การคาดการณ์ในอนาคตของความสัมพันธ์ของ Cryptocurrency กับตลาดหุ้น – crypto.news

ในช่วงแรก ๆ ของ Bitcoin มีความสัมพันธ์ไม่มากนัก (ถ้ามี) ระหว่างสกุลเงินดิจิทัลและตลาดหุ้น จากปี 2009 ถึงปลายปี 2011 Bitcoin เริ่มต้นและบรรลุความเท่าเทียมกับดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรกในเดือนกุมภาพันธ์ 2011 และแตะระดับ 30 เดือนต่อมา ปี 2013 เป็นปีที่ยิ่งใหญ่สำหรับ Bitcoin เนื่องจากได้เห็นการวิ่งขึ้นครั้งใหญ่จาก $13 เมื่อต้นปีเป็น $1 100 เมื่อสิ้นปี โดยบันทึกว่าราคาเพิ่มขึ้น 6,600% Bull Run ที่น่าประทับใจได้รับความสนใจจากสาธารณชนและเห็นว่ามูลค่าตลาดของ Bitcoin เกิน 1 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก   

ความสนใจทางการเงินที่เพิ่มขึ้นของ Bitcoin

แม้ว่าราคาของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่จนถึงปี 2017 นักลงทุนรายย่อยและสถาบันมองเห็นโอกาสที่ร่ำรวยใน Bitcoin ในครั้งนี้ Bitcoin ทำลายแนวต้านที่ $1,100 เพิ่มขึ้นถึง 20 เท่าในเวลาน้อยกว่า 12 เดือน ความคิดเห็นเปลี่ยนจากการเชื่อว่า bitcoin เป็นการหลอกลวงมาเป็นโอกาสในการลงทุนที่ยอดเยี่ยม 

ด้วยนักลงทุนสถาบันและผู้ค้าปลีกที่เข้าสู่ตลาด crypto เพิ่มขึ้น ดูเหมือนว่าจะมีความสัมพันธ์เพิ่มขึ้นระหว่างราคาของสกุลเงินดิจิทัลและตลาดหุ้น จากการได้รับอิทธิพลจากปัจจัยที่คล้ายคลึงกันที่ส่งผลต่อราคาไปจนถึงการแสดงแนวโน้มของตลาดที่คล้ายคลึงกัน ดูเหมือนว่าจะมีความสัมพันธ์ระหว่างตลาด crypto และตลาดหุ้นตามที่กล่าวไว้ในบทความนี้ 

สกุลเงินดิจิตอลกับราคาหุ้น 

หลังจากราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้นในปี 2017 ความสนใจใน Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลในฐานะสินทรัพย์เพื่อการลงทุนก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก มีการรายงานข่าวเกี่ยวกับสินทรัพย์การลงทุนประเภทใหม่เพิ่มขึ้น กระตุ้นความสนใจของสาธารณชนมากขึ้น การระบาดใหญ่ของ COVID-19 ได้ขุดพบความสัมพันธ์ระหว่างสกุลเงินดิจิทัลกับราคาหุ้น เนื่องจากนักลงทุนที่ตื่นตระหนกมากขึ้นรีบเร่งปกป้องการลงทุนของพวกเขาด้วยคริปโต 

เมื่อธุรกิจปิดตัวลงและเศรษฐกิจชะลอตัว นักลงทุนจำนวนมากหนีออกจากตลาดหุ้นและวางสินทรัพย์ของตนไว้ในสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะ Bitcoin เป็นผลให้ Bitcoin เห็นราคาเพิ่มขึ้นอย่างมากถึงราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 64,000 ดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2021 ระหว่างการระบาดใหญ่ของ COVID-19 S & P 500 สูญเสียมากกว่า 110 จุดเนื่องจากนักลงทุนโอนสินทรัพย์ของตนไปยังทางเลือกอื่น การลงทุน 

ในช่วงเวลานี้ สกุลเงินดิจิทัลได้รับการยกย่องอย่างสูงว่าเป็นสินทรัพย์ประเภทใหม่ และได้รับความสนใจจากสถาบัน องค์กร และนักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Bitcoin ถูกมองว่าเป็นหุ้นโดยผู้ค้าที่ทำให้สถานะเป็นสินทรัพย์ 

อันที่จริงในช่วงปลายปี 2021 และกลางปี ​​​​2022 มีความสัมพันธ์กันอย่างมีนัยสำคัญระหว่าง cryptocurrencies กับราคาหุ้น ราคา Cryptocurrency เพิ่มขึ้นและลดลงคล้ายกับราคาหุ้น ซึ่งแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่ามีความสัมพันธ์ในระดับสูง ด้านล่างเป็นแผนภูมิแสดงราคาของ Bitcoin (BTC) เทียบกับ S&P 500(SPX) และ Nasdaq 100(NDX) สำหรับผู้เริ่มต้น SPX จะวัดประสิทธิภาพของหุ้นขนาดใหญ่ ในขณะที่ NDX จะวัดผลการปฏิบัติงานของบริษัทที่ไม่ใช่สถาบันการเงินที่ใหญ่ที่สุด 100 แห่งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ 

