นไตรมาสที่สี่ของปีที่แล้ว

ด้วยการลดลงของเงินฝาก ทุนของ Silvergate เมื่อเทียบกับสินทรัพย์ลดลงครึ่งหนึ่ง อัตราเลเวอเรจนี้ลดลงจาก 10.7% ในไตรมาสที่สามเป็น 5.3% ซึ่งเป็นระดับที่น่ากังวลเป็นพิเศษสำหรับธนาคารที่หน่วยงานกำกับดูแลมีเหตุผลที่จะต้องดำเนินการให้ธนาคารของสหรัฐฯ ต่ำกว่า 5%

“ความยากในที่นี้คือ Silvergate ไม่ใช่ธนาคารขนาดใหญ่” แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมการธนาคารบอกกับ Yahoo Finance “พวกเขาเพิ่มเงินฝากอย่างมีกลยุทธ์โดยทำงานร่วมกับบริษัทคริปโต แต่เงินฝากคริปโตของพวกเขากลับมีขนาดใหญ่กว่าส่วนอื่นๆ ของธุรกิจ”

เดวิดเป็นนักข่าวของ Yahoo Finance ติดตามเขาบน Twitter @DSHollers

คลิกที่นี่สำหรับข่าว crypto ล่าสุด อัปเดต มูลค่า ราคา และอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin, Ethereum, Dogecoin, DeFi และ NFTs

อ่านข่าวการเงินและธุรกิจล่าสุดจาก Yahoo Finance