กราฟด้านบนแสดงประวัติราคา SPX, NDX และ BTC ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 ถึง พฤษภาคม 2022 จากแผนภูมิ คุณจะเห็นรูปแบบความสัมพันธ์ระหว่างราคาที่เพิ่มขึ้นและลดลง กราฟของ Bitcoin นั้นชันขึ้นเนื่องจากความผันผวนที่รุนแรง อาจเป็นเพราะมันได้รับการมองและปฏิบัติเหมือนหุ้นโดยผู้ค้าและนักลงทุน 

โมเดลทางเศรษฐกิจของ Bitcoin ไม่ได้เกี่ยวข้องกับหุ้นหรือหุ้นทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์ของราคาระหว่างหุ้นและทุนเป็นเพราะผู้ค้าและนักลงทุนสร้างความสัมพันธ์โดยไม่ได้ตั้งใจในวิธีที่พวกเขาปฏิบัติต่อ Bitcoin กล่าวอีกนัยหนึ่ง นักลงทุนซื้อขาย Bitcoin ด้วยวิธีเดียวที่พวกเขาเข้าใจ นั่นคือ หุ้น 

ปัจจัยที่คล้ายคลึงกันส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นและสกุลเงินดิจิตอล 

 หลักฐานอีกประการหนึ่งของความสัมพันธ์ระหว่างตลาดหุ้นและตลาดสกุลเงินดิจิทัลคือปัจจัยที่คล้ายคลึงกันส่งผลกระทบต่อราคาและประสิทธิภาพของหุ้นและสกุลเงินดิจิทัล ปัจจัยเหล่านี้รวมถึง: 

อุปทานและอุปสงค์ 

กฎของอุปสงค์และอุปทานส่งผลกระทบต่อหุ้นและสกุลเงินดิจิทัล โดยเฉพาะหุ้นที่มียอดสะสม เช่น Bitcoin ราคาจะเพิ่มขึ้นหากมีคนต้องการซื้อหุ้นตัวใดตัวหนึ่งมากขึ้น ในทางกลับกัน ถ้ามีคนต้องการขายหุ้นตัวใดตัวหนึ่งมากกว่าซื้อ อุปทานก็จะมากกว่าอุปสงค์ และราคาก็จะลดลง อุปทานของ Bitcoin นั้นจำกัดอยู่ที่ 21 ล้านเหรียญเช่นกัน ด้วยอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นและอุปทานที่ลดน้อยลง ราคาจึงสูงขึ้นอย่างแน่นอน 

ภาวะเศรษฐกิจ 

ภาวะเศรษฐกิจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อทางเลือกการลงทุน ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) วัดภาวะเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ในสภาวะเศรษฐกิจที่เหมาะสม การลงทุนจะพุ่งตรงไปที่หุ้นและสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้น ซึ่งจะผลักดันราคาให้สูงขึ้น ในทางกลับกัน ความวุ่นวายทางเศรษฐกิจหรือภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เกิดจากเหตุการณ์ขนาดเล็ก เช่น การระบาดใหญ่ ทำให้ราคาหุ้นและคริปโตลดลง 

นโยบายการเงิน  

นโยบายการเงิน เช่น การลดอัตราดอกเบี้ยสามารถกระตุ้นปฏิกิริยาทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน รวมถึงความสนใจของนักลงทุนที่ลดลงหรือการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้า การลดการลงทุนที่มุ่งไปที่หุ้นและสกุลเงินดิจิทัล และส่งผลกระทบต่อราคา 

ภูมิศาสตร์การเมือง   

การตัดสินใจทางการเมืองของประเทศใดประเทศหนึ่ง เช่น การเข้ารหัสลับหรือบริษัทบางแห่ง มีอิทธิพลอย่างมากต่อราคาหุ้นและสกุลเงินดิจิทัล การตัดสินใจทางการเมืองอาจทำให้เกิดการขายหุ้นและสกุลเงินดิจิทัลจำนวนมาก ความผันผวนที่รุนแรง ตลาดล่ม หรือแม้แต่การเพิ่มขึ้นของตลาด ตัวอย่างเช่น เมื่อธนาคารกลางสหรัฐประกาศว่าจะเพิ่มช่วงกองทุนของรัฐบาลกลางเป้าหมายเป็น .75%–1% ในวันที่ 4 พฤษภาคม พ.ศ. 2022 Bitcoin ลดลงเหลือประมาณ 3,100 เหรียญสหรัฐต่อวัน โดย NDX และ SPX เสีย 1, 400 จุด และ 150 จุด ตามลำดับ แสดงถึงความสัมพันธ์ที่สำคัญระหว่าง cryptos และหุ้น 

ความรู้สึกและความคาดหวังของนักลงทุน 

ความรู้สึกและความคาดหวังของนักลงทุนส่งผลต่อทั้งราคาหุ้นและเงินดิจิตอล หากนักลงทุนส่วนใหญ่เชื่อว่าราคาหุ้นและสกุลเงินดิจิทัลจะเพิ่มขึ้น ก็จะมีการถือครองเพิ่มขึ้นมากกว่าการขาย ในทางตรงกันข้าม การเทขายครั้งใหญ่จะเกิดขึ้นเมื่อนักลงทุนเชื่อว่าราคาตกต่ำกำลังจะเกิดขึ้น  

กฎข้อบังคับ 

กฎระเบียบส่งผลกระทบต่อทั้งสกุลเงินดิจิทัลและตลาดหุ้น ตัวอย่างเช่น เมื่อจีนปราบปรามผู้ขุด Bitcoin ในประเทศ ราคาของ Bitcoin ลดลงอย่างมากและฟื้นตัวในไม่ช้าเมื่อผู้ขุดย้ายไปยังที่ตั้งใหม่ นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทจีนหลายแห่งร่วงลงในปี 2019 เมื่อทรัมป์ขู่ว่าจะเพิกถอนบริษัทจีนออกจากตลาดสหรัฐฯ 

ความสัมพันธ์ของ Cryptocurrency กับตลาดหุ้นจะเป็นอย่างไรในอนาคต? 

ความสัมพันธ์ของราคาของ Cryptocurrency กับหุ้นอาจเป็นเรื่องบังเอิญหรือหมายความว่าราคา crypto นั้นกำลังติดตามแนวโน้มในตลาดหุ้น ดังนั้นความสัมพันธ์นี้จะออกมาเป็นอย่างไรในอนาคต? แม้ว่าจะไม่มีทางบอกได้อย่างแม่นยำ แต่ความสัมพันธ์ที่ยิ่งใหญ่ของ crypto กับตลาดหุ้นจะได้รับอิทธิพลจากเหตุการณ์ขนาดเล็กหลายเหตุการณ์ เหตุการณ์สำคัญในเดือนกรกฎาคมจะเป็นตัวกำหนดทิศทางที่เป็นไปได้มากที่สุดในความสัมพันธ์นี้ นี่คือ: 

• การเปิดเผยตัวเลข CPI เงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในวันที่ 13 กรกฎาคม จะเป็นตัวบ่งชี้ถึงทิศทางของความสัมพันธ์นี้ CPI อัตราเงินเฟ้อที่สูงกว่า 8.5% อาจทำให้ทั้งคริปโตและตลาดหุ้นพังทลายอย่างหนัก 
• ตารางการประชุมของ FOMC ที่จะเกิดขึ้นระหว่างวันที่ 26-27 กรกฎาคมนี้ คาดว่าจะจัดทำแถลงการณ์สำคัญเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของ FED ที่กำลังจะมาถึงหรือไม่ และพวกเขาจะปรับเป้าหมายจาก 2.5% เป็น 3.5% หรือไม่
• GDP ไตรมาส 2 ที่จะออกในวันที่ 28 กรกฎาคม จะเป็นการเปิดเส้นทางที่ชัดเจนสู่อนาคตของความสัมพันธ์นี้ Atlanta FED คาดการณ์ว่าจะมีไตรมาสที่ -2.5% มาก   

ปิดคำ 

ตั้งแต่ปี 2017 เป็นต้นมา มีความสัมพันธ์กันมากขึ้นระหว่างหุ้นและสกุลเงินดิจิทัล ในขณะที่หุ้นและสกุลเงินเสมือนมีแบบจำลองทางเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน ความสัมพันธ์เกิดขึ้นส่วนใหญ่เนื่องจากนักลงทุนดูเหมือนจะปฏิบัติต่อ cryptocurrencies เช่นหุ้น ความสัมพันธ์นี้จะดำเนินต่อไปในระยะยาวหรือไม่นั้นยังไม่เป็นที่ทราบแน่ชัด เนื่องจาก cryptos ส่วนใหญ่ยังอยู่ในช่วงการค้นพบราคา แนวโน้มของตลาดอาจได้รับอิทธิพลจากปัจจัยอื่นๆ ที่อาจไม่ส่งผลตรงกันข้ามกับหุ้น 

ในอนาคต Bitcoin และ cryptocurrencies อื่น ๆ อาจยังคงมีความสัมพันธ์กับหุ้นหรือไม่ก็ได้ ดังนั้นนักลงทุนจึงต้องเข้าใกล้ cryptocurrency อย่างระมัดระวังเพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียครั้งใหญ่